Impuestos criptomonedas Suiza 2026: plusvalías y patrimonio
Por Captain Trading··29 min
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En Suiza, la plusvalía que obtienes al revender bitcoin no es imponible. No «poco gravada»: no imponible en absoluto. El artículo 16, párrafo 3 de la ley sobre el impuesto federal directo (LIFD) cabe en una línea: «Las ganancias de capital obtenidas en la enajenación de elementos del patrimonio privado no son imponibles».
Lo que casi ninguna guía francófona dice: la exención cubre también los productos derivados. La Administración Federal de Contribuciones (AFC, «Administration fédérale des contributions») lo escribe negro sobre blanco en un dossier que nadie cita; volveremos sobre ello. Un futuro sobre BTC sigue exactamente el régimen del BTC en spot.
La trampa está en otro lugar. Suiza no grava la ganancia, grava la tenencia: cada 31 de diciembre, tu cartera entra en la base de un impuesto sobre el patrimonio sin ningún escalón federal; todo se decide en el cantón y luego en el municipio, con una relación de 1 a 13 entre dos capitales cantonales sobre el mismo patrimonio. A ello se añade un gravamen federal que los artículos olvidan: las cotizaciones a la AVS (seguro de vejez y supervivencia) de los no activos (personas sin actividad lucrativa), calculadas también sobre el patrimonio. Lo que sigue se refiere al año 2026, actualizado al 3 de septiembre de 2026; cuando ningún texto resuelve un punto, lo decimos en lugar de inventar.
Lo esencial en pocas palabras
0 % sobre la plusvalía privada, spot y derivados; y, simétricamente, ninguna pérdida es deducible, ni siquiera una liquidación.
No existe ningún impuesto federal sobre el patrimonio: una cifra nacional única sería falsa. Hay que tener en cuenta el cantón y el municipio.
Sobre 500.000 fr. de patrimonio neto, la carga va de unos 187 fr. en la ciudad de Zug a 2.551 fr. en Lausana.
Quien vive de su cartera sin empleo cotiza a la AVS, a la AI (seguro de invalidez) y a las APG (asignaciones por pérdida de ganancia) sobre su patrimonio: de 530 a 26.500 fr. al año. Es un gravamen federal, por tanto idéntico en todas partes, y aplasta la diferencia entre cantones.
Todo el juego consiste en permanecer en la gestión de patrimonio privado sin pasar al comercio profesional de valores, donde la ganancia se convierte en renta imponible y sujeta a cotización.
Los criterios de seguridad de la AFC solo admiten los derivados para cubrir, y el apalancamiento es el «indicio más pertinente» de un comercio profesional.
Los ingresos producidos son imponibles: minería, staking, lending, airdrops, salario en cripto, al valor del día de recepción.
Ningún impuesto federal sobre sucesiones y donaciones: la iniciativa que quería crear uno fue rechazada el 30 de noviembre de 2025 con alrededor de un 78 % de votos en contra.
El intercambio automático sobre criptoactivos no se aplica en 2026: como muy pronto el 1.o de enero de 2027, con socios aún sin definir.
La doctrina de la AFC solo cubre los hechos sometidos hasta finales de diciembre de 2020: nunca se han examinado ni DeFi, ni NFT, ni perpetuos.
El principio: la ganancia está libre de impuestos
No es un favor, es una arquitectura: el legislador federal renunció deliberadamente a gravar las ganancias de capital de los particulares, y el Parlamento lo reafirmó con ocasión del programa de estabilización de 1998: el intento de incorporar el comercio profesional de valores a la ley fracasó, y se decidió atenerse al derecho vigente. A cambio, la Confederación deja a los cantones un impuesto anual sobre el stock.
Consecuencia directa: vender no es un evento fiscal. Ni la venta por francos, ni el swap de un token por otro, ni el pago de un bien en cripto. Es una diferencia radical con Francia, donde el diferimiento de la tributación de los intercambios solo aplaza el impuesto hasta la salida hacia el euro, y con Bélgica, que grava desde el 1.o de enero de 2026 las plusvalías al 10 % por encima de una reducción anual. Luxemburgo también exonera, pero solo tras seis meses de tenencia: Suiza, por su parte, no impone ninguna condición de duración en cuanto al principio.
«Según la jurisprudencia del Tribunal Federal, las ganancias procedentes de operaciones a plazo constituyen, igual que las operaciones de Bolsa al contado, ganancias de capital y deben tratarse fiscalmente como tales. De modo que, mientras las ganancias de capital realizadas sobre el patrimonio privado no estén expresamente contempladas por la ley, tales ganancias procedentes de operaciones a plazo (futuros) o de operaciones con opciones siguen exentas de todo impuesto […]. Como corolario, las eventuales pérdidas correspondientes en el patrimonio privado tampoco pueden ser deducidas».
