Na Suíça, a mais-valia que realizas ao revender bitcoin não é tributável. Não «pouco tributada»: não tributável de todo. O artigo 16, parágrafo 3 da lei sobre o imposto federal direto cabe numa linha: «Os ganhos de capital realizados na alienação de elementos da fortuna privada não são tributáveis.»
O que quase nenhuma ficha em francês diz: a isenção cobre também os produtos derivados. A Administração Federal das Contribuições (AFC) di-lo preto no branco num dossiê que ninguém cita — voltamos a ele. Um future sobre BTC segue exatamente o regime do BTC em spot.
A armadilha está noutro lado. A Suíça não tributa o ganho, tributa a detenção: todos os 31 de dezembro, a tua carteira entra na base de um imposto sobre a fortuna sem nenhum nível federal — tudo se joga no cantão e depois no município, com uma relação de 1 para 13 entre duas capitais cantonais sobre o mesmo património. A isto junta-se uma cobrança federal que os artigos esquecem: as contribuições AVS (seguro de velhice e sobrevivência) dos inativos, também elas assentes na fortuna. O que se segue visa o ano de 2026, atualizado a 3 de setembro de 2026; quando um ponto não é decidido por nenhum texto, dizemo-lo em vez de inventar.
O essencial a reter
0 % sobre a mais-valia privada, spot e derivados — e, simetricamente, nenhuma perda é dedutível, nem sequer uma liquidação.
Não existe nenhum imposto federal sobre a fortuna: um número nacional único seria falso. É preciso o cantão e o município.
Sobre 500.000 fr. de fortuna líquida, a carga vai de cerca de 187 fr. na cidade de Zug a 2.551 fr. em Lausana.
Quem vive da sua carteira sem emprego contribui para a AVS, a AI e as APG (seguro de invalidez e subsídios por perda de rendimento) sobre a sua fortuna: de 530 a 26.500 fr. por ano. Cobrança federal, logo idêntica em todo o lado — esmaga a diferença entre cantões.
Todo o jogo consiste em permanecer na gestão da fortuna privada sem passar para o comércio profissional de títulos, em que o ganho se torna rendimento tributável e sujeito a contribuições.
Os critérios de segurança da AFC só admitem os derivados para cobertura, e a alavancagem é o «indício mais pertinente» de um comércio profissional.
Os rendimentos produzidos são tributáveis: mineração, staking, lending, airdrops, salário em cripto, ao valor do dia de receção.
Nenhum imposto federal sobre sucessões e doações: a iniciativa que o queria criar foi rejeitada a 30 de novembro de 2025 com cerca de 78 % de votos contra.
A troca automática de informações sobre criptoativos não se aplica em 2026: 1 de janeiro de 2027 o mais cedo, parceiros ainda não fixados.
A doutrina da AFC só cobre os factos submetidos até ao fim de dezembro de 2020: nem DeFi, nem NFT, nem perpétuos aí foram alguma vez examinados.
O princípio: o ganho está isento de imposto
Não é um favor, é uma arquitetura: o legislador federal renunciou deliberadamente a tributar os ganhos de capital dos particulares, e o Parlamento reafirmou-o aquando do programa de estabilização de 1998: a tentativa de inscrever o comércio profissional de títulos na lei falhou, e decidiu-se manter o direito em vigor. Em contrapartida, a Confederação deixa aos cantões um imposto anual sobre o stock.
Consequência direta: vender não é um acontecimento fiscal. Nem a venda por francos, nem o swap de um token por outro, nem o pagamento de um bem em cripto. É uma diferença radical face à França, onde a suspensão de tributação (sursis d’imposition) das trocas apenas adia o imposto até à saída para euros, e face à Bélgica, que tributa desde 1 de janeiro de 2026 as mais-valias a 10 % acima de um abatimento anual. O Luxemburgo também isenta, mas só após seis meses de detenção: a Suíça, essa, não põe nenhuma condição de duração quanto ao princípio.
«Segundo a jurisprudência do Tribunal Federal, os ganhos provenientes de operações a prazo constituem — tal como as operações de bolsa à vista — ganhos de capital e devem ser tratados fiscalmente como tal. De modo que, enquanto os ganhos de capital realizados sobre a fortuna privada não forem expressamente visados pela lei, tais ganhos provenientes de operações a prazo (futuros) ou de operações sobre opções permanecem isentos de qualquer imposto […]. Em corolário, as eventuais perdas correspondentes no património privado também não podem ser deduzidas.»
