Mi objetivo con este artículo es presentarte a Wyckoff y su método, porque es un verdadero referente para mí. Antes de empezar, añadiré que dominar el análisis del Price Action es increíblemente útil a la hora de encontrar puntos de confluencia con el método desarrollado por Wyckoff. ¡Aquí tienes entonces una nueva formación de trading en cripto gratuita a tu disposición!
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Le recomendaría a todo el mundo empezar por aquí con la teoría definida por Wyckoff, pero si eres de los que tienen prisa… Aquí va ya un adelanto con mi tutorial sobre los retrocesos de Fibonacci! Ojo, Fibo no es un tema puramente ligado al Price Action. Dicho esto, Fibo y el P.A. se combinan perfectamente en mis interpretaciones, y su confluencia me permite cada semana encontrar excelentes puntos de entrada y de salida.
Pasemos ahora a lo serio: ¿quién es Wyckoff?!
Esta introducción sobre la persona de Wyckoff te permitirá definir la necesidad a la que intenta responder. Comprender el contexto en el que actuó este señor ayuda a entender los paralelismos entre su situación como trader y la mía. Por eso te invito a hacer lo mismo.
Richard Demille Wyckoff (1873–1934) es uno de los pioneros del análisis técnico en los mercados de acciones. Como tal, se le considera además uno de los 5 titanes del análisis técnico junto a Dow, Gann, Elliott y Merrill.
A los 15 años consigue su primer empleo en un broker neoyorquino y a los 20 funda su primera empresa. También fundó “The Magazine of Wall Street”, que llegó a tener 200.000 suscriptores en su apogeo, algo monumental para la época.
Wyckoff era un analista ávido de conocimiento sobre los mercados y su funcionamiento. También era muy activo como trader. En su época pudo observar a operadores legendarios como JP Morgan o Jesse Livermore. A partir de sus observaciones, así como de sus numerosas entrevistas, Wyckoff “codificó” las mejores prácticas de Livermore y de muchos otros para dar forma a una verdadera metodología compuesta de leyes, principios y otras técnicas relacionadas con la gestión monetaria y la psicología.
Operamos en mercados a menudo irracionales: un inversor que desee mantener la calma y las ideas claras se sentirá muy a menudo frustrado en un mercado volátil. También suele pasar que uno se pierde a la hora de adquirir nuevos métodos para anticipar los precios.
Wyckoff promueve un regreso a los fundamentos. Y nunca se apartó de ese camino ni un ápice. Hace ya casi 100 años, un trader prometía revelar “las verdaderas reglas del juego”. A día de hoy, su método sigue siendo un clásico gracias a su coherencia atemporal. Fue, por ejemplo, el primero en demostrar que los mercados responden ante todo a la ley de la oferta y la demanda. Esta ley se aplica hoy en día a todos los mercados competitivos.
Wyckoff publicó su primer método de análisis técnico en 1908. A partir de 1911, envía sus previsiones semanalmente utilizando el precio, los volúmenes y su propio análisis de los mercados.
Wyckoff estaba en total desacuerdo con los analistas que usaban los charts para tomar sus decisiones de entrada o salida de posiciones. Estaba convencido de que “ las metodologías ligadas al análisis técnico no son una ciencia exacta. El precio de una acción lo define la mente de los hombres.”
Según Wyckoff, los análisis puramente técnicos, o incluso mecánicos, no pueden competir con la experiencia combinada con una fina capacidad de juicio.
Ignoraba con regularidad los informes financieros, los lanzamientos, los rumores, los “trucos” de traders, etc. También sentía un verdadero desprecio por las “teorías chapuceras que se presentan a los consejos de las grandes empresas y en los libros populares sobre los mercados.”
Me imagino que esto le suena a muchos de los que leen este artículo …
Hoy en día, todos nos enfrentamos a análisis y tips chapuceros en las redes sociales.
Si este tipo de formación gratuita te interesa, debes saber que este contenido se publicó hace varios meses a través de la newsletter que te regalo cada sábado por la mañana! Ya sabes entonces lo que te queda por hacer. Nosotros solo necesitamos una dirección de correo…
¡Nos vemos el sábado!
Introducción al método Wyckoff
Wyckoff estaba convencido de que un analista debe convertirse en un verdadero detective, cuyo papel es descubrir lo que se esconde detrás de las fluctuaciones de precio y volumen. Wyckoff era un verdadero psicólogo de los mercados, capaz de juzgar la motivación humana que los alimenta.
