SMC: teoretyczne wprowadzenie do Smart Money Concepts

SMC: rewolucyjna metoda?!

SMC, koncepcje związane ze Smart Money od ICT są w modzie: mówi się o nich wszędzie w mediach społecznościowych. Niezależnie od tego, czy jesteś raczej Price Action w klasycznym sensie, czy SMC & ICT, dobra analiza techniczna zawsze odbywa się na TradingView!

Dlatego pewnie też zastanawiasz się, czym są SMC i czy zasługują na cały ten szum. Na to pytanie odpowiedziałem już we wcześniejszym obszernym artykule o Smart Money Concepts. Poza tym, jeśli szukasz strategii SMC do szybkiego zastosowania, polecam rzucić okiem na moje szkolenie Order Block.

Smart Money Concepts: definicja

Najprostszym sposobem opisania tradingu opartego na Smart Money concepts jest powiedzenie, że to studium Price Action pod inną nazwą, ani mniej, ani więcej. I mógłbym na tym zakończyć ten artykuł.

Według jego zwolenników, Smart Money Trading, czyli wykorzystanie koncepcji Smart Money, oznacza stosowanie instytucjonalnych strategii tradingowych zgodnych z perspektywą Smart Money. Dla nich instytucjonalny Smart Money Trading przewyższa pod wieloma względami każdą strategię tradingu dla inwestorów indywidualnych. Jego zwolennicy są głęboko przekonani, że trading instytucjonalny jest silniejszy i bardziej precyzyjny niż cokolwiek, co może zaoferować rynek inwestorów indywidualnych. Smart Money ma rzekomo mieć większy dostęp do wiedzy i zasobów niż retail traderzy (mali, indywidualni traderzy) czy „Dumb Money”.

W rzeczywistości SMC wykorzystuje klasyczne koncepcje tradycyjnego tradingu, takie jak podaż i popyt, modele cenowe, wsparcie i opór, ale wszystko to otrzymało nowe nazwy i zostało opisane w inny sposób.

Traderzy w stylu SMC odwołują się więc do koncepcji takich jak „pułapki płynności” (liquidity grabs) i „mitigation blocks”. Choć ta terminologia może wydawać się niejasna, gdy zaczniesz zgłębiać SMC, zauważysz, że to podejście do tradingu jest znacznie bardziej tradycyjne, niż wydaje się na pierwszy rzut oka.

SMC: definicja i teoria systemu

System SMC to nie tylko strategia tradingowa, to także cała filozofia funkcjonowania rynków.

Zasadniczo system tradingowy oparty na SMC głosi, że market makerzy (czyli banki, fundusze hedgingowe itd.) są podmiotami manipulującymi rynkiem i że dodatkowo aktywnie utrudniają życie retail traderom (małym, indywidualnym traderom).

Według tego systemu SMC, jako trader indywidualny, należy opierać swoją strategię na „mądrych pieniądzach” (smart money: pieniądzach należących do market makerów).

Chodzi bowiem o to, by tradować tak, jak robią to market makerzy. Ponieważ mają oni rzekomo decydować o pogodzie na rynkach w zależności od podaży, popytu i struktury rynku, system SMC zakłada wcielanie się w rolę market makerów i przewidywanie ich reakcji przy podejmowaniu decyzji o transakcji.

Pochodzenie systemu tradingu SMC

Smart money concepts wywodzą się ze szkoły tradingu The Inner Circle Trader: ICT, założonej przez Michaela J. Huddlestona, profesjonalnego tradera.

Podstawowe pojęcia i terminologia: słownictwo

System SMC wydaje się bardzo techniczny, gdy zaczynasz w niego wnikać. Podstawowe słownictwo wydaje się nieco zawiłe (trudne do zrozumienia). Proponuję ci więc definicje najczęstszych terminów używanych przez traderów „w stylu SMC”:

Order blocks (OB): ta terminologia służy do omawiania podaży i popytu. Niektórzy traderzy w stylu SMC twierdzą, że koncepcja order blocków (OB) jest bardziej „wyrafinowana” niż te bardziej zwyczajne — podaż i popyt (twierdzenie często kwestionowane).

Breaker blocks i mitigation blocks: te terminy odnoszą się do wsparcia i oporu.

Fair value gaps: to wyrażenie oznacza, że mamy do czynienia z rodzajem pustki, która tworzy zaburzenie (imbalance) w price action i którą możemy wykorzystać w procesie podejmowania decyzji przy transakcji. Istnieje ich kilka rodzajów, zidentyfikowanych już dawno temu: common gaps, exhaustion gaps, breakaway gaps i runaway gaps.

Wsparcie – Poziom cenowy, na którym kupujący są uznawani za silniejszych od sprzedających: zwykle reprezentują go co najmniej 2 czerwone świece na poziomie Lows (dołków tworzących rodzaj podłogi), co tworzy strefę wsparcia, na którą cena może reagować.

Opór – Poziom cenowy, na którym sprzedający są uznawani za silniejszych od kupujących. Zwykle reprezentują go co najmniej 2 zielone świece na poziomie Highs (szczytów tworzących rodzaj sufitu), co tworzy strefę oporu, na którą cena może reagować.

Impulse – impuls – silny i szybki ruch w kierunku trendu.

Pullback – cofnięcie – słaby i wolny ruch w kierunku przeciwnym do trendu.

Fair Market Value = 50% (Equilibrium)

W systemie SMC istnieje jeszcze wiele innych koncepcji. Jeśli cię to interesuje, zachęcam do własnych poszukiwań i pogłębienia tematu, między innymi poprzez lekturę tego starszego artykułu, ale moim zdaniem opanowanie analizy price action, (wzbogacone o kilka dodatkowych narzędzi, jak wskaźniki RSI czy Chop Index, open interest czy jeszcze Fibonacci), które ci proponuję, jest w pełni wystarczające, by stać się rentownym traderem, pod warunkiem bycia zmotywowanym i zdyscyplinowanym.

W mojej codziennej analizie rynku często używam też terminów „płynność” lub „Order Flow”, koncepcji rzekomo wywodzących się z systemu SMC. Razem z PA stanowią one filary mojej metody. Nie wszystko w systemie SMC należy więc odrzucać.

Smart Money Concepts: podsumowanie

Podsumowując, system tradingowy SMC daleki jest od bycia rewolucyjnym, a Michael J. Huddleston nie wynalazł prochu. Stworzył nowe opakowanie ze starych koncepcji. Ten sposób tradowania według systemu SMC może być bez wątpienia skuteczny i odpowiadać niektórym, ale moim zdaniem nic nie zastąpi codziennego studiowania naszej dobrej starej Price Action, (z poziomami wsparcia, oporu, Order Flow, wejściami i wyjściami…), co stanowi podstawę mojego systemu tradingowego!

Ostatnia rzecz, ale nie najmniej ważna: uważaj na cudotwórców i kursy online o Smart Money Concepts, których pełno w sieci: najczęściej sprzedawane za fortunę, przy jakości dalekiej od tego poziomu.

Aby pogłębić temat, polecam ci ponownie mój pierwszy artykuł o SMC a także mój samouczek o Order Flow!

OKX — zgodny z MiCA & MiFID II: kontrakty futures są legalnie dostępne z UE, a tryb demo pozwala trenować bez ryzykowania kapitału. Otwórz konto OKX