Concretamente: um ganho de 200.000 fr. num contrato a termo BTC, realizado por um particular de Genebra em gestão privada, não é tributável em lado nenhum — e uma perda de 200.000 fr. nesse mesmo contrato não é dedutível de nada. Retém bem a segunda metade: na Suíça, um ano de drawdown não abre nenhum direito. Nem liquidação, nem rug pull, nem falência de plataforma, nem chaves perdidas geram a mínima dedução em fortuna privada. É o preço exato da isenção.
O imposto sobre a fortuna: nenhum nível federal
Três cobranças atingem o detentor mesmo que nunca venda: o imposto cantonal e municipal sobre a fortuna, a 31 de dezembro e ao valor de mercado (art. 13, 14 e 17 da lei sobre a harmonização dos impostos); o imposto sobre o rendimento, para tudo o que as cripto produzem; as contribuições sociais dos inativos. O primeiro é o mais mal compreendido, não cobrando a Confederação nenhum imposto sobre a fortuna: cada cantão tem a sua tabela, cujo imposto simples é depois multiplicado pela soma de um múltiplo cantonal e de um múltiplo municipal que muda de município para município. Os parâmetros de 2026 dos seis cantões francófonos, mais Berna, Zurique, Ticino e Zug, são retirados das fichas cantonais da AFC, estado de fevereiro de 2026; os múltiplos anuais vêm do dossiê «Taxas e coeficientes de imposto», estado da legislação a 1 de janeiro de 2026.
Cantão
Fortuna não tributada (pessoa sozinha)
Tabela de base
Coeficientes 2026 (cantão + capital)
Genebra
Dedução social de 87.872 fr.
1,49 a 3,83 ‰, mais um imposto suplementar
48,5 % + 45,49 % de cêntimos adicionais
Vaud
Franquia de 60.000 fr.: acima, tudo é tributado
0,24 a 3,39 ‰
155 % + 78,5 % (Lausana)
Valais
Montante isento de 45.000 fr.
1,0 a 3,0 ‰, em taxa global por classe
Sem múltiplo cantonal + 1,10 (Sion)
Friburgo
Dedução social de 55.000 fr., mas degressiva a partir de 75.000 fr. de fortuna: nula para uma carteira substancial
0,5 a 3,7 ‰, depois 2,9 ‰ acima de 1,2 milhões
100 % + 80 % (cidade)
Neuchâtel
Primeiro escalão de 50.000 fr. a 0 ‰
3,0 a 5,0 ‰, depois 3,6 ‰ fixos acima de 500.000 fr.
124 % + 65 % (cidade)
Jura
Dedução social de 28.500 fr.; tributação a partir de 58.000 fr. de fortuna tributável
Taxa unitária de 0,50 a 1,20 — unidade não decidida
2,85 + 1,90 (Delémont)
Berna
Nenhum imposto abaixo de 100.000 fr. de fortuna determinante para a taxa
0,40 a 1,35 ‰, depois 1,25 ‰
2,975 + 1,54 (cidade)
Zurique
Primeiro escalão de 81.000 fr. a 0 ‰
0,5 a 3,0 ‰
95 % + 119 % (cidade)
Ticino
Franquia de 200.000 fr.: abaixo, nenhum imposto
1,0 a 3,0 ‰, último escalão a 2,5 ‰
100 % + 93 % (Bellinzona)
Zug
Montante isento de 204.000 fr.
0,425 a 1,70 ‰
78 % + 52,11 % (cidade)
Duas reservas de honestidade. Para o Jura, os limites são seguros mas não a unidade das taxas: o texto legal fala de uma «taxa unitária» sem imprimir o mínimo símbolo, quando a ficha cantonal exibe «%». A leitura em percentagem daria uma carga absurda, a leitura em por mil é coerente, mas nenhuma fonte jurassiana a atesta: não publicamos, portanto, nenhum montante jurassiano. Para Zug, os montantes indexados ainda trazem a menção «válidos a partir do período fiscal de 2025» — uma reindexação de 2026 não está excluída.
A diferença real, sobre o mesmo património
Três cálculos completos, para uma pessoa sozinha que detém 500.000 fr. de fortuna líquida.
Município
Detalhe do cálculo
Imposto anual
Carga
Cidade de Zug
Base de 296.000 fr. após montante isento; imposto simples de 143,65 fr. × 1,3011
187 fr.
0,37 ‰
Cidade de Genebra
Base de 412.128 fr.; imposto de base 824,18 fr. × 1,9399 de cêntimos, mais um imposto suplementar de 39,50 fr. que, esse, não suporta nenhum cêntimo
1.638 fr.
3,28 ‰
Lausana
Imposto de base de 1.092,70 fr. × 2,335 (155 % + 78,5 %)
2.551 fr.