También era un general que planificaba la toma de sus posiciones en el momento perfecto.
Wyckoff tenía un método simple con objetivos simples, y este es también uno de los principios que aplico todos los días.
Los objetivos de este método consisten en hacer un uso óptimo del capital dedicado a la inversión mediante:
1. la selección de únicamente los activos susceptibles de evolucionar más rápido y más lejos, tanto en un mercado alcista como en uno bajista.
2. la limitación de las pérdidas y la maximización de las ganancias
La popularidad de Wyckoff como analista y el impacto de sus newsletters crecieron de forma considerable.
Después de 40 años en los mercados, sigue perfeccionando un método basado fundamentalmente en la ley de la oferta y la demanda.
“Cuando la demanda de un activo supera su oferta, el precio sube, y viceversa.” Es simple, ¿no?!
Los esquemas de Wyckoff muestran las variaciones de precio y volumen, así como su relación a lo largo del tiempo.
Según su método, los únicos elementos que debes usar en tus charts son el precio y el volumen. Casi no necesitas nada más…
El objetivo es definir cómo el mercado y los distintos participantes van a reaccionar e interactuar ante la modificación de las estructuras de precio, es decir, ante la oferta y la demanda.
¡Estás buscando puntos clave!
Por ejemplo, ¿el último high de un mercado alcista o el último low de un mercado bajista?
El trabajo de un analista wyckoffiano consiste en detectar picos y así anticipar cuáles serán los movimientos intermedios.
Para Wyckoff, la teoría se guía por el hecho de que cada movimiento del precio está formado por olas de compra y venta que continuarán mientras el activo siga interesando a alguien.
Cuando una ola se agota, empieza la contraria.
Las pequeñas olas diarias se desarrollan y forman así olas semanales. Si la ola es significativa, Wyckoff actúa en armonía con ella.
En la cúspide de su arte, Wyckoff utilizaba los gráficos de punto y figura, especialmente durante los tests de compra y de venta.
Es algo que ya casi no se utiliza. Personalmente, no me aventuro con los P&F salvo que la situación sea realmente particular.
Con mi experiencia, encuentro que las ocasiones para usarlos son bastante raras hoy en día.
Por cierto, los gráficos de punto y figura se usan principalmente para definir:
- la dirección del precio
- los mejores puntos de entrada, de salida o de invalidación
- los stop loss.
Aquí está el truco: una vez la integres, entenderás que el método de Wyckoff va directo al grano con un enfoque simple.
Este método te permite operar menos y ganar más, te lo confirmo: el precio y los volúmenes son suficientes para ser eficaz.
I. ¿El Composite Operator según Wyckoff?
Para continuar con este artículo, pensaba iniciar una discusión sobre la acumulación.
Sin embargo, es esencial comprender el papel de los operadores en la metodología de Wyckoff ( CO: Composite Operator, “las ballenas” y demás institucionales en las criptos)
La razón es simple: los operadores se esconden detrás de todos los movimientos, positivos o negativos. Una vez que se comprende el papel del CO, resulta mucho más sencillo entender los movimientos de acumulación y redistribución desde un punto de vista wyckoffiano.
…Todas las fluctuaciones de los mercados y de sus productos deberían estudiarse como si fueran el resultado de las acciones de una sola persona. Llamémoslo el Hombre Composite, quien, en teoría, se sienta tras bambalinas y manipula el mercado en tu contra si no has entendido cuál es su juego, y lo manipula en tu beneficio cuando lo has entendido todo.
Como ya sabemos, uno de los ideales de Wyckoff era revelar las verdaderas razones detrás de las fluctuaciones del mercado.
De hecho, fue al darse cuenta de esto que Wyckoff identificó la aparición de grupos de traders más avezados y mejor informados.
Estos titanes del trading tienen la capacidad de controlar el mercado influyendo directamente en los precios. El mercado es una pista de baile, y son ellos quienes se encargan de armar la playlist. ¡Son ellos los Composite Operators!
En realidad, los CO constituyen una especie de “ficción útil”; ya que se trata de una noción que facilita realmente la comprensión de los mercados. A mí, que aprecio la simplificación de las teorías, esto me viene perfecto.
El CO es, en cierto modo, el libro de órdenes de un grupo de súper traders operando al mismo tiempo.
Los wyckoffianos prefieren explicar sus acciones y motivaciones como si constituyeran un único participante.
