En resumen: aquí tienes mi selección de los 10 (+1 bono) mejores libros de trading, ordenados del más impactante al más técnico. Encontrarás autobiografías de leyendas (Jesse Livermore), series de entrevistas a grandes traders (Jack Schwager), referencias sobre la psicología del trading (Mark Douglas, Morgan Housel) y métodos concretos (Van Tharp, Linda Raschke). Ya sea que estés empezando o busques perfeccionar tu técnica, seguro que hay un título hecho para ti en este top.
Un libro de trading bien elegido puede transformar tu forma de abordar los mercados, ya sea para dominar los aspectos psicológicos del trading o para perfeccionar tus habilidades técnicas. Aquí tienes mi top de los mejores libros de trading que he podido leer a lo largo de los años. La verdad es que he devorado cientos, porque me encanta leer, sobre todo las historias reales. Me encanta leer las trayectorias de personas como tú y como yo que han triunfado en los mercados financieros.
Estos favoritos son valiosos para mí y han moldeado mi visión del trading. Encontrarás su resumen a continuación. Espero que esto te motive a leerlos. Ojo: un resumen no basta para empaparte del mundo del trading; para ir más allá, también te recomiendo nuestras guías sobre las bases del trading y la gestión del riesgo. En esta selección encontrarás historias reveladoras de traders. Cada quien podrá sumergirse en la psicología de los empresarios y traders exitosos. También descubrirás libros de método y de técnica sobre el trading. A algunos de ellos no dudo en releerlos de vez en cuando. A algunos, al menos una vez al año.
Tabla resumen: los mejores libros de trading
| Libro | Autor | Tema | Nivel |
|---|---|---|---|
| Memorias de un especulador | Edwin Lefèvre | Historia real, psicología | Todos los niveles |
| Magos del mercado | Jack Schwager | Entrevistas, método | Intermedio |
| Magos de los hedge funds | Jack Schwager | Entrevistas, hedge funds | Intermedio |
| El secreto de los grandes traders | Jack Schwager | Entrevistas, principios | Principiante |
| Padre rico, padre pobre | Robert T. Kiyosaki | Finanzas personales | Principiante |
| La psicología del dinero | Morgan Housel | Psicología del dinero | Todos los niveles |
| Super Trader | Van K. Tharp | Sistema & mentalidad | Intermedio |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | Psicología del trader | Todos los niveles |
| Un buen trade | Mike Bellafiore | Trading por cuenta propia | Avanzado |
| Estrategias de trading a corto plazo | L. Raschke & L. Connors | Swing trading, método | Avanzado |
| Secretos a largo plazo para el trading a corto plazo (bono) | Larry Williams | Trading a corto plazo | Avanzado |
Los 10 mejores libros de trading: mi Top del Captain
Libro de Trading N.º 1 | Memorias de un especulador — Edwin Lefèvre
Memorias de un especulador de Edwin Lefèvre es una autobiografía novelada basada en la vida de Jesse Livermore (1877-1940). Fue un pionero del day trading y uno de los mayores inversores de todos los tiempos. En su apogeo, en 1929, Livermore valía 100 millones de dólares. En dólares de hoy, eso equivale a unos 1.500 millones. Eso lo convertía en una de las personas más ricas del mundo en esa época.
El libro comienza con una serie de artículos publicados en 1922 y 1923 en el Saturday Evening Post. De hecho, narran la historia de la progresión de Livermore. Del trading en los "bucket shops" a la especulación en el mercado, pasando por el market maker o el manipulador de mercado, hasta el "Boy Plunger" de Wall Street, donde ganó y perdió decenas de millones de dólares… Este clásico de la escritura comercial estadounidense sigue ofreciendo un gran interés: el arte y la psicología del trading y la especulación.
Es uno de los libros de inversión más leídos y más recomendados de todos los tiempos.
Edwin Lefèvre (1871-1943) fue un periodista, escritor y diplomático estadounidense conocido sobre todo por sus escritos sobre Wall Street, en particular Reminiscences of a Stock Operator (1923). Comenzó su carrera como periodista y terminó convirtiéndose también en agente de bolsa. Los primeros relatos de Edwin Lefèvre se publicaron bajo el título Wall Street Stories (1901), seguidos de varias novelas sobre el dinero y las finanzas. Lefèvre fue nombrado embajador de Estados Unidos por el presidente Howard Taft en 1909, y ocupó cargos en Italia, Francia y España. En 1913, Lefèvre regresó a su casa de Vermont, donde retomó la escritura de novelas y relatos para revistas como The Saturday Evening Post y McClure's.