5,10 ‰
Uma relação de 13,6 entre Lausana e Zug, sobre um património idêntico, sem que tenha havido qualquer venda. É o argumento que todos os artigos põem em destaque — e veremos mais abaixo por que razão é muito exagerado.
Não contes com os escudos fiscais. Em Genebra, no cantão de Vaud e no Ticino, o teto de 60 % imputa à tua fortuna um rendimento líquido mínimo de 1 %, mesmo que a tua carteira não renda um cêntimo. Pior no cantão de Vaud: após o escudo, o imposto cantonal e municipal não pode descer abaixo de 3 ‰ por ano. Berna limita a 25 % do rendimento, com piso de 2,4 ‰. Um escudo nunca é uma isenção.
A que valor declarar? A ordem é imperativa
O documento de trabalho da AFC fixa três regras, por esta ordem: o valor fiscal publicado na lista de cotações ICTax; na falta, a cotação de uma das principais plataformas de trading; na falta de qualquer cotação, o preço de compra convertido em francos.
O problema é aritmético. Interrogámos a API pública do ICTax a 3 de setembro de 2026: recenseia exatamente 90 tokens, num universo congelado por volta de 2022. MATIC, LUNC, BUSD e ETHW ainda lá estão; SUI, APT, TIA, ARB, OP, TON, SEI, INJ, PEPE, HYPE, ENA, JUP, stETH e wstETH estão todos ausentes, tal como os NFT. Para o essencial de uma carteira de 2026, a regra 1 nunca se aplica, portanto: cais na regra 2 ou até na 3, e o ónus da prova passa para ti. Um diário de trading mantido com rigor, com as cotações utilizadas e a sua fonte, vale mais do que três serões de reconstituição.
Um ponto que não decidiremos: o valor fiscal oficial do bitcoin a 31 de dezembro de 2025 continua desconhecido, devolvendo a API ICTax apenas os símbolos. Apura-o tu próprio, e nunca reproduzas um número lido num blog.
A AVS dos inativos: a cobrança que ninguém cita
Eis o que falta na totalidade dos conteúdos em francês, e que visa exatamente o leitor que teve êxito: o que vive da sua carteira e já não tem emprego. Não está fora do sistema social suíço — é uma pessoa sem atividade lucrativa na aceção do artigo 10 da lei sobre a AVS, e o artigo 28 do regulamento calcula a sua contribuição não sobre um rendimento, mas sobre a sua fortuna.
Fortuna determinante
Contribuição AVS anual
Suplemento por escalão de 50.000 fr.
Menos de 350.000 fr.
435 fr. (contribuição mínima)
—
A partir de 350.000 fr.
522 fr.
87 fr.
A partir de 1.750.000 fr.
2.958 fr.
130,50 fr.
A partir de 8.950.000 fr.
21.750 fr. (teto)
—
Esta tabela é a da AVS sozinha. A ela somam-se o seguro de invalidez, de 70 a 3.500 fr., e os subsídios por perda de rendimento, de 25 a 1.250 fr.: total legal de 530 a 26.500 fr. por ano. Três precisões: uma pensão recebida acrescenta-se à fortuna, multiplicada por 20; uma pessoa casada contribui sobre metade da fortuna do casal; e a fortuna considerada é a da tua tributação cantonal tornada definitiva, pelo que declarar as tuas cripto alimenta mecanicamente a tua fatura AVS.
Um pequeno emprego não te protege. O artigo 28bis é explícito: quem não exerce de forma duradoura uma atividade lucrativa a tempo inteiro contribui como um inativo quando, ao longo do ano, as contribuições cobradas sobre o seu salário e as devidas pela sua entidade patronal não atingem metade da contribuição calculada sobre a fortuna.
E é isto que demole o argumento «Zug contra Lausana». A AVS é federal, logo rigorosamente idêntica nas duas cidades. Sobre 500.000 fr. de fortuna, a contribuição AVS sozinha vale 783 fr. por ano (522 fr. a 350.000 fr., mais três escalões de 87 fr.) e o total AVS, AI e APG 954 fr., montante que a tabela de 2026 do memento 2.03 dá diretamente, com os custos de administração em acréscimo. Acrescenta estes 954 fr. dos dois lados: quem vive em Zug passa a 1.141 fr. de carga anual, quem vive em Lausana a 3.505 fr. A famosa relação de 1 para 13 cai para 1 para 3. Um artigo honesto dá os dois números.
O verdadeiro tema suíço: o comércio profissional de títulos
Toda a isenção assenta numa qualificação: permanecer na «simples gestão da fortuna privada». Se a administração concluir por uma atividade lucrativa independente, os teus ganhos passam para o artigo 18 da lei sobre o imposto federal direto: rendimento tributável pela tabela, e sujeito a contribuições para a AVS. A AFC aplica aos criptoativos, por analogia, os cinco critérios da sua circular n.º 36 de 27 de julho de 2012. Se forem preenchidos cumulativamente, o texto é categórico: as autoridades concluem «em todos os casos» pela gestão da fortuna privada.