En concreto: una ganancia de 200.000 fr. en un contrato a plazo BTC, obtenida por un particular ginebrino en gestión privada, no es imponible en ningún lugar; y una pérdida de 200.000 fr. en ese mismo contrato no es deducible de nada. Quédate con la segunda mitad: en Suiza, un año de drawdown no da derecho a nada. Ni liquidación, ni rug pull, ni quiebra de plataforma, ni claves perdidas generan la menor deducción en patrimonio privado. Es el precio exacto de la exención.
El impuesto sobre el patrimonio: ningún escalón federal
Tres gravámenes afectan al tenedor aunque nunca venda: el impuesto cantonal y municipal sobre el patrimonio, al 31 de diciembre y al valor de mercado (arts. 13, 14 y 17 de la ley sobre la armonización de los impuestos); el impuesto sobre la renta, por todo lo que las criptomonedas producen; y las cotizaciones sociales de los no activos. El primero es el peor entendido, ya que la Confederación no recauda ningún impuesto sobre el patrimonio: cada cantón tiene su escala, cuyo impuesto simple («impôt simple») se multiplica luego por la suma de un coeficiente cantonal y de un coeficiente municipal que cambia de un municipio a otro. Los parámetros de 2026 de los seis cantones de la Suiza romanda, más Berna, Zúrich, el Tesino y Zug, se han tomado de las hojas cantonales de la AFC, estado a febrero de 2026; los coeficientes anuales proceden del dossier «Tasas y coeficientes de impuestos», estado de la legislación al 1.o de enero de 2026.
Cantón
Patrimonio no gravado (persona sola)
Escala base
Coeficientes 2026 (cantón + capital)
Ginebra
Deducción social de 87.872 fr.
1,49 a 3,83 ‰, más un impuesto suplementario
48,5 % + 45,49 % de recargos («centimes additionnels»)
Vaud
Franquicia de 60.000 fr.: por encima, todo se grava
0,24 a 3,39 ‰
155 % + 78,5 % (Lausana)
Valais
Importe exento de 45.000 fr.
1,0 a 3,0 ‰, en tasa global por clase
Sin coeficiente cantonal + 1,10 (Sion)
Friburgo
Deducción social de 55.000 fr., pero decreciente desde 75.000 fr. de patrimonio: nula para una cartera considerable
0,5 a 3,7 ‰, luego 2,9 ‰ por encima de 1,2 millones
100 % + 80 % (ciudad)
Neuchâtel
Primer tramo de 50.000 fr. al 0 ‰
3,0 a 5,0 ‰, luego 3,6 ‰ fijo por encima de 500.000 fr.
124 % + 65 % (ciudad)
Jura
Deducción social de 28.500 fr.; tributación desde 58.000 fr. de patrimonio imponible
Tasa unitaria de 0,50 a 1,20 — unidad sin determinar
2,85 + 1,90 (Delémont)
Berna
Ningún impuesto por debajo de 100.000 fr. de patrimonio determinante para la tasa
0,40 a 1,35 ‰, luego 1,25 ‰
2,975 + 1,54 (ciudad)
Zúrich
Primer tramo de 81.000 fr. al 0 ‰
0,5 a 3,0 ‰
95 % + 119 % (ciudad)
Tesino
Franquicia de 200.000 fr.: por debajo, ningún impuesto
1,0 a 3,0 ‰, último tramo al 2,5 ‰
100 % + 93 % (Bellinzona)
Zug
Importe exento de 204.000 fr.
0,425 a 1,70 ‰
78 % + 52,11 % (ciudad)
Dos salvedades honestas. Para el Jura, los límites son seguros pero no la unidad de las tasas: el texto legal habla de una «tasa unitaria» sin imprimir ningún símbolo, mientras que la hoja cantonal muestra «%». La lectura en porcentaje daría una carga absurda, la lectura en por mil es coherente, pero ninguna fuente jurasiana lo atestigua: no publicamos, por tanto, ningún importe jurasiano. Para Zug, los importes indexados llevan todavía la mención «válidos desde el período fiscal 2025»: no se excluye una reindexación en 2026.
La diferencia real, sobre un mismo patrimonio
Tres cálculos completos, para una persona sola con 500.000 fr. de patrimonio neto.
Municipio
Detalle del cálculo
Impuesto anual
Carga
Ciudad de Zug
Base de 296.000 fr. tras el importe exento; impuesto simple de 143,65 fr. × 1,3011
187 fr.
0,37 ‰
Ciudad de Ginebra
Base de 412.128 fr.; impuesto de base 824,18 fr. × 1,9399 de recargos, más un impuesto suplementario de 39,50 fr. que, este sí, no soporta ningún recargo
1.638 fr.