Libro de Trading N.º 2 | Magos del mercado — Jack Schwager
¿Cómo han conseguido algunos de los traders más exitosos amasar millones de dólares en el plazo de un año, o a veces en unas pocas horas? ¿Son maestros de una magia sin precio o simplemente los ganadores muy afortunados de una lotería aleatoria de mercado que solo permite a unos pocos jugadores hacerse extraordinariamente ricos? ¿Cuáles son los secretos de su increíble éxito?
El experto de mercado Jack D. Schwager entrevista a los mejores traders en una diversidad de mercados y constata que una interesante combinación de método y postura mental es en gran parte responsable de ello. Presenta a estos traders excepcionales de manera que el lector pueda hacerse una idea de cómo funcionan.
Este libro, Magos del mercado, permite al lector explorar la mente de estos traders profesionales. Va al fondo de los elementos de su éxito: los diferentes enfoques utilizados en los distintos mercados, las reglas de trading a las que cada uno de ellos se aferra, y consejos personales para otros traders.
Entiende bien lo que importa para convertirte en un trader exitoso. Escúchalo de boca de quienes lo han logrado.
Libro de Trading N.º 3 | Magos de los hedge funds — Jack Schwager
Información fascinante sobre los traders de fondos de cobertura que superan constantemente a los mercados, en sus propias palabras.
Jack Schwager, autor de éxito, experto en inversión y teórico de Wall Street, nos presenta los entresijos del mundo de los fondos de cobertura, a través de las palabras de quince traders que han batido sistemáticamente a los mercados. Explorando lo que hace que un gran trader sea un gran trader, Hedge Fund Market Wizards innova al ofrecer a los lectores una rara visión de la filosofía de trading y de los métodos exitosos empleados por algunas de las personas más rentables del mundo de los hedge funds.
Este libro presenta entrevistas exclusivas con quince de los traders de hedge funds más brillantes y lo que aprendieron a lo largo de su carrera. Incluye entrevistas con Jamie Mai, Joel Greenblatt, Michael Platt, Ray Dalio, Colm O'Shea, Ed Thorp, y muchos más. Explica cuarenta lecciones clave para los traders.
Junto con Stock Market Wizards, New Market Wizards y Market Wizards, es la cuarta entrega de la serie de entrevistas a expertos bursátiles del gurú de la inversión Jack Schwager, un best-seller muy apreciado.
Con una evaluación franca de los éxitos y fracasos de cada trader, en sus propias palabras, el libro muestra a los lectores lo que pueden aprender de cada uno de ellos, y presenta también cuarenta lecciones esenciales —desde la búsqueda de un método de trading adaptado a la personalidad del inversor hasta el aprendizaje del valor de la diversificación— que los profesionales de la inversión de todo el mundo pueden aplicar en su propia carrera.
Reuniendo la sabiduría de los verdaderos maestros de los mercados, Hedge Fund Market Wizards es una acumulación de ideas atemporales sobre lo que se necesita para operar en el mundo de los hedge funds.
Libro de Trading N.º 4 | El secreto de los grandes traders — Jack Schwager
Todo el mundo ha quedado impresionado por las ganancias extraordinarias logradas por algunos traders, ¡como el que obtuvo una rentabilidad del 250.000 % en 16 años! Sin embargo, los riesgos asociados al trading son intensos y puede parecer que este campo está reservado solo a un puñado de personas.
En El secreto de los grandes traders, Jack D. Schwager desentraña los enigmas del trading y demuestra que cualquiera puede triunfar en este campo. Schwager, responsable de investigación y estrategias de trading en Prudential Securities, sostiene que solo la experiencia puede proporcionar las capacidades esenciales necesarias para tener éxito en el trading. Por ello, se adentra en la historia de quince traders excepcionales mediante entrevistas meticulosas. A partir de los éxitos y fracasos de estos traders, el autor transmite los principios esenciales que todo trader debe seguir. La psicología de estos maestros de las finanzas nos enseña cómo interpretar el mercado y cómo actuar en el momento crítico. Por ejemplo, señala que intentar recuperar las pérdidas puede provocar una pérdida masiva si el trader no acepta las pequeñas pérdidas. En definitiva, es un libro accesible que nos ayuda a comprender las finanzas de una manera entretenida.
