Introducción a las Ondas de Elliott

Esta introducción a las Ondas de Elliott tiene como objetivo abrirte a otros métodos más allá de la Price Action pura. De hecho, aunque los ciclos habituales están actualmente rotos en el mercado de las criptomonedas por las noticias, a veces resulta interesante conocer nuevos enfoques para abrir la mente y, por qué no, encontrar nuevas oportunidades. Quiero recordar ante todo que se trata aquí de un rápido enfoque teórico; esta guía tiene vocación de completarse próximamente. Por otro lado, si considero a Wyckoff como un mentor, no es el caso de Elliott. Por último, si el chartismo y los patrones de trading te interesan, también he redactado una formación sobre el trading pattern que reúne precisamente los escasos setups chartistas que realmente uso.

Ralph Nelson Elliott elaboró la teoría de las ondas de Elliott en la década de 1930.

Elliott pensaba que los mercados bursátiles, que podríamos creer que se comportan de forma un tanto aleatoria y caótica, en realidad evolucionan según esquemas repetitivos.

En esta introducción a las ondas de Elliott, veremos cómo Ralph N. Elliott pasó de la teoría a la práctica.

La teoría de las ondas de Elliott es una forma de análisis técnico que busca patrones de precio recurrentes ligados a comportamientos repetitivos en el sentimiento y la psicología del trader y de los inversores.

Esta teoría identifica ondas de impulso que establecen un patrón y ondas correctivas que se oponen a la tendencia global.

Cada conjunto de ondas está anidado dentro de un conjunto más amplio de ondas que siguen el mismo patrón de impulso y corrección. Esto corresponde a un enfoque fractal.

Las Ondas de Elliott: la teoría

Elliott sostiene que el precio de un activo depende principalmente de las fluctuaciones de la psicología de masas. Esto se traduce teóricamente en esquemas fractales recurrentes, u "ondas", en los mercados financieros.

La teoría de Elliott se parece un poco a la teoría de Dow, porque ambas reconocen que la cotización de las acciones evoluciona por ondas. Sin embargo, como Elliott también reconoció la naturaleza "fractal" de los mercados, pudo descomponerlos y analizarlos de forma mucho más detallada. Las fractales son estructuras matemáticas que, a una escala cada vez más pequeña, se repiten hasta el infinito. Elliott descubrió que los patrones de precio de los índices bursátiles estaban estructurados de la misma manera. Entonces empezó a estudiar cómo estos patrones repetitivos pueden usarse como indicadores predictivos de los movimientos futuros del mercado.

Cómo predecir el precio gracias a las Ondas de Elliott

Elliott hace predicciones bursátiles detalladas basadas en características fiables que descubrió en los patrones de ondas.

Una onda de impulso, que se desplaza en la misma dirección que la tendencia general, presenta siempre cinco ondas en su patrón.

Una onda correctiva, por su parte, se desplaza en la dirección opuesta a la tendencia principal. A menor escala, dentro de cada una de las ondas impulsivas, se pueden encontrar de nuevo cinco ondas.

Además, este esquema se repite hasta el infinito en escalas cada vez más pequeñas.

Así, Elliott habría descubierto esta estructura fractal en los mercados financieros en la década de 1930. Sin embargo, no fue hasta décadas después que los científicos reconocieron las fractales y las demostraron matemáticamente.

En los mercados financieros, sabemos que "lo que sube tiene que bajar", porque un movimiento de precio al alza o a la baja siempre va seguido de un movimiento contrario. La acción del precio se divide en tendencias y correcciones. Las tendencias indican la dirección principal de los precios, mientras que las correcciones van en contra de la tendencia.

Ondas de Elliott | ¿Cómo interpretarlas?!

La teoría de las ondas de Elliott se interpreta de la siguiente manera:

1. Cinco ondas van en el sentido de la tendencia principal, seguidas de tres ondas de corrección (es decir, un movimiento total de 5 a 3). Este movimiento 5-3 se convierte luego en dos subdivisiones de la onda superior siguiente.

