SMC: Introducción Teórica a los Smart Money Concepts

SMC: ¿un método revolucionario?!

Los SMC, conceptos ligados a la Smart Money de ICT están de moda: se habla de ellos por todas partes en las redes sociales. Ya seas más bien Price Action en el sentido clásico o SMC & ICT, un buen análisis técnico siempre se hace en TradingView.

Por eso quizás también te preguntas qué son los SMC y si merecen tanto revuelo. A esta pregunta ya respondí en un artículo completo anterior sobre los Smart Money Concepts. Además, si buscas una estrategia SMC para practicar rápidamente, te recomiendo echar un vistazo a mi formación de trading sobre Order Blocks.

Smart Money Concepts: definición

La forma más simple de describir el trading basado en Smart Money concepts es decir que se trata del estudio de la Price Action bajo otro nombre, ni más ni menos. Y podría terminar este artículo aquí.

Según sus defensores, el Smart Money Trading, que utiliza los conceptos de la Smart Money, hace referencia al uso de estrategias de trading institucional alineadas con las perspectivas de la Smart Money. Para ellos, el Smart Money Trading institucional es superior a cualquier estrategia de trading de particulares en muchos aspectos. Sus partidarios creen a pies juntillas que el trading institucional es más poderoso y más preciso que cualquier cosa que pueda ofrecer el mercado de los particulares. Se supone que la Smart Money tiene más acceso al conocimiento y a los recursos que los retail traders (pequeños traders individuales) o el "Dumb Money".

En realidad, los SMC utilizan los conceptos clásicos del trading tradicional, como la oferta y la demanda, los patrones de precio, el soporte y la resistencia, pero todo esto ha recibido nombres nuevos y ha sido descrito de una manera diferente.

Los traders al estilo SMC hacen referencia entonces a conceptos como las "trampas de liquidez" (liquidity grabs) y los "mitigation blocks". Aunque esta terminología pueda parecer oscura, cuando estudies los SMC te darás cuenta de que se trata de un enfoque de trading mucho más tradicional de lo que parece a primera vista.

SMC: definición y teoría del sistema

El sistema SMC no es solo una estrategia de trading, es también toda una filosofía sobre el funcionamiento de los mercados.

Básicamente, el sistema de trading que usa los SMC afirma que los market makers (es decir, los bancos, los hedge funds, etc.) son entidades manipuladoras, y que además le complican activamente la vida a los retail traders (pequeños traders individuales).

Según este sistema SMC, como traders particulares, debes basar tu estrategia en función del "dinero inteligente" (smart money: dinero que pertenece a los market makers).

En efecto, se trata de que operes como lo hacen los market makers. Dado que se supone que ellos son quienes deciden todo en los mercados en función de la oferta, la demanda y la estructura del mercado, según el sistema SMC, procurarás ponerte en la piel de los market makers y anticipar sus reacciones cuando tengas que tomar una operación.

Origen del sistema de trading SMC

Los Smart money concepts provienen de la escuela de trading The Inner Circle Trader: ICT, creada por Michael J. Huddleston, trader profesional.

Conceptos fundamentales y terminología: el vocabulario

El sistema SMC parece muy técnico cuando empiezas a sumergirte en él. El vocabulario básico parece un tanto abstruso (difícil de entender). Por eso te propongo la definición de los términos más comunes usados por los traders "al estilo SMC":

Order blocks (OB): esta terminología se usa para hablar de la oferta y la demanda. Algunos traders al estilo SMC afirman que el concepto de order blocks (OB) sería más "refinado" que los más ordinarios de oferta y demanda (afirmación a menudo cuestionada).

Breaker blocks y mitigation blocks: estos términos hacen referencia al soporte y a la resistencia.

Fair value gaps: esta expresión significa que estamos ante una especie de vacíos que crean un desequilibrio (imbalance) en la price action, que podemos aprovechar durante nuestro proceso de decisión en una operación. Existen distintos tipos, todos identificados ya hace muchísimo tiempo: common gaps, exhaustion gaps, breakaway gaps y runaway gaps.

Support – Nivel de precio donde los compradores se consideran más fuertes que los vendedores: generalmente está representado por al menos 2 velas rojas a nivel de los Lows (mínimos que forman una especie de piso), esto forma una zona de soporte a la que el precio puede reaccionar.

Resistance – Nivel de precio donde los vendedores se consideran más fuertes que los compradores. Generalmente está representado por al menos 2 velas verdes a nivel de los Highs (máximos que forman una especie de techo), esto forma una zona de resistencia a la que el precio puede reaccionar.

Impulse – Impulso – Desplazamiento fuerte y rápido en el sentido de la tendencia.

Pullback – Retroceso – Desplazamiento débil y lento en la dirección opuesta a la tendencia.

Fair Market Value = 50% (Equilibrio)

Existen muchos otros conceptos en el sistema SMC. Si te interesa, te invito a hacer tus propias investigaciones y profundizar en el tema, en particular leyendo este artículo anterior, pero en mi opinión el dominio del análisis de la price action (complementado con algunas herramientas adicionales como los indicadores RSI o Chop Index, el open interest o incluso Fibonacci), que te propongo, es más que suficiente para convertirte en un trader rentable, siempre que estés motivado y seas disciplinado.

En mi análisis diario del mercado, es frecuente que también use los términos "liquidez" o "Order Flow", conceptos supuestamente provenientes del sistema SMC. Junto con la PA, forman parte de los pilares de mi método. Así que no todo hay que rechazarlo en el sistema SMC.

Smart Money Concept: conclusión

En conclusión, el sistema de trading SMC está lejos de ser revolucionario, y Michael J. Huddleston no ha reinventado la pólvora. Creó un nuevo empaque a partir de viejos conceptos. Esta forma de operar según el sistema SMC sin duda puede ser eficaz y convenirle a algunos, pero, en mi opinión, nada reemplazará el estudio diario de nuestra buena y vieja Price Action (con los niveles de soporte, de resistencia, el Order Flow, las entradas y salidas…), lo que forma la base de mi sistema de trading.

Un último punto, y no el menor: desconfía de los vendedores de humo y de los cursos en línea sobre los Smart Money Concepts que proliferan en internet: la mayoría de las veces se venden por una fortuna a cambio de un aporte de calidad muy por debajo de las expectativas.

Para profundizar, te recomiendo de nuevo mi primer artículo sobre los SMC, así como mi tutorial sobre el Order Flow.

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