Smart Money Concepts: o co tu właściwie chodzi?!

Smart Money Concepts: rzeczywistość czy chwilowa moda?!

Jeśli tradujesz już od jakiegoś czasu, pewnie zauważyłeś, że zawsze jest jakaś strategia albo koncepcje na czasie. W tej chwili chodzi właśnie o Smart Money Concepts od ICT: The Inner Circle Trader!

Niedawno był to Ichimoku, potem wykresy Renko, wcześniej Fale Elliotta, i tak dalej… Krótko mówiąc, zawsze jest jakaś nowa modna metoda, żeby przekonać cię, że trading w gruncie rzeczy nie jest „taki skomplikowany”.

Jeśli jeszcze na to nie trafiłeś, niedługo może chodzić właśnie o Smart Money Concepts, czyli SMC, których fala tak naprawdę już się zaczęła.

Ostatnio dostałem mnóstwo pytań o SMC. Dlatego dziś rzucam się na głęboką wodę z analizą na ten temat, którą będę uzupełniał co tydzień przez całe lato. Celem jest odpowiedzieć jak największej liczbie z was.

Jeśli trochę śledzisz anglojęzycznych influencerów, regularnie natkniesz się na prezentacje i demonstracje setupów intraday na 10 albo 20R ( Ryzyko: Reward ).

Co do mnie, wiesz, że niezbyt lubię tego typu setupy, bo są zbyt ryzykowne. Gdy rynek szaleje, wystarczy źle opanowany albo źle ustawiony Stop Loss, żeby stracić DUŻO!

Uwaga, nie myl tego z wyrażeniem Smart Money, którego pojęcie używane jest przy zakładaniu firm i innych rundach finansowania, żeby oszacować wartość wkładów niefinansowych, takich jak umiejętności inwestora albo jego kontakty…

Smart Money Concepts: definicja

Trading SMC to w pewnym sensie pochodna nauk ICT ( Inner Circle Trader ). Po małym śledztwie, obserwując daty publikacji filmów o SMC, dość oczywiste jest, że 1. osobą, która uparcie mówiła o tym koncepcie, jest właśnie ICT. Nie przeszkadza mi to jednak czerpać z podobnych koncepcji, które zdobyłem gdzie indziej, jak koncepcje dotyczące Order Flow czy pul płynności. Przy okazji przypominam, że wszystkie moje wykresy są pokazywane na TradingView

https://www.tradingview.com/x/kQgux1sK/

Krótko mówiąc, według traderów SMC rynki miałyby opierać się przede wszystkim na ciągłej manipulacji cenami przez „smart money”, żeby zgarniać stopy inwestorów detalicznych i tworzyć płynność.

ICT nazywa te osoby „Market Makerami”, terminem, do którego wrócę nieco później, bo po raz kolejny nie jest on koniecznie trafny.

Smart Money Concepts: powody sukcesu

Jednym z powodów, dla których te koncepcje działają na publiczność, jest mit, który je otacza za sprawą jego przekształconego słownictwa.

Wymyśla się na nowo termin Smart Money, mówi się o manipulacji itd… Z dnia na dzień powstaje wrażenie, że wszystko staje się jasne. Potem zaczyna się myśleć, że odchodzi się od statusu tradera indywidualnego tylko dlatego, że zrozumiało się kilka kluczowych koncepcji.

Jeśli chcesz poznać moje zdanie na ten temat; moim zdaniem, dopóki nie reprezentuje się funduszu ani instytucji, jest się po prostu retail.

Wielką sztuczką traderów ICT i SMC jest przemianowywanie i tym samym nadmierne komplikowanie rzeczy, żeby uczynić je bardziej atrakcyjnymi i przekonać cię, że dysponujesz uprzywilejowanymi informacjami, które są ukryte przed wszystkimi innymi.

W rzeczywistości „Koncepcje Smart Money” działają w tradingu, ale wcale nie z tych samych powodów.

Zresztą, jeśli naprawdę myślisz, że jest wielu traderów zarabiających pieniądze, spędzając cały dzień na wykresach w interwale 1 min w jedynej nadziei na znalezienie płynności traderów indywidualnych; pewnie już się domyślasz, że jest tu drobny problem z ambicją.

To powiedziawszy, trzeba przyznać, że te koncepcje działają i dlatego też poświęcam czas na pisanie o tym temacie.

Rynki rzeczywiście często są tradowane powyżej/poniżej poprzednich szczytów/dołków i odwracają się właśnie stamtąd. Order Blocki i sygnały, które sugerują, też nie są iluzją…

Zobaczmy teraz, dlaczego zawsze trzeba twardo stąpać po ziemi.

Smart Money Concepts: oczekiwania kontra rzeczywistość

Realistic Expectation tłumaczy się jako realistyczne oczekiwanie. Zanim rzucimy okiem na samą strategię, ważne jest, by zrozumieć, że niewielu influencerów SMC jest rentownych w swoim tradingu.

Jeśli przeanalizować ten temat, widać, że ICT nigdy nie promuje tego typu tradingu.

