Order Flow: formación de trading gratuita

El concepto de Order Flow, al igual que el de Order Block, forma parte del sistema de trading desarrollado por ICT: los smart money concepts (SMC). Y se trata de uno de los conceptos SMC que más utilizo; aquí tienes mi formación de Order Flow totalmente gratuita.

De paso, recuerdo que sobre todo uso Exochart para analizar el Order Flow, pero también puedes usar Quantower.

Por último, si ya dominas la teoría, te invito este domingo 7 de abril a asistir a mi segundo webinario sobre el Order Flow, durante el cual te propondré algunas estrategias listas para usar directamente relacionadas con el análisis y la interpretación de esta herramienta e indicador técnico.

Definición de Order Flow

Flujo de Órdenes es la traducción de Order Flow. Al analizar el order flow, los gráficos muestran los volúmenes negociados en función de la oferta y la demanda, y no solo en función del precio. Por lo tanto, en lugar de ver únicamente los precios a los que se colocaron los trades, también podemos ver el volumen de los trades tanto en la compra como en la venta.

Como se basa en datos actuales, el análisis del order flow tiene la ventaja de ofrecer información valiosa sobre las condiciones y la psicología del mercado. También ayuda a confirmar los máximos y los mínimos, nos ayuda a ver dónde han cambiado la oferta y la demanda, y mucho más.

O.F. y estrategia de Day Trading

Un gráfico tradicional de velas japonesas solo traza el movimiento de precios, mostrando los precios de apertura y cierre, las mechas superiores e inferiores para una temporalidad determinada. Un diagrama de order flow, en cambio, también indica los montos comprados y vendidos. En otras palabras, puedes ver claramente la fuerza de los vendedores y de los compradores.

Order Flow Trading

Los defensores del análisis del order flow consideran que un trader debe concentrarse en cómo evoluciona el mercado y no dejarse distraer por datos fundamentales externos.

Por ejemplo, el análisis fundamental puede hacer predicciones eficaces a largo plazo, pero puede estar totalmente equivocado a corto plazo. Por consiguiente, si queremos operar los movimientos a corto plazo en los mercados, no debemos confiar en los datos fundamentales, en particular los que ofrecen los medios generalistas y financieros.

Order Flow: Lectura e Interpretación

El trading basado en el order flow (order flow trading = OFT) consiste en observar y analizar el flujo (flow) de las órdenes de trading para anticipar los movimientos de precio. En otras palabras, el análisis del order flow nos permite ver cómo se posicionan los demás traders, en compra o en venta.

El trading basado en el order flow también se conoce como « tape reading » o análisis del order flow.

El análisis del order flow nos ayuda a reconocer los últimos datos del volumen de compra y venta, y nos permite centrarnos en el estudio de la Price Action mediante el análisis de las variaciones de las velas japonesas: el análisis de la Price Action en función del order flow nos proporciona así numerosas informaciones útiles.

De hecho, podemos considerar el trading basado en el order flow (OFT) como un sistema de trading basado en el volumen.

Un diagrama de order flow te mostrará exactamente cuántas órdenes de compra y venta se ejecutaron en cada nivel de precio.

La profundidad de mercado (DOM) mostrará la intención de los compradores y los vendedores. Sin embargo, cuando esas órdenes de compra y venta se convierten en órdenes de mercado y se ejecutan, esto se traduce en el gráfico (chart) de precios.

Para ir más lejos, es esencial dominar bien dos habilidades, a saber:

• La lectura del order flow.
• El trading del order flow.

Order Flow: el Trading, la Práctica

En el análisis técnico clásico, se trata de buscar zonas o niveles de precio para operar. En cambio, en el análisis del order flow buscamos pistas sobre el mejor momento para operar y el precio óptimo para hacerlo.

El trading basado en el order flow (OFT) puede darnos información sobre:

• Las grandes órdenes de compra y venta susceptibles de influir en el precio del mercado.
• El momentum de las compras y las ventas.
• El flujo de liquidez según el tamaño de las órdenes de compra y venta: pequeño, mediano o grande.
• El debilitamiento del momentum: cuando el order flow se seca, esto puede señalar una reversión de precio.
• La caza de stops (Stop hunting).
• El lugar (en el chart) donde los compradores y/o los vendedores quedan atrapados.

Order Flow Trading & Footprint Charts

Un gráfico footprint, también llamado Footprint Chart en inglés, nos permite ver la cantidad de volumen negociado a precios específicos dentro de una vela japonesa. En otras palabras, con un gráfico footprint podemos ver dentro de cada vela y determinar exactamente cómo se colocaron las órdenes de compra y venta y a qué precio.

Los gráficos footprint (FPC) ponen en evidencia el nivel de agresividad de los compradores y los vendedores. Su análisis permite ver dónde se encuentra el grueso de las órdenes y compararlo con lo que hace el mercado.

Footprint charts

Es el rastro de las transacciones que efectivamente ocurrieron el que muestra el estado actual del mercado, y no el de las transacciones anunciadas (órdenes a precio limitado o limit orders), es decir, las que podrían ocurrir si se alcanza un cierto precio.

La esencia del trading basado en el order flow (OFT) es reaccionar en función de la acción de los mercados, lo que queda ilustrado por el volumen negociado diariamente.

De hecho, lo que vemos en el gráfico footprint (FPC) son todas las órdenes ejecutadas al precio de mercado. Esto puede ayudarnos a comparar el volumen de la oferta con el volumen de la demanda y a evaluar si son los compradores o los vendedores quienes controlan el mercado.

A continuación, se trata de saber cómo interpretar los gráficos footprint (FPC) según nuestra estrategia de trading basada en el order flow (OFT).