Como aplico el método wyckoffiano a diario, es mi responsabilidad determinar las acciones del CO a través de la actividad que se pueda detectar en los gráficos.
Wyckoff es un gran habitual de la lectura de los “libros de órdenes” para comprender las motivaciones de importantes operaciones financieras; ¡podía seguirles el rastro!
II. ¿Qué es una fase de acumulación según Wyckoff?
Definición de una fase de acumulación según Wyckoff:
La acumulación es un proceso más específico de lo que se imagina, y cuyas sutilezas no siempre resultan evidentes.
Dicho de forma simple, se trata de la acumulación … de un activo al precio deseado por el comprador durante un período de tiempo bien definido.
Por lo general, cuando comienza una fase de acumulación, esta pone fin a una tendencia bajista, porque el CO toma posiciones masivas de compra para absorber la mayor cantidad posible de activos al precio óptimo, de forma escalonada en el tiempo y con numerosas órdenes fraccionadas.
Esto generalmente comienza con el fin de una ola de pánico y de ventas importantes.
La idea detrás de una fase de acumulación y del rango que implica es que esto desanima a los traders que buscan una tendencia clara para actuar. Esto provoca ventas y nuevos dips, sinónimos de oportunidades para el Composite Operator.
Uno de los objetivos del método Wyckoff es optimizar el timing a la hora de anticipar un movimiento que sugiera un ratio ganancia/pérdida favorable.
Un rango es una fase durante la cual la tendencia anterior se detiene porque existe un relativo equilibrio entre la oferta y la demanda.
Las instituciones y demás operadores importantes del mercado se preparan para su próxima campaña, ya sea compradora o vendedora!
En el primer caso ( si se acerca un bull market ) acumulan, en el segundo (si se acerca un bear market) distribuyen.
Algunos esquemas de acumulación según Wyckoff
Para encontrar los patrones del Cup & Handle, el Head & Shoulders, el Double Bottom, el Ascending o el Descending Wedge, te recomiendo mi formación gratuita sobre los trading patterns
Tu forma de operar un rango dependerá de tu estilo y tus especialidades!
Si eres un especialista del Swing, probablemente querrás aprovechar las oportunidades y movimientos entre las zonas clave.
Si eres un scalper, los límites del rango están establecidos y podrás actuar sin problema, etc. El trading de rango será el próximo tutorial exclusivo reservado para la comunidad Pro.
Aclaremos ahora algunos elementos que suelen olvidarse cuando se habla de un proceso de acumulación:
La fase de acumulación se produce cuando se alcanza un equilibrio en términos de precio. Por lo general, las fases de acumulación se vuelven más evidentes en la temporalidad de 12H.
El volumen es un indicador clave de acumulación ( y de distribución ) ¡Un esquema wyckoffiano sin volumen no es tal!
Tras una tendencia bajista, buscaremos señales de acumulación o de redistribución.
Tras una tendencia alcista, buscaremos señales de distribución o de reacumulación.
Una fase de acumulación responde a varios criterios que deben coincidir para dar credibilidad a un rango.
Aquí tienes 2 ejemplos teóricos de acumulación según Wyckoff
Aquí observamos un esquema de acumulación clásico. Este visual es perfecto para analizar un potencial rango.
Evidentemente, este esquema es teórico y necesitarás experiencia para reconocer este tipo de estructuras. Los esquemas no son réplicas exactas …
Este tipo de esquemas existen para demostrar una estructura coherente. Como chartista, serás tú quien tenga que interpretar y analizar la evolución del precio ( price action ).
Puede que Wyckoff no te resulte familiar. Por eso, para ayudarte a comprender esta estructura, encontrarás a continuación la definición de los distintos puntos importantes que aparecen en los gráficos anteriores.
En el primer ejemplo de un ciclo de acumulación según Wyckoff, se viene a testear la liquidez por debajo del mínimo de los ST.
En el que se muestra a continuación, se visita la parte baja del rango a la altura de los ST sin llegar a testear la liquidez.
PS — Soporte Preliminar.
Se trata de la zona de precio en la que las compras empiezan a tomar la delantera tras un movimiento bajista prolongado. Los volúmenes aumentan, lo que sugiere que el movimiento bajista se acerca a su fin.