3,28 ‰
Lausana
Impuesto de base de 1.092,70 fr. × 2,335 (155 % + 78,5 %)
2.551 fr.
5,10 ‰
Una relación de 13,6 entre Lausana y Zug, sobre un patrimonio idéntico, sin que se haya producido ninguna venta. Es el argumento que todos los artículos destacan, y veremos más abajo por qué es muy exagerado.
No cuentes con los escudos fiscales. En Ginebra, en el cantón de Vaud y en el Tesino, el tope del 60 % imputa a tu patrimonio un rendimiento neto mínimo del 1 %, aunque tu cartera no rinda ni un céntimo. Peor aún en el cantón de Vaud: tras el escudo, el impuesto cantonal y municipal no puede bajar de 3 ‰ al año. Berna limita al 25 % del rendimiento, con un suelo del 2,4 ‰. Un escudo nunca es una exención.
¿Qué valor declarar? El orden es imperativo
El documento de trabajo de la AFC fija tres reglas, en este orden: el valor fiscal publicado en la lista de cotizaciones ICTax; a falta de este, la cotización de una de las principales plataformas de trading; a falta de cualquier cotización, el precio de compra convertido a francos.
El problema es aritmético. Hemos consultado la API pública de ICTax el 3 de septiembre de 2026: recoge exactamente 90 tokens, en un universo congelado hacia 2022. MATIC, LUNC, BUSD y ETHW siguen en ella; SUI, APT, TIA, ARB, OP, TON, SEI, INJ, PEPE, HYPE, ENA, JUP, stETH y wstETH están todos ausentes, igual que los NFT. Para la mayor parte de una cartera de 2026, la regla 1 no se aplica, por tanto, nunca: caes en la regla 2 o incluso en la 3, y la carga de la prueba recae en ti. Un diario de trading llevado con orden, con las cotizaciones utilizadas y su fuente, vale más que tres noches de reconstrucción.
Un punto que no resolveremos: el valor fiscal oficial del bitcoin al 31 de diciembre de 2025 sigue siendo desconocido, ya que la API de ICTax solo devuelve los símbolos. Consúltalo tú mismo, y nunca copies una cifra leída en un blog.
La AVS de los no activos: el gravamen que nadie cita
Esto es lo que falta en la totalidad de los contenidos francófonos, y apunta exactamente al lector que ha tenido éxito: el que vive de su cartera y ya no tiene empleo. No está fuera del sistema social suizo: es una persona sin actividad lucrativa en el sentido del artículo 10 de la ley de la AVS, y el artículo 28 del reglamento calcula su cotización no sobre una renta, sino sobre su patrimonio.
Patrimonio determinante
Cotización AVS anual
Suplemento por tramo de 50.000 fr.
Menos de 350.000 fr.
435 fr. (cotización mínima)
—
Desde 350.000 fr.
522 fr.
87 fr.
Desde 1.750.000 fr.
2.958 fr.
130,50 fr.
Desde 8.950.000 fr.
21.750 fr. (tope)
—
Esta escala es solo la de la AVS. A ella se suman el seguro de invalidez, de 70 a 3.500 fr., y las asignaciones por pérdida de ganancia, de 25 a 1.250 fr.: total legal de 530 a 26.500 fr. al año. Tres precisiones: una renta percibida se suma al patrimonio, multiplicada por 20; una persona casada cotiza sobre la mitad del patrimonio de la pareja; y el patrimonio considerado es el de tu liquidación cantonal firme, de modo que declarar tus criptos alimenta mecánicamente tu factura de la AVS.
Un pequeño trabajo no te protege. El artículo 28bis es explícito: quien no ejerce de forma duradera una actividad lucrativa a tiempo completo cotiza como un no activo cuando, a lo largo del año, las cotizaciones descontadas de su salario y las debidas por su empleador no alcanzan la mitad de la cotización calculada sobre el patrimonio.
Y esto es lo que desmonta el argumento «Zug contra Lausana». La AVS es federal, por tanto rigurosamente idéntica en las dos ciudades. Sobre 500.000 fr. de patrimonio, la cotización AVS sola asciende a 783 fr. al año (522 fr. a 350.000 fr., más tres tramos de 87 fr.) y el total AVS, AI y APG 954 fr., importe que la tabla 2026 del memento 2.03 da directamente, gastos de administración aparte. Suma esos 954 fr. a ambos lados: el habitante de Zug pasa a 1.141 fr. de carga anual, el de Lausana a 3.505 fr. La famosa relación de 1 a 13 cae a 1 a 3. Un artículo honesto da las dos cifras.