Os títulos vendidos foram detidos durante seis meses pelo menos.
O volume total das transações — a soma de todas as compras e de todas as vendas — não ultrapassa, por ano civil, cinco vezes o montante dos títulos e haveres no início do período fiscal.
Os ganhos de capital não são necessários para substituir rendimentos em falta, o que é normalmente o caso quando representam menos de 50 % do rendimento líquido do período.
As aplicações não são financiadas por capitais alheios, ou os rendimentos de fortuna tributáveis excedem a parte proporcional dos juros passivos.
A compra e a venda de produtos derivados, em particular de opções, limitam-se à cobertura das posições em títulos do contribuinte.
Dois erros de leitura a evitar. Não é um direito adquirido: se os cinco critérios não forem satisfeitos, «a existência de um comércio profissional de títulos não pode ser excluída» e é preciso apreciar o conjunto das circunstâncias — nem requalificação automática, nem proteção. E não, um indício «secundário» não é inofensivo: o ponto 4.3.1 precisa que cada um dos indícios pode, consoante as circunstâncias, bastar por si só. Apenas dois deles foram relegados para segundo plano por um acórdão do Tribunal Federal de 2009, e apenas para as carteiras de títulos: a forma de agir sistemática e os conhecimentos profissionais específicos. O que a mesma passagem considera determinante são o volume das transações e o financiamento por capitais alheios.
Porque é que um trader de derivados reúne estes dois indícios
A circular inclui expressamente os derivados entre os títulos, no ponto 4.2: «os derivados, cujo preço é função de um valor subjacente determinado […] fazem igualmente parte dos títulos. Os instrumentos financeiros derivados são nomeadamente constituídos por opções, futuros e swaps.» Não entram, portanto, apenas no critério n.º 5, mas em toda a análise: cada abertura e cada fecho conta no volume do critério n.º 2. Uma carteira de 100.000 fr. que roda sessenta vezes no ano atinge 6 milhões de volume, ou seja, sessenta vezes a fortuna do início do período em vez das cinco admitidas — sem nunca ter levantado um franco.
O critério n.º 5 completa o quadro: o derivado só é admitido como instrumento de cobertura. Todo o uso direcional — o uso normal de um perpétuo numa estratégia de trading — sai do enquadramento: a circular precisa que, se o volume dos derivados é importante face à fortuna total e se esta utilização excede a proteção contra riscos, «a utilização de derivados deve ser qualificada de especulativa».
Por fim, a alavancagem. Operar com margem, usar um crédito lombard ou pedir emprestado para comprar cripto é financiamento por capitais alheios — que a circular qualifica de «indício mais pertinente» de um comércio profissional. A alavancagem acumula, portanto, por si só os dois indícios considerados determinantes: é de longe a maneira mais rápida de perder a isenção. Uma nuance que não decidiremos: a margem de um perpétuo não é juridicamente um empréstimo bancário, é um depósito de garantia junto da contraparte, e nenhuma doutrina publicada diz se a alavancagem interna de uma exchange constitui um «financiamento por capitais alheios» na aceção do critério n.º 4. Assinalamos o ponto sem o afirmar num sentido nem noutro.
O que a mudança custa — e o que rende
O estatuto profissional não é nem bom nem mau em absoluto: custa imposto e contribuições sobre os ganhos, reembolsa uma parte das perdas. Os dois ramos lado a lado:
Ponto
Gestão de fortuna privada
Comércio profissional de títulos
Mais-valia, spot e derivados
Não tributável
Rendimento tributável: federal + cantonal + municipal
Contribuições sociais sobre o ganho
Nenhuma
AVS, AI e APG de independente, cerca de 10 % no máximo do rendimento líquido
Perdas
Nunca dedutíveis
Dedutíveis, se contabilizadas ou justificadas
Reporte das perdas
Sem objeto
Sete exercícios anteriores
Juros passivos
Dedutíveis até ao rendimento bruto da fortuna + 50.000 fr.
Inteiramente dedutíveis
Regresso ao outro estatuto
—
Facto gerador tributável sobre as reservas latentes
A linha do reporte é a mais subestimada: depois de um ano de liquidações em série, o estatuto profissional permite imputar o buraco em sete exercícios, quando a perda privada é fiscalmente inexistente. A última linha é a armadilha de saída: a transferência da fortuna comercial para a fortuna privada é «equiparada a uma alienação», pelo que voltar a ser um simples particular depois de um ano profissional desencadeia o imposto sobre as mais-valias latentes.