Estrategia de Trading | OF + interpretación FPC

Uso de los gráficos footprint (FPC)

• El uso de estos gráficos nos ayuda a desarrollar una visión más completa del mercado.
• Los gráficos footprint (FPC) contienen todos los datos relativos al precio y al order flow (volumen).
• Para cada barra y cada nivel de precio, el gráfico footprint (FPC) muestra el volumen negociado en cada precio.

Conceptos clave del trading basado en el order flow (OFT)

Cada gráfico footprint (FPC) contiene tres datos esenciales:

• Cada línea del gráfico footprint (FPC) se desarrolla a un precio específico.
• El indicador de volumen bid-ask (oferta-demanda) que se muestra en la celda.
• El order flow: las cifras verdes indican compras agresivas y las cifras rojas, ventas agresivas.

Nota*: el punto de control (POC) es el precio en el que se produjo el mayor volumen de trading en cada footprint.

Si desglosamos el gráfico footprint (FPC), extraído de Exochart, podemos observar dos cosas:

• Las ofertas (bids) en el lado izquierdo
• Las demandas (asks) en el lado derecho

Puedes empezar a hacerte una idea de la relación entre el volumen de las ofertas y las demandas.

Si un vendedor agresivo quiere entrar al mercado, debe hacer una oferta. A la inversa, un comprador agresivo no puede esperar a que se ejecute una orden a precio limitado (limit order), debe solicitar la ejecución de la orden a mercado (market order). Todo este proceso queda reflejado en el gráfico footprint (FPC).

¡Los FPC para anticipar oferta, demanda y PRECIO!

Cuando los compradores se muestran más agresivos, la cifra pasa a verde. Esto significa que hay más compradores que vendedores. A la inversa, cuando los vendedores son más agresivos, el número en el footprint se vuelve rojo.

Los precios evolucionan cuando hay un desequilibrio (imbalance) entre la oferta y la demanda. Como traders, debemos esforzarnos por reconocer estos desequilibrios.

Cuando ves acumulaciones sucesivas que evidencian estos desequilibrios (imbalances), esto suele mostrar que los actores del mercado (compradores o vendedores) se vuelven más agresivos. Así podemos intentar calificar los trades según el lugar donde se producen estos desequilibrios.

Por ejemplo, si el footprint muestra un imbalance de compras en la parte inferior del range, esto generalmente representa un nivel potencial de soporte.

Sin embargo, si vemos un imbalance importante de compras en la parte superior de la vela, esto puede indicar largos atrapados y una posible reversión.

Lo mismo ocurre, a la inversa, en caso de imbalance de ventas.

¿Análisis del Order Flow = Análisis Técnico?

Dado el enfoque utilizado para el análisis del order flow, algunos podrían creer que se trata de otra forma de análisis técnico, pero esto no es del todo exacto.

El análisis técnico depende del uso de herramientas programadas matemáticamente para plantear una hipótesis sobre dónde pueden producirse los cambios de precio; por ejemplo, la herramienta de retroceso de Fibonacci se usa habitualmente en el análisis técnico.

Por otro lado, el análisis del order flow permite a los traders ver cómo evoluciona el mercado en tiempo real, gracias a la información estadística mencionada anteriormente. El análisis del order flow te permite entonces tomar decisiones inmediatas con conocimiento de causa, lo que, combinado con los instrumentos de análisis técnico, refuerza la capacidad de un trader para minimizar las pérdidas y maximizar las ganancias.

Análisis del Order Flow: Ventajas

Si el precio es función de la oferta y la demanda, como supone el análisis técnico, eso no es todo. La oferta y la demanda están determinadas por las emociones de las personas y sus necesidades actuales y futuras

El análisis del order flow nos permite ver claramente dónde entran al mercado los compradores y los vendedores. Un diagrama de order flow nos permite determinar la fuerza de los compradores y los vendedores, ver los mínimos y máximos débiles, y mucho más. Esencialmente, nos permite tomar decisiones mucho más informadas.

También nos permite ver lo que ocurre en el mercado en un momento preciso, lo que nos permite sacar el máximo partido a las oportunidades de trading cuando se presentan.

Order Flow: Mi Opinión y Conclusión

En conclusión, el trading basado en el order flow presenta numerosas ventajas:

• Nos ayuda a ver cuándo va a cambiar el comportamiento del mercado, en el mismo momento en que ocurre.
• Nos muestra las razones por las que el precio cambió de dirección en un nivel particular.
• Nos revela los cambios de dinámica en la oferta y la demanda, para que sepas si debes o no salir de un trade que puede volverse perdedor.
• Nos permite determinar el mejor momento para abrir un trade.
• Nos permite operar con mucho menos riesgo y estrés.

El trading basado en el order flow (OFT) elimina el ruido, permitiendo a los traders concentrarse en lo que ocurre en el mercado. Después de todo, un gráfico lleno de una multitud de indicadores puede indicar que el precio va a subir, pero eso no es necesariamente lo que va a ocurrir. De igual manera, el análisis fundamental puede indicar que el mercado va a corregir, pero lo que parece que va a ocurrir no siempre es, ni mucho menos, lo que ocurrirá.

Si piensas que el Order Flow es un indicador técnico que vale la pena, te recomiendo una formación que va más lejos y que es accesible para todos Order Flow & Footprints!

¿Te sientes con ganas de analizar el Order Flow y convertirlo en un Edge?!

¡Entonces, te recomiendo 2 sitios además de la formación anterior!

1. Exocharts es el más importante y el que yo uso
2. Quantower también es una buena solución

Si todavía te faltan algunos conceptos, te invito a releer un poco. También tengo un tutorial en Youtube que puede darte una pequeña mano con algunos casos prácticos. Para más formación de trading gratuita, está por supuesto mi formación de trading gratuita. Quizás también te interesen mis formaciones gratuitas sobre el Market Profile y el Volume Profile…