La verdadera cuestión en Suiza: el comercio profesional de valores
Toda la exención se apoya en una calificación: permanecer en la «simple gestión del patrimonio privado». Si la administración considera que existe una actividad lucrativa independiente, tus ganancias pasan al artículo 18 de la ley sobre el impuesto federal directo: renta imponible según la escala, y sujeta a cotización a la AVS. La AFC aplica a los criptoactivos, por analogía, los cinco criterios de su circular n.º 36 del 27 de julio de 2012. Cumplidos cumulativamente, el texto es categórico: las autoridades concluyen «en todos los casos» que se trata de gestión de patrimonio privado.
Los valores vendidos se han mantenido seis meses como mínimo.
El volumen total de las transacciones (la suma de todas las compras y de todas las ventas) no supera, por año civil, cinco veces el importe de los valores y activos al inicio del período fiscal.
Las ganancias de capital no son necesarias para sustituir ingresos que faltan, lo que normalmente ocurre cuando representan menos del 50 % de la renta neta del período.
Las inversiones no se financian con capitales ajenos, o los rendimientos imponibles del patrimonio superan la parte proporcional de los intereses pasivos.
La compra y la venta de productos derivados, en particular de opciones, se limitan a la cobertura de las posiciones en valores del contribuyente.
Dos errores de interpretación que evitar. No es un derecho adquirido: si no se satisfacen los cinco criterios, «no puede excluirse la existencia de un comercio profesional de valores» y hay que valorar el conjunto de las circunstancias; ni recalificación automática, ni protección. Y no, un indicio «secundario» no es inofensivo: el apartado 4.3.1 precisa que cada uno de los indicios puede, según las circunstancias, bastar por sí solo. Solo dos de ellos fueron relegados a un segundo plano por una sentencia del Tribunal Federal de 2009, y solo para las carteras de valores: la manera de actuar sistemática y los conocimientos profesionales específicos. Lo que ese mismo pasaje considera determinante son el volumen de las transacciones y la financiación con capitales ajenos.
Por qué un trader de derivados cumple esos dos criterios
La circular incluye expresamente los derivados entre los valores, en el apartado 4.2: «los derivados, cuyo precio es función de un valor subyacente determinado […] forman también parte de los valores. Los instrumentos financieros derivados se componen, en particular, de opciones, futuros y swaps». No entran, por tanto, solo en el criterio n.º 5, sino en todo el análisis: cada apertura y cada cierre cuenta en el volumen del criterio n.º 2. Una cartera de 100.000 fr. que rota sesenta veces en el año alcanza 6 millones de volumen, es decir, sesenta veces el patrimonio de inicio del período en lugar de las cinco admitidas, sin haber retirado nunca un franco.
El criterio n.º 5 completa el cuadro: el derivado solo se admite como instrumento de cobertura. Todo uso direccional, el uso normal de un perpetuo en una estrategia de trading, queda fuera del marco: la circular precisa que si el volumen de los derivados es elevado en relación con el patrimonio total y si ese uso va más allá de la protección contra los riesgos, «el uso de derivados debe calificarse de especulativo».
Por último, el apalancamiento. Operar con margen, utilizar un crédito lombardo o pedir prestado para comprar criptos es financiación con capitales ajenos, que la circular califica como el «indicio más pertinente» de un comercio profesional. El apalancamiento acumula, pues, por sí solo los dos indicios considerados determinantes: es, con diferencia, la forma más rápida de perder la exención. Un matiz que no resolveremos: el margen de un perpetuo no es jurídicamente un préstamo bancario, es un depósito de garantía en la contraparte, y ninguna doctrina publicada dice si el apalancamiento interno de un exchange constituye una «financiación con capitales ajenos» en el sentido del criterio n.º 4. Señalamos el punto sin afirmarlo en un sentido ni en otro.
Lo que cuesta el cambio de estatus y lo que aporta
El estatus profesional no es bueno ni malo en términos absolutos: cuesta impuesto y cotizaciones sobre las ganancias, y reembolsa una parte de las pérdidas. Las dos ramas, frente a frente:
Aspecto
Gestión de patrimonio privado
Comercio profesional de valores
Plusvalía, spot y derivados
No imponible
Renta imponible: federal + cantonal + municipal
Cotizaciones sociales sobre la ganancia
Ninguna
AVS, AI y APG de autónomo, alrededor del 10 % como máximo de la renta neta
Pérdidas
Nunca deducibles
Deducibles, si están contabilizadas o justificadas
Arrastre de pérdidas
No aplica
Siete ejercicios anteriores
Intereses pasivos
Deducibles hasta el rendimiento bruto del patrimonio + 50.000 fr.
Totalmente deducibles
Vuelta al otro estatus
—
Hecho imponible sobre las reservas latentes
La línea del arrastre es la más subestimada: tras un año de liquidaciones en serie, el estatus profesional permite imputar el agujero a lo largo de siete ejercicios, mientras que la pérdida privada es fiscalmente inexistente. La última línea es la trampa de salida: la transferencia del patrimonio comercial al patrimonio privado se «asimila a una enajenación», de modo que volver a ser un simple particular tras un año profesional desencadena el impuesto sobre las plusvalías latentes.