Quanto a taxas, o imposto federal direto limita-se a 11,5 % — mas em taxa média, não em taxa marginal, o que muda tudo nos rendimentos intermédios. A isto juntam-se as tabelas cantonal e municipal: consoante o domicílio, a carga marginal total de um independente vai grosso modo de 22 % a 45 %. Ordem de grandeza, não número — só um cálculo município a município tem sentido. De notar, duas fontes oficiais divergem sobre o rendimento a partir do qual esta taxa média é atingida para uma pessoa sozinha: o artigo 36, parágrafo 1 da lei, na sua versão em vigor a 1 de janeiro de 2026, indica 794.000 fr. para 91.310 fr. de imposto, quando um dossiê da AFC escreve 794.600 fr. É a lei que prevalece: 91.310 dividido por 794.000 dá exatamente 11,5 %, o que o número do dossiê não dá.
Perpétuos, funding, liquidações: o silêncio oficial
Sejamos precisos quanto ao que ninguém sabe. O dossiê da AFC sobre os produtos derivados só consagra um capítulo de tributação às operações a prazo e às opções: os swaps só são definidos no seu glossário, sem regime próprio, e o documento de trabalho cripto não menciona nem derivados, nem perpétuos, nem funding.
O que se pode escrever: um perpétuo é economicamente um swap e juridicamente um derivado na aceção da circular 36, logo um título, e o regime das operações a prazo tem vocação para se lhe aplicar por analogia. O que não se pode escrever: que o funding rate recebido é certamente um ganho de capital isento, ou certamente um rendimento da fortuna mobiliária tributável. As duas leituras defendem-se — periódico, assemelha-se a um rendimento; integrado no resultado da posição, a uma componente do ganho — e nenhum texto decide. Afirmar uma das duas seria o erro que este artigo denuncia.
A via realista para uma carteira significativa é o ruling cantonal prévio, sabendo que pode ser recusado: as autoridades só informam de forma vinculativa «em casos inequívocos», e um book de perpétuos não é um. Se passas por uma prop firm, a questão coloca-se ainda de outra maneira, não sendo a remuneração, em geral, um lucro de mercado.
Operação a operação
Operação
Tributável?
Regime e ponto de vigilância
Venda por francos
Não em fortuna privada
Ganho de capital isento. Tributável se comércio profissional.
Troca cripto por cripto
Não
Alienação como outra qualquer, logo isenta. Mas cada swap conta no volume das 5 vezes.
Derivados: futuros, opções, perpétuos
Não em fortuna privada
Mesmo regime do spot. Mas são títulos, e o uso direcional sai do enquadramento.
Salário recebido em cripto
Sim
Rendimento de atividade lucrativa, no certificado de salário, com contribuições sociais.
Mineração
Sim
Rendimento ao valor do dia. Se a atividade é independente, os tokens minerados passam para a fortuna comercial.
Staking em pool
Sim
Rendimento da fortuna mobiliária, ao valor do dia da realização.
Staking como validador direto
Sim, e mais arriscado
A AFC pede que se verifique se há atividade lucrativa independente.
Lending e rendimentos DeFi
Sim
Rendimento da fortuna mobiliária. Enquadramento saído da prática cantonal, não de um texto federal.
Airdrop
Sim
Tributável ao valor de mercado no momento da atribuição, mesmo que não tenhas pedido nada.
Liquidação, roubo, rug pull, falência de exchange
Nenhuma dedução
Simetria exata da isenção dos ganhos.
NFT
Consoante o caso
Nenhum texto da AFC. Fortuna privada: revenda isenta. Criação e royalties: rendimento tributável.
Doação e sucessão
Consoante o cantão
Nenhum nível federal. Cônjuge isento em todo o lado; descendentes isentos na maioria dos cantões.
Saída da Suíça
Não
Nenhuma exit tax sobre os criptoativos das pessoas singulares. O país de chegada, esse, pode ter uma.
Os rendimentos: a assimetria que dói
O staking em pool é um rendimento da fortuna mobiliária, a declarar ao valor do dia da realização — o recebimento ou a aquisição de um crédito firme, e não a data de desbloqueio. Como validador direto, a AFC pede que se verifique se há atividade lucrativa independente: isso implicaria a AVS e poderia fazer passar a parcela em causa para fortuna comercial. Mesma lógica para o yield farming e o lending, com uma reserva: este enquadramento vem da prática cantonal, não de um texto federal. O restaking e os tokens de liquid staking não são cobertos por nenhum texto.