Libro de Trading N.º 5 | Padre rico, padre pobre — Robert T. Kiyosaki
Publicado por primera vez en 1997, el célebre libro de finanzas personales Padre rico, padre pobre cumplió 25 años en abril de 2022 y sigue conservando su lugar como el mejor libro de finanzas personales jamás escrito. A pesar del cuarto de siglo transcurrido desde su primera publicación, el libro se ha mantenido prácticamente inalterado, lo que demuestra su vigencia, aun cuando el mundo que nos rodea sufre transformaciones rápidas. Dado que el dinero sigue siendo un elemento crucial en nuestras vidas, los mensajes contenidos en la aclamada obra de Robert Kiyosaki son más relevantes que nunca.
Para conmemorar este aniversario, se añadió una sección sobre la importancia de los hitos importantes y se revisaron algunos de los recuadros, aunque los grandes principios siguen siendo los mismos y continúan demostrando que este libro sigue siendo infalible.
Es notable que el contenido de este libro se haya mantenido inalterado desde su primera publicación, a pesar de que se han celebrado sucesivos aniversarios. Los recuadros que se habían añadido para la edición del 20.º aniversario del libro también se han actualizado desde entonces, pero los valores fundamentales que apreciaban las generaciones anteriores y que se transmitieron a los jóvenes siguen siendo los mismos. Estos principios ponen el acento en la importancia de tomar el control de tus finanzas y de sacar el mejor partido de las oportunidades que la vida nos ofrece.
Los modelos son esenciales para que la gente de todo el mundo recuerde los tiempos pasados, evalúe sus progresos, saque provecho de las experiencias y valore los éxitos. Es gracias a los modelos que nuestras vidas adquieren sentido.
Libro de Trading N.º 6 | La psicología del dinero — Morgan Housel
En su libro La psicología del dinero, Morgan Housel explora los aspectos psicológicos del dinero y la forma en que afecta a nuestras vidas. El trabajo de Housel examina específicamente cómo el dinero puede influir en nuestros pensamientos, sentimientos y comportamientos. Sugiere que comprender el vínculo entre nuestra psicología y nuestras finanzas es esencial para tomar decisiones financieras acertadas.
El libro abarca una variedad de temas, incluida la importancia de comprender tu relación con el dinero, el papel del dinero en las relaciones, la psicología de la deuda y el consumismo, y los impactos del dinero en la salud mental. Housel señala cómo el dinero puede considerarse tanto una herramienta para resolver problemas como una fuente de estrés. Anima a los lectores a echar un vistazo honesto a su relación con el dinero y a considerar cómo sus hábitos de gasto, sus decisiones financieras y demás pueden afectar su vida. Las ideas de Housel pueden ayudar a los lectores a tomar decisiones más informadas respecto a sus finanzas y a comprender mejor su relación con el dinero.
Libro de Trading N.º 7 | Super Trader — Van K. Tharp
En su libro Super Trader, Van K. Tharp propone estrategias detalladas para ayudar a los traders a dominar el mercado y ofrece una visión completa de la psicología y los mecanismos del trading. El libro comienza cubriendo las bases del trading, como los tipos de mercados y la diferencia entre invertir y especular. Ofrece consejos sobre cómo desarrollar un plan de trading y utilizar herramientas de trading como el análisis técnico y fundamental. Es, además, una excelente puerta de entrada si quieres construir tu propio sistema de trading de principio a fin.
Después se adentra en el aspecto psicológico del trading, ayudando a los lectores a comprender sus propios miedos y prejuicios. Además, Super Trader aborda el impacto de las noticias en los mercados, cómo elegir la sociedad de bolsa adecuada —para los traders de cripto, plataformas sólidas y reguladas como OKX están entre las referencias recomendadas— y consejos sobre el difícil arte del dimensionamiento de posiciones. Por último, el libro propone una serie de estudios de caso para ilustrar los principios tratados. En conjunto, este libro es un recurso inestimable para todo trader que desee llevar su actividad al siguiente nivel. Con sus consejos completos y sus estrategias prácticas, sin duda ayudará a los traders a maximizar su éxito.
Libro de Trading N.º 8 | Trading in the Zone (Entra en la zona) — Mark Douglas
Entra en la zona, de Mark Douglas, es una guía completa para triunfar en los mercados financieros. Cubre una amplia gama de temas, desde las bases como la gestión del riesgo y la psicología del trading hasta los sistemas y el análisis riesgo/recompensa. El libro está diseñado para ayudar a traders de todos los niveles de experiencia a comprender mejor el mercado y a operar con más confianza.
También propone un enfoque paso a paso para elaborar un plan de trading y gestionar el capital, así como un recorrido paso a paso por una operación completa. Además, aborda otros temas diversos, como la diferencia entre el juego y el trading, la importancia de la disciplina y la coherencia, y el impacto de las emociones en el trading. Trading in the Zone es un recurso inestimable para traders de todos los niveles, ya que ofrece una mina de información y estrategias que pueden tardar años en aprenderse por experiencia propia.