En cuanto a las tasas, el impuesto federal directo se limita al 11,5 %, pero en tasa media, no en tasa marginal, lo que lo cambia todo en las rentas intermedias. A él se suman las escalas cantonal y municipal: según el domicilio, la carga marginal total de un autónomo va, grosso modo, del 22 % al 45 %. Orden de magnitud, no cifra: solo un cálculo municipio por municipio tiene sentido. Cabe señalar que dos fuentes oficiales divergen sobre la renta a partir de la cual se alcanza esa tasa media para una persona sola: el artículo 36, párrafo 1 de la ley, en su versión vigente al 1.o de enero de 2026, indica 794.000 fr. para 91.310 fr. de impuesto, mientras que un dossier de la AFC escribe 794.600 fr. Es la ley la que prevalece: 91.310 dividido entre 794.000 da exactamente 11,5 %, lo que la cifra del dossier no da.
Perpetuos, funding, liquidaciones: el silencio oficial
Seamos precisos sobre lo que nadie sabe. El dossier de la AFC sobre los productos derivados solo dedica un capítulo de imposición a las operaciones a plazo y a las opciones: los swaps solo se definen en su glosario, sin régimen propio, y el documento de trabajo cripto no menciona ni derivados, ni perpetuos, ni funding.
Lo que se puede escribir: un perpetuo es económicamente un swap y jurídicamente un derivado en el sentido de la circular 36, por tanto un valor, y el régimen de las operaciones a plazo está llamado a aplicársele por analogía. Lo que no se puede escribir: que el funding rate percibido sea ciertamente una ganancia de capital exenta, o ciertamente una renta del patrimonio mobiliario imponible. Ambas lecturas se sostienen (periódico, se parece a un rendimiento; integrado en el resultado de la posición, a un componente de la ganancia) y ningún texto zanja la cuestión. Afirmar una de las dos sería el error que este artículo denuncia.
La vía realista para una cartera significativa es el ruling cantonal previo, sabiendo que puede ser denegado: las autoridades solo informan de forma vinculante «en casos inequívocos», y un book de perpetuos no lo es. Si pasas por una prop firm, la cuestión se plantea todavía de otro modo, ya que la remuneración no suele ser una ganancia de mercado.
Operación por operación
Operación
¿Imponible?
Régimen y punto de vigilancia
Venta por francos
No en patrimonio privado
Ganancia de capital exenta. Imponible si hay comercio profesional.
Intercambio de cripto por cripto
No
Enajenación como cualquier otra, por tanto exenta. Pero cada swap cuenta en el límite de volumen de 5 veces.
Derivados: futuros, opciones, perpetuos
No en patrimonio privado
Mismo régimen que el spot. Pero son valores, y el uso direccional queda fuera del marco.
Salario recibido en cripto
Sí
Renta de actividad lucrativa, en el certificado de salario, con cotizaciones sociales.
Minería
Sí
Renta al valor del día. Si la actividad es independiente, los tokens minados pasan al patrimonio comercial.
Staking en pool
Sí
Renta del patrimonio mobiliario, al valor del día de realización.
Staking como validador directo
Sí, y más arriesgado
La AFC pide verificar si existe actividad lucrativa independiente.
Lending y rendimientos DeFi
Sí
Renta del patrimonio mobiliario. Vinculación derivada de la práctica cantonal, no de un texto federal.
Airdrop
Sí
Imponible al valor de mercado en el momento de la atribución, aunque no hayas pedido nada.
Liquidación, robo, rug pull, quiebra de exchange
Ninguna deducción
Simetría exacta de la exención de las ganancias.
NFT
Según el caso
Ningún texto de la AFC. Patrimonio privado: reventa exenta. Creación y royalties: renta imponible.
Donación y sucesión
Según el cantón
Ningún escalón federal. Cónyuge exento en todas partes; descendientes exentos en la mayoría de los cantones.
Salida de Suiza
No
Ninguna exit tax sobre los criptoactivos de las personas físicas. El país de llegada, en cambio, puede tener una.
Los ingresos: la asimetría que duele
El staking en pool es una renta del patrimonio mobiliario, que debe declararse al valor del día de la realización: el cobro o la adquisición de un derecho firme, y no la fecha de desbloqueo. Como validador directo, la AFC pide verificar si existe actividad lucrativa independiente: eso implicaría cotizar a la AVS y podría hacer pasar la parte de la cartera en cuestión al patrimonio comercial. Misma lógica para el yield farming y el lending, con una salvedad: esa vinculación viene de la práctica cantonal, no de un texto federal. El restaking y los tokens de liquid staking no están cubiertos por ningún texto.