2. El patrón subyacente 5-3 se mantiene constante, aunque la duración de cada onda pueda variar.

Observemos el siguiente gráfico compuesto por ocho ondas (cinco claramente alcistas y tres claramente bajistas) etiquetadas 1, 2, 3, 4, 5, A, B y C.

Las ondas 1, 2, 3, 4 y 5 forman un impulso, y las ondas A, B y C forman una corrección. El impulso de cinco ondas forma a su vez la onda 1 del grado superior, y la corrección de tres ondas forma la onda 2 del grado superior.

La onda correctiva normalmente comprende tres movimientos de precio distintos: dos en la dirección de la corrección principal (A y C) y uno en contra de esta (B). Las ondas 2 y 4 en el esquema anterior son correcciones. Estas ondas suelen tener la siguiente estructura:

Observa gracias a este esquema que las ondas A y C se desplazan en el sentido de la tendencia en un grado inferior y, por consiguiente, son impulsivas y por tanto descomponibles en 5 ondas.

En esa misma escala inferior, la onda B, en cambio, es a contratendencia: correctiva y compuesta por tres ondas.

Una serie de ondas de impulso, seguida de una onda correctiva, forma un grado de ondas de Elliott compuesto por tendencias y contratendencias.

Contrariamente a la teoría y a lo que puedes ver en los esquemas anteriores, las cinco ondas motrices no siempre son claramente alcistas, y las tres ondas correctivas no siempre son claramente bajistas. Cuando la tendencia del grado superior es bajista, por ejemplo, la secuencia de cinco ondas también lo es.

Los diferentes grados

Elliott identificó nueve grados de ondas, que etiquetó como sigue, del más grande al más pequeño:

1. Gran superciclo | varios siglos
2. Superciclo | decenas de años (entre 40 y 70 años)
3. Ciclo | de uno a varios años (incluso varias decenas de años según una extensión de Elliott)
4. Primario | de algunos meses a varios años
5. Intermedio | de algunas semanas a varios meses
6. Menor | algunas semanas
7. Minuto | algunos días
8. Minueta | varias horas
9. Subminueta | varios minutos

Las ondas de Elliott corresponden al concepto de fractal. Por lo tanto, los grados de las ondas se extienden teóricamente de forma cada vez más grande y cada vez más pequeña más allá de los enumerados arriba.

Por ejemplo, para concretar la teoría en el trading del día a día, un trader puede identificar una onda de impulso al alza, tomar una posición larga, y luego vender o vender en corto cuando el patrón completa cinco ondas y un giro es inminente.

¿Por qué tanto interés?!

En la década de 1970, los principios ligados a las ondas de Elliott ganaron popularidad gracias a los trabajos de Robert Prechter y A.J. Frost.

En una obra que hoy forma parte de los clásicos, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, los autores predijeron el mercado alcista de la década de 1980.

Posteriormente, Prechter anticipó y recomendó vender unos días antes del crash de 1987…

A los aficionados a esta teoría les gusta subrayar que un mercado no es fácil de anticipar por el simple hecho de su carácter fractal.

A este respecto, los científicos reconocen que un árbol es una fractal, pero eso no significa que se pueda predecir la trayectoria de cada una de sus ramas.

En términos de aplicación práctica, el principio de las ondas de Elliott tiene sus adeptos y sus detractores, como todos los demás métodos de análisis. Así que te corresponde a ti formarte tu propia opinión, porque personalmente nunca le he sacado un partido especial.

Una de las principales debilidades de las ondas de Elliott es que es fácil cuestionar la lectura de las ondas en los gráficos en lugar de la teoría en sí misma.

Además, la interpretación de los grados y los ciclos puede generar confusión debido a su definición muy aproximada.

En efecto, existe una gran libertad en la interpretación del tiempo que tarda una onda en terminar.

Dicho esto, los traders que se adhieren a la teoría de las ondas de Elliott la defienden con pasión. Puede que tengan razón, no podría confirmártelo por mi propia práctica.

Además, los ciclos que solemos ver en el gráfico de BTC parecen estar rotos … Por lo tanto, emplear un enfoque cíclico, más o menos alejado de la Price Action, resulta cada vez más peligroso, en mi opinión.