Libro de Trading N.º 9 | Un buen trade — Mike Bellafiore
El libro de Mike Bellafiore, Un buen trade (One Good Trade: Inside the Highly Competitive World of Proprietary Trading), es un excelente recurso para quien quiera aprender las estrategias y técnicas de los traders profesionales. El libro está dividido en siete partes que cubren temas como los tipos de órdenes, las estrategias, la gestión del riesgo y la psicología del trading. Bellafiore expone los principios fundamentales del trading y ofrece consejos para ayudar a los traders a mejorar su rendimiento. Subraya la importancia de la disciplina y la gestión del riesgo, sugiriendo una serie de estrategias que los traders pueden utilizar para mitigar sus riesgos.
A lo largo del libro, explica cómo mantenerse concentrado y disciplinado durante los periodos de volatilidad del mercado. Bellafiore también aborda la psicología del trading, hablando del miedo y la codicia que a menudo acompañan a esta práctica. Comparte sus propias experiencias y da consejos sobre cómo mantener la calma y la objetividad en situaciones potencialmente estresantes. La disciplina que predica se cultiva día a día: para ello, nada mejor que llevar un diario de trading para analizar tus decisiones en frío. Este libro es perfecto para quien busca iniciarse en el trading por cuenta propia. También es útil para traders experimentados que buscan afinar sus habilidades y obtener una ventaja en el mercado. Para quienes quieren pasar al siguiente nivel, Un buen trade es una lectura esencial.
Libro de Trading N.º 10 | Estrategias de trading a corto plazo — Linda B. Raschke y Laurence A. Connors
Publicado en 1996 y escrito por Larry Connors y Linda Raschke, este manual de 245 páginas es considerado por muchos como uno de los mejores libros escritos sobre el trading de futuros. Se revelan veinticinco años de experiencia combinada en trading, mientras aprendes 20 de sus mejores estrategias.
Entre los métodos que se te enseñarán figuran:
- Swing Trading: la columna vertebral del éxito de Linda. No solo aprenderás exactamente cómo hacer swing trading, sino que también aprenderás técnicas avanzadas específicas nunca antes reveladas.
- Noticias: entre las estrategias reveladas hay una estrategia de noticias intradía que utiliza para explotar a la manada cuando se publican los informes económicos de las 8:30. Esta estrategia será especialmente apreciada por los traders de bonos y divisas.
- Reconocimiento de patrones y pattern trading: aprenderás algunos de los mejores patrones de configuración a corto plazo disponibles. Larry y Linda también te enseñarán cómo combinan estos patrones con otras estrategias para identificar movimientos explosivos.
- ADX: en nuestra opinión, el ADX es uno de los indicadores más potentes y peor comprendidos por los traders. Ahora, por primera vez, revelan un puñado de estrategias de trading a corto plazo que utilizan junto con este indicador.
- Volatilidad: aprenderás a identificar los mercados que están a punto de explotar y cómo operar en estas situaciones apasionantes.
- También encontrarás capítulos sobre el trading de la volatilidad, el trading de Crabel, el trading del índice smart money, el trading de gap reversals, un capítulo especial sobre la gestión profesional del dinero, y otras estrategias de trading.
Bono | Secretos a largo plazo para el trading a corto plazo — Larry Williams
El muy popular gurú de los mercados actualiza su popular estrategia de trading para un mundo poscrisis.
De Larry Williams, uno de los analistas técnicos más populares y respetados de las últimas décadas, Long-Term Secrets to Short-Term Trading, segunda edición, ofrece el plan necesario para un trading a corto plazo sano y rentable en una economía poscrisis. En esta edición actualizada del libro, Williams comparte sus años de experiencia como trader de corto plazo de gran éxito, al tiempo que señala las ventajas y los inconvenientes de lo que puede ser una empresa muy exigente pero potencialmente gratificante.
Conclusión: ¿por qué libro de trading empezar?
Este es mi top del Captain. Si tuviera que aconsejar un punto de partida: empieza por Memorias de un especulador para la pasión y la historia, luego Trading in the Zone y La psicología del dinero para lo mental, antes de atacar los métodos más técnicos de Van Tharp y de Raschke y Connors. Recuerda: ningún libro sustituye a la práctica. Combina estas lecturas con nuestras guías de formación gratuita, un diario de trading riguroso y una verdadera gestión del riesgo, y transformarás estos conocimientos en resultados concretos. ¡Buena lectura y buenos trades!