SC — selling climax (clímax de ventas)
Es el punto en el que la presión vendedora está en su punto álgido, y durante el cual las ventas “de pánico” o simplemente masivas son absorbidas por los traders experimentados en un bottom o cerca de él. A menudo, el precio termina cerrando bastante por encima del punto bajo, lo que muestra que sigue habiendo un gran interés
AR — Automatic Rally
La presión vendedora ha disminuido considerablemente
Una ola de compra hace subir el precio con facilidad; y esto está alimentado por el hedging, que contribuye a la confianza en las posiciones largas. El pico de este rally te ayudará a definir el límite superior de una fase de acumulación dentro de este rango.
ST — secondary test ( el test menor ) el segundo retest menor
Es la fase durante la cual el precio revisita las zonas del Selling Climax para testear la oferta y la demanda en distintos niveles.
Si se confirma un bottom, el volumen y la volatilidad disminuirán significativamente a medida que el mercado se acerque a la zona del SC. Es habitual tener numerosos tests menores después de un SC. ¿Estaremos actualmente en esta fase el 9 de junio de 2021? ¡Solo el futuro nos lo dirá!
Test
Los operadores importantes siempre testean el mercado y la oferta durante un Rango ( STs y rebotes ) y en las zonas clave durante los aumentos de precio.
Si la oferta es particularmente importante en las zonas de test, significa que el mercado todavía no está listo para volver a una tendencia alcista.
Un rebote suele ir seguido de uno o varios tests. Un test exitoso es aquel que sugiere que el precio va a seguir subiendo. Normalmente esto se nota con un mínimo más alto sobre volúmenes menos importantes. En efecto, la oferta se reduce y por tanto ya no se necesitan grandes volúmenes para subir…
SOS — Sign Of Strength ( señal de fortaleza )
Aquí se observa una subida del precio y una verdadera expansión con volúmenes relativamente importantes. Un SOS suele producirse la mayoría de las veces tras un rebote.
LPS — last point of support ( último punto de soporte )
Es el punto bajo en el que se verá una reacción o un pullback después del SOS.
El retorno hacia un LPS sugiere un pullback sobre un soporte que anteriormente era una resistencia, con volúmenes y volatilidad más bajos. Es posible observar varios LPS pese a la aparente precisión singular de este término.
BU — ”back-up”.
Este término es en realidad la abreviatura de una metáfora muy colorida. Robert Evans, uno de los principales profesores del método Wyckoff. Según él, un SOS es comparable a saltar de una orilla a otra de un arroyo. El regreso al agua ( back up to the creek ) representa a la vez la toma de ganancias a corto plazo y un test adicional de la zona de resistencia.
El back-up es un elemento estructural que suele preceder a un aumento de precio más significativo, y puede tomar distintas formas. Puede tratarse de un simple pull back o de un nuevo rango en niveles más elevados.
Sin importar los esquemas, lo que debes buscar son las señales de una acumulación. Los elementos clave a tener en cuenta son:
- ¿Aumenta el volumen de la demanda? ¿Es positiva la respuesta que sigue a las ventas?
- ¿Se observa un “clímax” evidente que permita definir el inicio de un rango?
- ¿Se ve una reacción automática?
- ¿Se han observado rebotes ( movimiento por debajo del SC o del TR) y cuál fue la respuesta del mercado?
- La temporalidad mínima para encuadrar un rango normalmente es el 12H. Como el mercado de las criptos se mueve muy rápido sobre todo últimamente, me divierto usando el 4h
Aquí tienes un rango del BTC que sugiere una acumulación, para que puedas ver los puntos clave en un ejemplo práctico y actual!
Las ideas falsas sobre una fase de acumulación
Existen muchas ideas falsas que circulan en torno al concepto de acumulación en general. Hoy vamos a intentar descartar algunas:
“ La tendencia bajista se ha detenido, la volatilidad es baja y la cotización está estable, entonces tiene que ser una fase de acumulación …”
FALSO! Cuando estamos en tendencia bajista, lo primero en lo que hay que pensar es en la redistribución, porque es el caso más frecuente. No, el hecho de que la caída haya terminado no significa que estemos en fase de acumulación.
Esto puede observarse justo antes de la fase de acumulación mostrada anteriormente en el ejemplo del BTC. Aquí tienes otro:
Es natural pensar que si la tendencia bajista se rompe y los soportes se vuelven a testear, reunimos características evidentes de una acumulación. Pero eso es simplemente falso. Bien podría tratarse de la fase previa al SC!