Y aquí está la brutalidad del sistema: un airdrop es imponible «al valor de mercado […] en el momento de la atribución». Si el token se hunde después, sigues tributando por el valor del día de recepción y la minusvalía no es deducible de nada. Misma mecánica para una renta de staking cobrada en el máximo del mercado. Documenta la fecha y la cotización.
Derechos de timbre e IVA: «cero en cripto» es falso
Es cierto para el bitcoin en spot (los tokens de pago no son documentos imponibles en el sentido de la ley sobre los derechos de timbre) y cierto para las opciones y los futuros, salvo si la ejecución conduce a la entrega de valores imponibles. Es falso para el vehículo más habitual en un banco suizo: un ETP o un producto estructurado cripto cotizado es un instrumento de deuda, por tanto un valor imponible, cuya compra o venta por un comerciante de valores suizo desencadena el derecho de negociación: 1,5 ‰ para un valor suizo, mitad a cargo de cada parte, 3 ‰ para un valor extranjero.
Misma prudencia con las categorías de tokens: la AFC distingue tres familias (pago, inversión, utilidad), y la segunda se subdivide a su vez en tres subtipos, y solo los tokens de pago tienen el cero absoluto. Un token de deuda soporta un 35 % de impuesto anticipado («impôt anticipé») sobre sus intereses, una acción tokenizada soporta el impuesto anticipado sobre sus dividendos y el derecho de emisión, y un token de inversión de base contractual ve sus pagos gravados íntegramente como rendimientos del capital mobiliario. Generalizar el régimen de los tokens de pago a RWA tokenizados es un error. En cuanto al IVA, por último, la negociación de derivados queda excluida del ámbito por la ley del IVA, pero su custodia y su gestión son imponibles al 8,1 %: una comisión de custodia lleva IVA, a diferencia de los gastos de trading. Para las propias criptomonedas, en cambio, la exclusión se apoya en una práctica administrativa de la que no hemos podido establecer la referencia exacta.
Declarar: el estado de valores
No existe un formulario federal único: la declaración es cantonal, con su propio software. El anexo que te concierne se llama estado de valores y otras inversiones de capital («état des titres»): una línea por criptomoneda, la cantidad mantenida al 31 de diciembre, la cotización utilizada, el contravalor en francos, un extracto de cartera como documento adjunto; los ingresos se declaran por separado. Diferencia estructural con Francia: ningún formulario específico de declaración de las cuentas extranjeras, por tanto ninguna multa fija por cuenta no declarada. Una cuenta en una plataforma extranjera o un wallet autoalojado se declara como cualquier otro elemento del patrimonio, en el mismo estado de valores: la obligación existe plenamente, pero se rige por el derecho común.
Expatriado gravado en origen: con permiso B o L, no estás dispensado de declarar en cuanto tengas criptos. La ley sobre la armonización prevé una liquidación ordinaria posterior obligatoria cuando «el patrimonio y los ingresos de que disponen no están sometidos al impuesto en origen»: una cartera cripto es exactamente eso. Tienes hasta el 31 de marzo del año siguiente para solicitar el formulario: te corresponde a ti ir a buscarlo. Una vez desencadenada, la liquidación se aplica hasta el fin de tu sujeción al impuesto en origen y no es reversible, y el impuesto ya retenido se imputa sin intereses. No hacer nada es una evasión fiscal. Algunos cantones renuncian a ello por debajo de un umbral de patrimonio, no centralizado: pregunta en tu administración cantonal.
Sobre los plazos ordinarios, no inventaremos nada: se fijan cantón por cantón, generalmente a finales de marzo con prórroga a petición, y las fechas exactas de la campaña de 2027 no se han publicado. Los números de formularios cantonales cambian también cada año: búscalos en el sitio web de tu cantón.
El fallecimiento: el inventario oficial en dos semanas
Es el procedimiento más específico de las criptos, y el más ignorado. Se establece un inventario oficial del patrimonio del fallecido en las dos semanas siguientes al fallecimiento, y quien oculte bienes sucesorios cuya existencia debía comunicar se expone a una multa de 10.000 fr., elevada a 50.000 fr. en los casos graves o de reincidencia: una sanción distinta de la de la evasión. El caso típico: un heredero que conoce la seed de un wallet nunca declarado. Se añaden dos puntos: la calificación fiscal de los valores del fallecido sobrevive al fallecimiento, de modo que heredar la cartera de un comerciante profesional es heredar una cartera comercial en la que cada reventa será imponible; a la inversa, la reclamación simplificada de impuestos atrasados a los herederos solo se refiere a los tres períodos anteriores al fallecimiento, en lugar de diez.