Moda na „asymetryczne R” działa na wyobraźnię: ryzykować mało, żeby zarobić dużo, to marzenie każdego inwestora. To też jedna z koncepcji, które sprawiają, że SMC tak błyszczy.

Jeśli słyszysz o transakcji z R:R ( Risk to Reward ) na poziomie 2.5, oznacza to, że celuje ona w zysk równy 2.5 razy jej ryzyko. Innymi słowy, gdy ryzykujesz 1000 $ na tej transakcji, celujesz w zysk 2500-1000 = 1500 $.

Więc przy 10 R, zakładając, że również tradujesz 1000$, teoretycznie powinno dać się zarobić 10000 – 1000 = 9000$.

To dlaczego nie udaje ci się osiągnąć 10R, tak jak większości anglojęzycznych influencerów?

No wiesz … ci, którzy pokazują ci najlepsze setupy na świecie?!

Klasyczny przykład posta SMC „rzucającego się w oczy”

Jak już sugerowałem, jest pewien problem…

Najprościej opisać, dlaczego nierealistyczne jest robienie codziennie transakcji na 10R, zakładając na chwilę, że to możliwe.

Więc załóżmy …

Trading na wykresie jednominutowym oferuje sporo okazji do tradowania w ciągu dnia. Powiedzmy więc, że śledzisz 2 albo 3 rynki i że przez większość czasu zawierasz co najmniej dwie transakcje dziennie.

Mamy ładne studia przypadków na Insta, Tik Toku czy Twitterze, na których regularnie widać setupy z zyskiem 5R, 8R i 10R, co daje złudzenie czegoś łatwo dostępnego.

Więc nie, nie jest niemożliwe zrobić transakcję na 10R, natomiast celowanie w średnią 10R w sposób częsty i regularny wydaje mi się dużo trudniejsze. Może to być piękny cel na koniec kariery, ale myślenie, że to norma wśród kompetentnych traderów, nie ma sensu.

Jeśli założyć, że twoje średnie R jest wyższe niż 6, ale twój win rate wynosi 20%, twoje wyniki na dłuższą metę będą świetne, ale psychologicznie bardzo trudno będzie to udźwignąć.

Jedną z największych trudności, jakie napotyka trader, a zwłaszcza początkujący trader, jest tracenie pieniędzy. Przyczyna numer 1 dużych strat u początkujących to niezdolność do zamykania stratnych pozycji.

Załóżmy więc, że udało ci się rozwinąć umiejętności potrzebne, by bez mrugnięcia okiem zamykać swoje stratne transakcje. (niektórzy nawet po ponad 4 latach wciąż tego nie potrafią).

Trzeba by też pogodzić się z faktem, że 8 na 10 twoich wejść będzie stratnych, zgodnie z losowym wynikiem twojej strategii na poziomie 20%.

Można więc stracić 8 transakcji z rzędu… I to naprawdę nie jest zabawne, wkrada się wątpliwość i przez większość czasu się poddajemy. To naturalne, sukces jest niezbędny, żeby podtrzymać motywację!

Poza tym twoja krzywa kapitału dawałaby coś kompletnie nieregularnego, a gdy się zaczyna i szuka się, jak się potwierdzić, trzeba wybrać coś regularnego i „uspokajającego”.

W pierwszym przykładzie — moim! Biorę krzywą PnL i wielkość rachunku, które należą do mnie, z win rate 61,64% na 232 transakcjach i średnią 1,8R na transakcję.

To już daje ładną krzywą i całkiem niezłą wydajność jak na „profesjonalnego tradera.

W drugim, oto jak wyglądałby twój kapitał, jeśli założyć niski win rate, ale bardzo wysokie R. Krzywa byłaby zupełnie inna i dużo bardziej zmienna, z win rate na poziomie 20% i średnią 6R.

Udźwignięcie takiej zmienności dla początkującego tradera staje się sprawą złożoną…

Trading sam w sobie jest już psychologicznie wyczerpującą aktywnością, która wymaga zaangażowania w każdej chwili; nie polecam dokładać sobie jeszcze więcej, celując w gwiazdy przy każdej transakcji. Twój kapitał buduje się w tradingu na dłuższą metę, nie dzięki kilku szczęśliwym transakcjom.

Więc nie, to nie jest niemożliwe, natomiast najprawdopodobniej nie jest dostępne dla początkującego tradera.

Market Makerzy, ci winni?

Manipulacja to kluczowy termin, który tłumaczy ruchy rynków według SMC.. Więc siłą rzeczy, gdy jest się początkującym i regularnie się traci; usłyszenie słowa manipulacja robi dobrze.

Strategie związane ze Smart Money Concepts opierają się głównie na rzekomej „manipulacji” Market Makerów.

Sedno strategii miałoby polegać na tym, że market makerzy mają tylko jeden cel: polować na stop lossy „retaili” ( traderów indywidualnych).

Rzeczywistość jest zupełnie inna, ponieważ rolą market makerów jest przede wszystkim dostarczanie płynności i tworzenie płynnego rynku. Ich celem jest podejmowanie jak najmniejszego ryzyka. Zarabiają na spreadzie, niezależnie od kierunku rynku.