Es la fase en la que se vuelve a vender a un precio más alto antes de caer en el Selling Climax y comenzar por fin la fase de acumulación. No caigas en la simplicidad de pensar que toda tendencia bajista conduce a una acumulación.
“Esta Altcoin ha rebotado en un bottom, entonces tiene que ser el inicio de una acumulación…”
Incorrecto, mismo problema … El hecho de que una Alt haya rebotado en un bottom no significa que sea el inicio de una fase de acumulación. ¿Qué te dice que no se trata de una nueva redistribución?!
No olvides que una fase de acumulación responde a numerosos criterios. Uno solo de ellos, tomado de forma aislada, no tiene ningún valor.
“Mira este gráfico en H1, se ve claramente la acumulación”
Una vez más … es FALSO, y esto es una verdadera advertencia: una acumulación no se produce en unas pocas horas, sino al menos en varios días, o incluso varias semanas. Sin embargo, el proceso de reacumulación que veremos en la Parte 3 de Wyckoff puede darse en unas pocas horas o incluso minutos, y ser súper rentable para quien sepa posicionarse!
III La fase de Distribución según Wyckoff
Para entender la fase de Distribución, a partir de ahora tienes 2 opciones!
La formación escrita muy teórica un poco más abajo o uno de todos nuestros últimos tutoriales en YouTube!
Al igual que una fase de acumulación, las fases de distribución constituyen un proceso bien específico.
Resumido de forma simple, es la fase durante la cual se intenta vender un activo al mejor precio durante un cierto período de tiempo.
Es exactamente lo opuesto a la fase de acumulación, durante la cual los participantes buscan asegurar sus compras al precio más bajo.
Como trader, generalmente es más sencillo operar en un mercado en crecimiento. Sin embargo, saber reconocer un mercado en tendencia bajista quizá algún día te ayude a sacarle el máximo provecho. Esto se considera más difícil, y ten por seguro que, una vez adquiridas las bases, es la experiencia la que marca la diferencia.
Uno de los objetivos de Wyckoff es optimizar el timing a la hora de establecer posiciones por anticipación con un buen RR ( Risk/Reward = Riesgo/Ganancia Potencial )
Así es como el famoso “Composite Operator” ( Cf Parte 2 ), inicia el lento proceso de “distribución” de sus posiciones…
Esto comienza con el fin del “Buying Climax” ( BC = pico de la demanda ), lo opuesto exacto al Selling Climax que vimos anteriormente.
Un Rango es un espacio en el que una tendencia se detiene porque existe un relativo equilibrio entre la oferta y la demanda.
Las instituciones y demás operadores importantes se preparan para el próximo Bear Market distribuyendo sus posiciones durante los rangos.
En fase de acumulación, como en cualquier otro rango, tus trades dependen de tu estilo!
Si operas en swing, estarás más atento a los momentos clave de una fase específica. Si eres scalper, tienes tus canales bien definidos y puedes operar tranquilamente dentro de ellos.
Aclaremos primero algunos puntos que suelen descuidarse cuando se habla de las fases de distribución:
- Una fase de distribución comienza cuando se encuentra un equilibrio de precio tras una tendencia ascendente, cuando el precio se estabiliza y empieza a formar un rango.
- Una fase de distribución es teóricamente más notoria en temporalidades de 12H y superiores. Sin embargo, los mercados volátiles pueden perfectamente presentar micro fases de distribución. Por lo tanto, también se pueden ver señales en temporalidades menores.
- El Volumen es un indicador clave de las fases de acumulación y de distribución. Un wyckoffiano siempre tiene un ojo atento a los volúmenes.
- Tras una tendencia alcista, hay que estar atento a las señales de distribución O de reacumulación.
Una fase de distribución responde a numerosos criterios para ser considerada realmente como tal, de forma que el rango nos muestre una relativa estabilidad.
Aquí tienes distintos esquemas de distribución que ofrecen pistas interesantes para analizar potenciales rangos. Como todo enfoque teórico, estos esquemas no pretenden ser réplicas de la realidad. Estos esquemas están ahí, ante todo, para darte una estructura que te permita analizar e interpretar la evolución del Precio ( Price Action ).
Aquí tienes los distintos momentos clave que podrás observar durante una verdadera fase de distribución:
PSY — preliminary supply | oferta preliminar
Es el momento a partir del cual los operadores importantes empiezan a deshacerse de una gran parte de sus activos tras un fuerte movimiento alcista. Los volúmenes y el spread aumentan, señalando de paso que es posible una reversión de tendencia en un futuro próximo.