Sobre las sucesiones, la documentación de la AFC es clara: ningún impuesto federal, competencia exclusivamente cantonal, consolidada por el rechazo de la iniciativa del 30 de noviembre de 2025. El cónyuge o pareja registrada supérstite está exento en todos los cantones, los descendientes directos en la mayoría, con excepciones: Vaud exonera el primer millón y aplica luego una exención decreciente hasta dos millones, Neuchâtel concede 50.000 fr., Appenzell Rodas Interiores 300.000 fr. Si todavía lees la franquicia vaudense de 251.000 fr., está caducada. Particularidad ginebrina: la exención de los descendientes decae si el fallecido tributaba según el gasto en una de las tres últimas liquidaciones definitivas. En cuanto a las franquicias para hermanos y terceros, la única fuente disponible es del 1.o de enero de 2025 y al menos un cantón ha cambiado desde entonces: no las publicamos como derecho de 2026.
Regularizar: la autodenuncia
Si has pasado años sin declarar tus criptos, el derecho federal prevé una puerta de salida. En una primera autodenuncia («dénonciation spontanée»), se renuncia a la persecución penal bajo tres condiciones acumulativas: que ninguna autoridad fiscal conozca la evasión, que colabores sin reservas, y que te esfuerces por pagar la reclamación debida («rappel d’impôt»). La reclamación y los intereses siguen debiéndose; solo desaparece la multa. Y, contrariamente a lo que se lee, las autodenuncias posteriores también tienen una atenuación: la multa baja entonces a la quinta parte del impuesto evadido. A falta de autodenuncia, equivale por regla general al impuesto evadido, reducible a un tercio si la falta es leve y triplicable si es grave.
Sin ilusiones sobre los plazos: el derecho de iniciar un procedimiento de reclamación se extingue diez años después del final del período afectado, el de llevarlo a cabo, quince años. Una última advertencia, presentada como tal: una regularización parece desencadenar también cotizaciones AVS retroactivas, ya que la caja de compensación está vinculada por los datos fiscales cantonales. El mecanismo parece sólido, pero no lo hemos vuelto a comprobar artículo por artículo y no lo cuantificamos.
2026: lo que ha cambiado y lo que no se ha movido
Lo esencial primero: el propio régimen cripto no ha cambiado. El documento de trabajo de la AFC lleva todavía la fecha del 14 de diciembre de 2021; la circular n.º 36 es del 27 de julio de 2012 y permanece inalterada. El verdadero problema está en la introducción del documento: solo refleja la práctica sobre los hechos sometidos a la AFC hasta finales de diciembre de 2020. Ningún elemento de DeFi, ningún NFT, ningún restaking, ningún perpetuo posterior a 2020 ha sido, por tanto, examinado jamás. Cuando una guía en línea te anuncia el régimen suizo de los Ordinals o de un protocolo de restaking, extrapola (en el mejor de los casos).
Lo que ha cambiado realmente el 1.o de enero de 2026 es una cuestión de indexación: escala del impuesto federal directo reindexada para la progresividad en frío, base mínima de la imposición según el gasto elevada a 435.000 fr. al año, nuevas escalas de patrimonio en Zúrich y en Ginebra.
En cuanto al intercambio automático de información, muchos artículos se equivocan. Según la página oficial de la Secretaría de Estado para Cuestiones Financieras Internacionales, actualizada el 18 de mayo de 2026: «el intercambio automático de información relativo a los criptoactivos solo podrá ser aplicado por Suiza a partir del 1.o de enero de 2027 como muy pronto». La lista de Estados socios es todavía objeto de deliberaciones parlamentarias no concluidas: el Consejo Federal ha propuesto la Unión Europea, el Reino Unido y la mayoría de los países del G20, con la excepción notable de Estados Unidos, China y Arabia Saudita, pero nada está decidido. En la práctica, el patrimonio y los ingresos de 2026 declarados en 2027 no serán objeto de ningún intercambio automático cripto; lo que no es una razón para no declarar nada, ya que la reclamación de impuestos atrasados se remonta a diez años.
Lo que no vamos a afirmar
Un artículo honesto dice también dónde termina lo que sabe. Al 3 de septiembre de 2026, ninguna fuente oficial permite resolver: la unidad de la escala jurasiana del impuesto sobre el patrimonio, con un riesgo de factor 10; el valor fiscal oficial del bitcoin al 31 de diciembre de 2025; el tratamiento de los perpetuos, de los funding rates y de las liquidaciones forzosas; la cuestión de si el apalancamiento interno de un exchange constituye una financiación con capitales ajenos; la minusvaloración de un crédito sobre una plataforma en quiebra y la salida del patrimonio imponible de claves robadas o perdidas; la referencia exacta de la práctica de IVA aplicable a las propias criptomonedas; el ejercicio de referencia de los importes indexados de Zug; las franquicias sucesorales para hermanos y terceros en 2026; los números de formularios cantonales y las fechas límite de la campaña de 2027. Documenta tu método, mantenlo de un año a otro y pide un ruling en lugar de copiar un foro o una inteligencia artificial.