E eis a brutalidade do sistema: um airdrop é tributável «ao valor de mercado […] no momento da atribuição». Se o token colapsar depois, continuas tributado sobre o valor do dia de receção e a menos-valia não é dedutível de nada. Mesma mecânica para um rendimento de staking recebido no topo do mercado. Documenta a data e a cotação.
Direitos de selo e IVA: «zero em cripto» é falso
É verdade para o bitcoin em spot — os tokens de pagamento não são documentos tributáveis na aceção da lei sobre os direitos de selo — e verdade para as opções e os futuros, salvo se a execução conduzir à entrega de títulos tributáveis. É falso para o veículo mais comum num banco suíço: um ETP ou um produto estruturado cripto cotado é um instrumento de dívida, logo um título tributável, cuja compra ou venda por um negociante de títulos suíço desencadeia o direito de negociação — 1,5 ‰ para um título suíço, metade a cargo de cada parte, 3 ‰ para um título estrangeiro.
Mesma prudência quanto às categorias de tokens: a AFC distingue três famílias — pagamento, investimento, utilidade —, a segunda subdividindo-se ela própria em três subtipos, e só os tokens de pagamento têm o zero absoluto. Um token de dívida suporta 35 % de imposto antecipado sobre os seus juros, uma ação tokenizada sofre o imposto antecipado sobre os seus dividendos e o direito de emissão, e um token de investimento de base contratual vê os seus pagamentos tributados integralmente como rendimentos de capitais mobiliários. Generalizar o regime dos tokens de pagamento a RWA tokenizados é um erro. Quanto ao IVA, enfim, a negociação de derivados está excluída do âmbito pela lei do IVA, mas a sua guarda e a sua gestão aí são tributáveis a 8,1 %: uma comissão de custódia leva IVA, ao contrário dos custos de trading. Para as próprias criptomoedas, em contrapartida, a exclusão assenta numa prática administrativa de que não pudemos estabelecer a referência exata.
Declarar: a relação de títulos
Não existe um formulário federal único: a declaração é cantonal, com o seu próprio software. O anexo que te diz respeito chama-se relação de títulos e outras aplicações de capital (état des titres) — uma linha por criptomoeda, a quantidade detida a 31 de dezembro, a cotação utilizada, o contravalor em francos, um extrato da carteira como documento anexo; os rendimentos declaram-se separadamente. Diferença estrutural face à França: nenhum formulário específico de declaração das contas estrangeiras, logo nenhuma multa fixa por conta não declarada. Uma conta numa plataforma estrangeira ou uma wallet em autocustódia declara-se como qualquer outro elemento de fortuna, na mesma relação de títulos: a obrigação existe plenamente, mas passa pelo direito comum.
Expatriado tributado na fonte: com autorização B ou L, não estás dispensado de declaração assim que detenhas cripto. A lei sobre a harmonização prevê uma tributação ordinária posterior obrigatória quando «a fortuna e os rendimentos de que dispõem não estão sujeitos ao imposto na fonte» — uma carteira cripto é exatamente isso. Tens até 31 de março do ano seguinte para pedir o formulário: cabe-te a ti ir buscá-lo. Uma vez desencadeada, a tributação aplica-se até ao fim da tua sujeição na fonte e não é reversível, sendo o imposto já cobrado imputado sem juros. Não fazer nada é uma subtração de imposto (soustraction d’impôt). Alguns cantões dispensam-na abaixo de um limiar de fortuna, não centralizado: pergunta à tua administração cantonal.
Sobre os prazos ordinários, não inventaremos nada: fixados cantão a cantão, geralmente no fim de março com prorrogação a pedido, e as datas exatas da campanha de 2027 não estão publicadas. Os números dos formulários cantonais também mudam todos os anos: apura-os no site do teu cantão.
O falecimento: o inventário oficial em duas semanas
É o procedimento mais específico das cripto, e o mais ignorado. Um inventário oficial da fortuna do falecido é estabelecido nas duas semanas que se seguem ao falecimento, e quem dissimula bens sucessórios cuja existência devia declarar incorre numa multa de 10.000 fr., elevada a 50.000 fr. nos casos graves ou em caso de reincidência — uma sanção distinta da da subtração. O caso típico: um herdeiro que conhece a seed de uma wallet nunca declarada. Juntam-se dois pontos: a qualificação fiscal dos títulos do falecido sobrevive à morte, pelo que herdar a carteira de um comerciante profissional é herdar uma carteira comercial em que cada revenda será tributável; inversamente, a cobrança suplementar de imposto simplificada (rappel d’impôt simplifié) dos herdeiros só incide sobre os três períodos anteriores ao falecimento, em vez de dez.