BC — buying climax | el clímax de compras
Es el período durante el cual el volumen de compra es el más importante. Durante esta etapa, también se observa un aumento de los volúmenes y del spread. Es el momento en el que normalmente se escuchan más buenas noticias, para que la presión compradora de las carteras pequeñas pueda absorber la oferta de los operadores importantes sin llegar a hacer bascular el precio.
AR — Automatic Reaction | Reacción Automática
Se observa una disminución significativa de la demanda tras su pico, mientras que el volumen de la oferta se mantiene. El mínimo que sigue a este movimiento define el soporte del rango de distribución por venir.
ST — Secondary Test | El Re-Test
Es la etapa durante la cual el precio revisita los niveles del BC para testear la demanda y la oferta en niveles de precio elevados. Para que se confirme un Top, el volumen de la oferta debe ser claramente superior al de la demanda. Así, el spread y los volúmenes bajan a medida que nos acercamos a la resistencia del BC.
Un Re-Test puede parecerse a un UpThrust (UT), etapa en la que el precio evoluciona por encima de la resistencia del BC y da lugar a nuevos Re-Tests antes de que el precio recupere rápidamente la parte baja de la resistencia al cierre. Después de un UT, el precio suele testear el límite inferior del TR
SOW — sign of weakness | señal de debilidad
Se caracteriza por un movimiento bajista hacia los límites inferiores del TR. Esta etapa suele producirse con volúmenes y un spread bastante elevados.
El AR y el/los SOW(s) iniciales indican un cambio de tendencia, ya que la oferta ahora domina claramente.
LPSY — last point of supply ( último punto de oferta )
Después de testear el soporte en un SOW, se produce un rally febril con un spread estrecho, que muestra que al mercado le va a costar mucho recuperarse. Esta incapacidad de crecer de forma sostenida y duradera se debe a una debilidad de la demanda o a una oferta abundante, o peor aún, a ambas cosas a la vez. El LPSY constituye el momento en que la demanda se agota literalmente, y durante el cual se observan las últimas olas de distribución de los operadores importantes.
UTAD — upthrust after distribution / empuje tras la distribución
El UTAD es el movimiento opuesto al spring de la fase de acumulación.
Se produce en los últimos instantes del Rango y ofrece un test definitivo de la nueva demanda tras un breakout del rango.
Un UTAD no es un elemento obligatorio en la fase de distribución. De hecho, encontrarás un ejemplo con UTAD y otro sin él.
ICE — Aquí tienes otro concepto que no es “obligatorio” pero que igualmente es importante mencionar. Imagina que estás sobre un lago congelado y que cada vez que das un paso, el hielo (ICE) se debilita un poco más…
Durante una acumulación, se traza una línea aproximada a la altura de los máximos del rango y cada vez que el precio la toca, la línea de resistencia se debilita. Ahora bien, una vez que el precio la atraviese, quedará bloqueado por encima de ella durante bastante tiempo!
Para la fase de distribución se dibuja el mismo esquema pero al revés. Se traza una línea aproximada que engloba los principales mínimos. Una vez traspasado el soporte, al precio le costará reintegrarse por encima de él.
Para poner la teoría en práctica, aquí tienes las señales de una fase de distribución a las que presto especial atención. Para mí, los elementos clave a vigilar son:
- ¿Está aumentando el volumen de la oferta?
- ¿Hay una respuesta que intente mantener un precio alto?
- ¿Se ve un Clímax de Compras suficientemente evidente como para iniciar un rango?
- Fíjate en las velas con mechas largas, eso denota las “medidas de salvaguarda” del precio.
- ¿Se ve dibujarse un hombre colgado o una estrella vespertina?
- ¿Se observa una Respuesta Automática ( AR )?
- ¿Vuelve a bajar el precio con fuertes volúmenes de oferta?
- ¿Se han constatado movimientos por debajo del BC o del TR?
- Olvídate de las Temporalidades inferiores a 12H.
Las operaciones de estos traders en los mercados de acciones obedecen a ciclos
La escala considerable a la que el CO realiza sus operaciones le permite llegar lo antes posible durante los períodos de acumulación. Además, el CO no quiere ser descubierto en su proceso de toma de decisiones, para mantener siempre un paso de ventaja.
Su objetivo al inicio de una fase de acumulación es obtener la mayor cantidad de títulos posible al mejor precio, simple y lógico hasta ahí!