Ponieważ tradujemy na rynku, który stał się niezwykle popularny, wystarczy wybrać platformę dobrze zaopatrzoną w płynność, a masz pewność, że zrealizujesz swoje zlecenia bez najmniejszego problemu.

Oczywiście istnieją różne i rozmaite przypadki manipulacji. Oczywiste jest, że istnieją wieloryby oraz duzi gracze zdolni wywierać znaczącą presję na rynek a nawet szukać dostępnych likwidacji.

Zresztą, moim zdaniem jedynym prawdziwym odpowiedzialnym za manipulacje…. Można by raczej powiedzieć, że chodzi o naszego słynnego Złożonego Operatora (Composite Man): instytucjonalnych i inne wieloryby. Pojęcie do zobaczenia i przypomnienia sobie w moim tutorialu o metodzie Wyckoffa.

Płynność i Order Flow

Jeśli chodzi o ICT i Smart Money Concepts, często używane są słowa „Płynność” i „Order Flow”.

Przede wszystkim ich strategia opiera się wyłącznie na Price Action. Zresztą, Order Flow poziomu 1 można uznać za ważny filar mojej metody, bo używam go często, na przykład gdy mówię o absorpcji .

Jeśli Order Flow to pojęcie, które cię interesuje, zrobiłem też na ten temat pełny tutorial.

Osobiście używam Quantower, który może też służyć jako konsola do tradowania bezpośrednio z wykresów. Jeśli interesuje cię korzystanie z tego typu wykresów, możesz też skorzystać ze zniżki dzięki mojemu poleceniu.

Podsumowując, wiedz, że kluczowe jest zrozumienie, że l'Order Flow to najbardziej szczegółowy widok rynku i ceny. Poza tym istnieje kilka narzędzi, które pomagają wydobyć z niego najważniejsze informacje.

Smart Money Concepts i płynność

Koncepcja płynności odgrywa kluczową rolę w tradingu według SMC, w moim tradingu też. Kolejny wspólny punkt, jaki mam z SMC.
Najbardziej oczywistej płynności do szukania należy się spodziewać pod dołkami, nad szczytami.

Chodzi o strefy, w których traderzy indywidualni rzeczywiście ustawiają swoje Stop Lossy i to właśnie te strefy są regularnie „polowane” przez „Smart Money”.

Po raz kolejny, powód, dla którego dochodzi do tych ruchów, jest dużo bardziej konwencjonalny i nudny.

Wszystko sprowadza się do Order Flow i do sposobu, w jaki uczestnicy rynku pozycjonują się na pewnych poziomach. Sprowadza się to też do tego, że niektórzy uczestnicy, by wejść w sposób dyskretny, potrzebują dodatkowej płynności.

Jeśli tradujesz, korzystając z Fal Elliotta, boksów Ganna albo jakiejkolwiek innej wysoce subiektywnej strategii, będzie trudno znaleźć poziomy z prawdziwą konfluencją sygnałów …

Ale dla tych, którzy używają prostych poziomów horyzontalnych, ewentualnie ukośnych, albo nawet czegoś takiego jak słynne Średnie Kroczące (50,100,200), zauważysz, że konfluencje są widoczne.

Wszystkie rynki finansowe działają według systemu aukcji dwukierunkowych, co oznacza, że na każdego kupującego musi przypadać sprzedający i na odwrót.

Jeśli rynek dociera do czegoś w rodzaju horyzontalnego poziomu S/R, zazwyczaj wyzwala to dwa rodzaje zdarzeń.

Oczywiście, są stopy, które się wyzwalają, ale w wielu przypadkach zauważysz traderów i algorytmy, które będą próbować wymusić kontynuację ruchu poza oczekiwane poziomy.

Jeśli spojrzysz na powyższy przykład na wykresie MATIC/USD, gdy tylko cena złamała linię wsparcia, uruchomiła zlecenia stop pozycji długich; te zlecenia stop to zlecenia sprzedaży. Ten ruch pozwolił stworzyć płynność sprzedażową, która zasiliła pozycje kupujących.

Ponadto na rynek napływają nowe zlecenia sprzedaży ze strony tych, którzy próbują tradować kontynuację trendu.

Ponieważ na każdego kupującego musi przypadać sprzedający (i na odwrót), ta agresywna presja sprzedażowa tworzy idealne środowisko dla dużych graczy, którzy chcą wejść w pozycje Long.

Zrozumiałeś już pewnie, że od zawsze nieufnie podchodzę do bajarzy, choć jest w tym coś dobrego do wzięcia. Mam też nadzieję, że zachowasz twardo nogi na ziemi, gdy codziennie będą ci pokazywać potencjalne plany tradingowe na 10R.

Żeby kontynuować i wejść bardziej w szczegóły Smart Money Concepts, które naprawdę działają, spotykamy się w przyszłym tygodniu w moim darmowym newsletterze!

Udanego tradingu wszystkim!