Para situar a Suiza frente a las demás jurisdicciones francófonas, los cinco regímenes se presentan uno junto a otro en el comparativo de la serie, con un resultado que depende mucho menos de la tasa anunciada que de tu perfil real.
El simulador, para pasar a los números
El simulador calcula el impuesto sobre el patrimonio de nueve cantones y le añade la cotización AVS de los no activos — los dos conceptos que tu plusvalía exenta no hace desaparecer. Muestra la regla aplicada en cada línea y se detiene en los casos que ningún texto resuelve en lugar de inventar un importe. Todo se calcula en tu navegador: no se transmite ni se guarda nada.
Preguntas frecuentes
¿Grava Suiza realmente un 0 % las plusvalías cripto?
Sí, para un particular en gestión de patrimonio privado, y vale tanto para el spot como para los futuros y las opciones. La contrapartida es absoluta: ninguna pérdida es deducible. Y Suiza grava cada año la tenencia, mediante el impuesto cantonal y municipal sobre el patrimonio.
¿Cuánto voy a pagar de impuesto sobre el patrimonio por mis criptos?
Imposible decirlo sin tu cantón y tu municipio, ya que no existe ningún impuesto federal sobre el patrimonio. Sobre 500.000 fr. netos, la carga va de unos 187 fr. en la ciudad de Zug a 2.551 fr. en Lausana, pasando por 1.638 fr. en la ciudad de Ginebra. Un simulador que da una cifra única es falso.
Vivo de mi cartera sin empleo: ¿entonces no pago nada?
Al contrario. Eres una persona sin actividad lucrativa y cotizas a la AVS, a la AI y a las APG sobre tu patrimonio: de 530 a 26.500 fr. al año, un gravamen federal idéntico en todos los cantones. Y un pequeño empleo no te protege si las cotizaciones sobre tu salario no alcanzan la mitad de la cotización calculada sobre tu patrimonio.
¿Están exentas mis ganancias en contratos perpetuos?
La AFC indica que las ganancias en operaciones a plazo y en opciones son ganancias de capital exentas en patrimonio privado, y un perpetuo es un derivado en el sentido de la circular 36: el régimen está llamado a aplicársele por analogía. Pero ninguna doctrina publicada trata los perpetuos, el funding ni las liquidaciones, y el uso direccional deja sin efecto el marco de seguridad. Para un importe significativo, pide un ruling cantonal.
¿Qué me hace pasar a comerciante profesional?
Cinco criterios acumulativos te ponen a salvo: seis meses de tenencia como mínimo, un volumen anual de transacciones inferior a cinco veces tu patrimonio de inicio del período, ganancias por debajo de la mitad de tu renta neta, ninguna financiación con capitales ajenos y derivados utilizados únicamente como cobertura. El volumen y el apalancamiento son los dos indicios que el Tribunal Federal considera determinantes.
¿Puedo deducir mis pérdidas tras un año catastrófico?
En patrimonio privado, no: ni liquidación en perpetuos, ni rug pull, ni robo de claves, ni quiebra de plataforma. Es la simetría exacta de la exención de las ganancias. Solo un comerciante profesional deduce sus pérdidas, con arrastre de hasta siete ejercicios, pero también paga el impuesto y las cotizaciones sobre sus ganancias.
¿Cómo declarar un token ausente de la lista oficial?
El orden es imperativo: lista ICTax primero, luego la cotización de una de las principales plataformas de trading, luego el precio de compra convertido a francos. Como ICTax solo recoge 90 tokens anclados en torno a 2022, casi siempre se aplica la segunda o la tercera regla: conserva tus capturas de cotización y tus justificantes.
¿Intercambia ya Suiza mis datos cripto con el extranjero?
No. El intercambio automático sobre criptoactivos solo puede ser aplicado por Suiza a partir del 1.o de enero de 2027 como muy pronto, y la lista de Estados socios no está decidida. Atención, sin embargo: el derecho de iniciar una reclamación de impuestos atrasados se extingue diez años después del período afectado, y el de llevarla a cabo, quince años.
Advertencia
Este contenido es informativo y está actualizado al 3 de septiembre de 2026. No constituye asesoramiento fiscal personalizado: no somos asesores fiscales, y la situación de cada persona difiere según su cantón y su municipio de domicilio, su estatus respecto a la AVS, la naturaleza de sus operaciones y el historial de su cartera. Las escalas cantonales y los textos citados pueden modificarse. Antes de cualquier decisión que implique importes significativos, consulta a un experto fiscal o pide un ruling a tu administración cantonal.