Sobre as sucessões, a documentação da AFC é clara: nenhum imposto federal, competência exclusivamente cantonal — consolidada pela rejeição da iniciativa de 30 de novembro de 2025. O cônjuge ou parceiro registado sobrevivo está isento em todos os cantões, os descendentes diretos na maior parte, com exceções: Vaud isenta o primeiro milhão e depois reduz progressivamente até dois milhões, Neuchâtel concede 50.000 fr., Appenzell Rodes Interiores 300.000 fr. Se ainda lês a franquia vaudense de 251.000 fr., está desatualizada. Particularidade genebrina: a isenção dos descendentes cai se o falecido era tributado pela despesa numa das três últimas tributações definitivas. Quanto às franquias para irmãos, irmãs e terceiros, a única fonte disponível data de 1 de janeiro de 2025 e pelo menos um cantão alterou as suas desde então: não as publicamos como direito de 2026.
Regularizar: a denúncia espontânea
Se anos de cripto nunca foram declarados, o direito federal prevê uma porta de saída. Numa primeira denúncia espontânea, renuncia-se ao procedimento penal sob três condições cumulativas: que nenhuma autoridade fiscal conheça a subtração, que colabores sem reservas, e que te esforces por pagar a cobrança suplementar devida. A cobrança e os juros continuam devidos — só a multa desaparece. E ao contrário do que se lê, as denúncias posteriores não ficam sem atenuação: a multa desce então para um quinto do imposto subtraído. Na falta de denúncia, é em regra igual ao imposto subtraído, reduzível a um terço se a culpa for leve e triplicável se for grave.
Sem ilusões quanto aos prazos: o direito de instaurar um procedimento de cobrança suplementar extingue-se dez anos após o fim do período em causa, o de o conduzir quinze anos. Um último aviso, apresentado como tal: uma regularização parece desencadear também contribuições AVS retroativas, estando a caixa de compensação vinculada pelos dados fiscais cantonais. O mecanismo parece sólido, mas não o verificámos de novo artigo a artigo e não o quantificamos.
2026: o que mudou, e o que ficou igual
O essencial primeiro: o regime cripto em si não mudou. O documento de trabalho da AFC ainda tem a data de 14 de dezembro de 2021; a circular n.º 36 data de 27 de julho de 2012 e permanece inalterada. O verdadeiro problema está na introdução do documento: só reflete a prática sobre os factos submetidos à AFC até ao fim de dezembro de 2020. Nenhum elemento de DeFi, nenhum NFT, nenhum restaking, nenhum perpétuo posterior a 2020 aí foi, portanto, alguma vez examinado. Quando uma ficha online te anuncia o regime suíço dos Ordinals ou de um protocolo de restaking, está a extrapolar — no melhor dos casos.
O que realmente mudou a 1 de janeiro de 2026 prende-se com a indexação: tabela do imposto federal direto reindexada para a progressão a frio, base mínima da tributação pela despesa (imposition d’après la dépense) elevada a 435.000 fr. por ano, novas tabelas de fortuna em Zurique e em Genebra.
Quanto à troca automática de informações, muitos artigos enganam-se. Segundo a página oficial do Secretariado de Estado para as Questões Financeiras Internacionais, atualizada a 18 de maio de 2026: «a troca automática de informações (EAR) relativa aos criptoativos só poderá ser implementada pela Suíça a partir de 1 de janeiro de 2027 o mais cedo». A lista dos Estados parceiros ainda é objeto de deliberações parlamentares não concluídas: o Conselho Federal propôs a União Europeia, o Reino Unido e a maior parte dos países do G20, com a notável exceção dos Estados Unidos, da China e da Arábia Saudita, mas nada está definido. Na prática, a fortuna e os rendimentos de 2026 declarados em 2027 não serão objeto de nenhuma troca automática cripto — o que não é razão para não declarar nada, remontando a cobrança suplementar de imposto a dez anos.
O que não afirmaremos
Um artigo honesto diz também onde termina o que sabe. A 3 de setembro de 2026, nenhuma fonte oficial permite decidir: a unidade da tabela jurassiana do imposto sobre a fortuna, com um risco de fator 10; o valor fiscal oficial do bitcoin a 31 de dezembro de 2025; o tratamento dos perpétuos, dos funding rates e das liquidações forçadas; a questão de saber se a alavancagem interna de uma exchange constitui um financiamento por capitais alheios; a desvalorização de um crédito sobre uma plataforma falida e a saída da fortuna tributável de chaves roubadas ou perdidas; a referência exata da prática de IVA aplicável às próprias criptomoedas; o ano de referência dos montantes indexados de Zug; as franquias sucessórias para irmãos, irmãs e terceiros em 2026; os números dos formulários cantonais e os prazos limite da campanha de 2027. Documenta o teu método, mantém-te fiel a ele de um ano para o outro, e pede um ruling em vez de copiares um fórum ou uma inteligência artificial.