Después, el CO necesita “equilibrar” sus intervenciones para no hacer subir el precio por el simple hecho de una compra masiva, por ejemplo. Las operaciones de acumulación pueden llevar meses para suavizar el precio y aprovechar al máximo los bottoms.
Wyckoff concluye que este tipo de operaciones, realizadas a gran escala, provocan importantes rallies tras la fase de acumulación. Los activos objetivo evolucionan más lejos y durante más tiempo que los demás …
También se observa un comportamiento inverso al examinar las estructuras de redistribución. Evidentemente el CO va a operar de manera que venda sus activos al precio más alto posible. Durante este proceso, el CO también intentará mantener el precio el mayor tiempo posible antes de que se noten sus intenciones, y que eso provoque una ola de pánico cuyas consecuencias sufriría demasiado rápido.
Se trata aquí de un verdadero campo de batalla en el que los “súper traders” luchan por conseguir los mejores activos! El secreto para llevar a cabo importantes campañas resulta, por tanto, fundamental.
Las actividades de los “súper traders” se examinan al detalle mediante el método Wyckoffiano. Fueron necesarios años de investigación para empezar a vislumbrar las operaciones del CO en los charts.
El método puede complementarse con el “stealth” de Sam Fisher pero las huellas en el mercado no pueden borrarse!
Es imposible esconderse de los wyckoffianos, que no hacen más que constatar lo evidente gracias a 2 elementos clave:
- El volumen
- El Precio
En la parte 1, ya mencioné que son los únicos elementos que busco en los charts cuando me centro en un enfoque puramente wyckoffiano.
El CO demuestra una cierta habilidad para actuar y no resulta evidente detectarlo cuando se está empezando; la experiencia es, evidentemente, necesaria. Además, dispone del capital necesario para modificar el mercado a su conveniencia, ¡sobre todo en el mercado de las criptos!
Wyckoff estaba decidido a formar parte integral del Composite Operator, a convertirse en uno de ellos en sus pensamientos y sus acciones, ¡y lo logró!
Si no puedes vencerlos, ¿por qué no unirte a ellos?
Esta es la esencia del método Wyckoff y su motivación para entender lo que hacen los “big boys” y así seguir sus pasos.
Observando con regularidad el historial del CO en los charts, es posible empezar a pensar y actuar al unísono con él.
Cuando todo se derrumba, Wyckoff lo analiza de forma muy simple; significa que el CO está en fase de acumulación o que está redistribuyendo.
Mi intención es analizar las huellas dejadas por el CO en los mercados para seguir sus pasos y tomar trades similares:
Si observo una redistribución, ¡vendo!
Si observo una acumulación, ¡compro!
Al comprender este simple mecanismo y analizar las huellas del CO en los mercados, puedo empezar a colocar mis trades asegurándome de tener posiciones similares con un capital que es completamente distinto…
Según Wyckoff, “no importa que los movimientos sean fundados o artificiales; en cualquier caso, son el resultado de compras y ventas por parte del público, de los inversores, o de compras/ventas artificiales realizadas por importantes operadores.” Este es el mensaje que Wyckoff transmite a todos los traders.
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Para resumir y concluir sobre el método Wyckoff:
“El Hombre (operador) Composite” planifica, ejecuta y concluye a conciencia la toma de sus posiciones.”
Incita al público a comprar activos, ¡cuando él ya ha acumulado durante mucho tiempo! Es un poco lo que pasa cuando se escucha hablar de BTC en la tele… significa que ya es demasiado tarde y que toca vender.
Debes analizar y estudiar los charts con el objetivo de constatar y anticipar el comportamiento y las motivaciones de los participantes que dominan el mercado!
Con la práctica, es posible adquirir las habilidades que permiten interpretar las motivaciones que esconden los charts! Wyckoff y sus discípulos piensan que si es posible comprender el comportamiento del mercado, entonces es posible identificar numerosas oportunidades con la suficiente antelación como para aprovecharlas.
Espero sinceramente que este dossier sobre Wyckoff te haya resultado instructivo porque por sí solo constituye uno de los pilares de mi método.
¡Buen trading para todos!
PD: si has llegado hasta aquí, seguramente es porque mi método también te interesa …
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Aquí cero Moon Boy, hay trabajo por hacer para llegar pero si te gustan las cifras y la lógica, seguramente esto es para ti!
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