Para situar a Suíça face às outras jurisdições francófonas, os cinco regimes são postos em confronto no comparativo da série — com um resultado que depende muito menos da taxa apresentada do que do teu perfil real.
O simulador, para passar aos números
O simulador calcula o imposto sobre a fortuna de nove cantões e acrescenta-lhe a contribuição AVS dos inativos — as duas rubricas que a tua mais-valia isenta não faz desaparecer. Mostra a regra aplicada em cada linha, e detém-se nos casos que nenhum texto decide em vez de inventar um montante. Tudo é calculado no teu navegador: nada é transmitido nem guardado.
Perguntas frequentes
A Suíça tributa mesmo 0 % as mais-valias cripto?
Sim, para um particular em gestão da fortuna privada, e isto vale tanto para o spot como para os futuros e as opções. A contrapartida é absoluta: nenhuma perda é dedutível. E a Suíça tributa todos os anos a detenção, através do imposto cantonal e municipal sobre a fortuna.
Quanto vou pagar de imposto sobre a fortuna pelas minhas cripto?
Impossível dizer sem o teu cantão e o teu município, uma vez que não existe nenhum imposto federal sobre a fortuna. Sobre 500.000 fr. líquidos, a carga vai de cerca de 187 fr. na cidade de Zug a 2.551 fr. em Lausana, passando por 1.638 fr. na cidade de Genebra. Um simulador que dê um número único é falso.
Vivo da minha carteira sem emprego: não pago, portanto, nada?
Pelo contrário. És uma pessoa sem atividade lucrativa e contribuis para a AVS, a AI e as APG sobre a tua fortuna: de 530 a 26.500 fr. por ano, uma cobrança federal idêntica em todos os cantões. E um pequeno emprego não te protege se as contribuições sobre o teu salário não atingirem metade da contribuição calculada sobre a tua fortuna.
Os meus ganhos em contratos perpétuos estão isentos?
A AFC escreve que os ganhos em operações a prazo e em opções são ganhos de capital isentos em fortuna privada, e um perpétuo é um derivado na aceção da circular 36: o regime tem vocação para se lhe aplicar por analogia. Mas nenhuma doutrina publicada trata dos perpétuos, do funding nem das liquidações, e o uso direcional faz cair o enquadramento de segurança. Para um montante significativo, pede um ruling cantonal.
O que me faz passar a comerciante profissional?
Cinco critérios cumulativos protegem-te: seis meses de detenção no mínimo, um volume anual de transações inferior a cinco vezes a tua fortuna do início do período, ganhos abaixo de metade do teu rendimento líquido, nenhum financiamento por capitais alheios, e derivados usados apenas em cobertura. O volume e a alavancagem são os dois indícios que o Tribunal Federal considera determinantes.
Posso deduzir as minhas perdas depois de um ano catastrófico?
Em fortuna privada, não: nem liquidação em perpétuos, nem rug pull, nem roubo de chaves, nem falência de plataforma. É a simetria exata da isenção dos ganhos. Só um comerciante profissional deduz as suas perdas, com reporte por sete exercícios — mas paga também o imposto e as contribuições sobre os seus ganhos.
Como declarar um token ausente da lista oficial?
A ordem é imperativa: lista ICTax primeiro, depois a cotação de uma das principais plataformas de trading, depois o preço de compra convertido em francos. Como o ICTax só recenseia 90 tokens congelados por volta de 2022, é quase sempre a segunda ou a terceira regra que se aplica: conserva as tuas capturas de ecrã das cotações e os teus comprovativos.
A Suíça já troca os meus dados cripto com o estrangeiro?
Não. A troca automática de informações sobre criptoativos só pode ser implementada pela Suíça a partir de 1 de janeiro de 2027 o mais cedo, e a lista dos Estados parceiros não está definida. Atenção, porém: o direito de instaurar uma cobrança suplementar de imposto extingue-se dez anos após o período em causa, e o de a conduzir quinze anos.
Aviso
Este conteúdo é informativo e está atualizado a 3 de setembro de 2026. Não constitui um conselho fiscal personalizado: não somos consultores fiscais, e a situação de cada pessoa difere consoante o seu cantão e município de domicílio, o seu estatuto face à AVS, a natureza das suas operações e o historial da sua carteira. As tabelas cantonais e os textos citados podem ser alterados. Antes de qualquer decisão que envolva montantes significativos, consulta um perito fiscal ou pede um ruling à tua administração cantonal.
