Break Even Point | Formación Trading

Conocer tu umbral de rentabilidad o Break Even Point cuando inviertes, emprendes u operas en los mercados financieros es esencial si quieres obtener ganancias a largo plazo. En realidad, es la base de toda transacción.

¿En qué condiciones mi estrategia de trading es rentable y a partir de cuándo voy a perder dinero? La mayoría de los que pierden dinero lo hacen porque no conocen con precisión sus costos, así que asegúrate de definir perfectamente y usar el Break Even Point antes de comprometerte.

Break Even | Definición

Se trata del punto de equilibrio, del umbral de rentabilidad. En inglés se habla de Break Even Point (BEP). Para hacerlo simple, cuando este punto se alcanza según la evolución de los precios, el inversor o el trader queda en equilibrio: no se pierde nada, pero tampoco se gana nada. También se habla del umbral de rentabilidad o del precio de equilibrio de un trade o de una inversión.

Se determina comparando el precio de mercado de un activo con el costo inicial. El umbral de rentabilidad se alcanza cuando ambos precios son iguales. Además del Break Even Point, también trataremos en profundidad las técnicas para definir un Stop Loss.

El umbral de rentabilidad es un punto de equilibrio donde no hay ni pérdida ni ganancia. Se sitúa a mitad de camino entre la ganancia y la pérdida. En forex, este nivel estaría idealmente en algún punto cercano a tu punto de entrada, después de tener en cuenta el spread.

La noción de Break Even es un elemento concreto y psicológico esencial tanto en trading como en inversión. Vale la pena detenerse en ella. Así es como yo lo analizo.

Break Even Point: Los Ámbitos de Interés

Los puntos de equilibrio (BEP) pueden aplicarse a una gran variedad de contextos.

Por ejemplo, el umbral de rentabilidad de una propiedad corresponde a la suma de dinero que el propietario debería gastar para completar su venta.

Esto incluye todos los gastos como: los gastos de cierre y obras, los impuestos, las comisiones, el seguro y los intereses pagados sobre la hipoteca, etc. A ese precio, el propietario alcanzaría exactamente el umbral de rentabilidad, sin ganar ni perder dinero.

El B.E.P cuando se trata de inversión

Cuando se trata de inversión, el BEP es el punto en el que el costo inicial es igual al precio de venta efectivo. Si hablamos de trading de opciones, el BEP ocurre cuando el precio de mercado de un activo subyacente alcanza el nivel en el que el comprador no sufrirá pérdidas. Las nociones son muy parecidas, lo sé… De hecho, lo importante es entender que antes de ganar dinero hay mil elementos a tener en cuenta. ¡No es solo una historia de compra-venta!

Break Even Point: las Ventajas cuando es claro

Un análisis del Break Even Point (umbral de rentabilidad) permite una mejor gestión y tiene numerosas utilidades, entre ellas:

• Anticipar los gastos futuros para evitar sorpresas desagradables.
• Limitar las decisiones basadas en las emociones. Un Break Even claro permite basarse en hechos concretos. Esto da una visión más objetiva de la situación, especialmente cuando hay que tomar un trade.
• Fijar objetivos precisos a alcanzar para asegurarte de obtener ganancias.
• Obtener fondos de los inversores mostrándoles dónde se sitúa el BEP en el plan gerencial.
• Fijar los precios de venta de un producto de forma adecuada.

¿Cómo calcular el Break Even Point?

El cálculo del umbral de rentabilidad puede usarse ya sea que hablemos de un negocio o de trading. Desde el momento en que planeas hacer gastos y ganancias, es un punto esencial.

Los traders de opciones también usan esta técnica para determinar a qué nivel de precio debe situarse el activo subyacente para que un trade expire «In the Money». El cálculo del umbral de rentabilidad suele hacerse incluyendo también los costos de eventuales comisiones, tasas, impuestos y, en algunos casos, los efectos de la inflación.

En pocas palabras, se trata del precio de venta menos el «costo de producción», siendo el costo de producción equivalente al precio de compra al que se le suman todos los gastos invertidos.

Ingresos Totales – Costos Fijos + Costos Variables = Ingresos

Si los ingresos son exactamente cero, has alcanzado el umbral de rentabilidad.

Si tus ingresos son positivos, has superado tu umbral de rentabilidad; si no, aún no es el caso.

El Umbral de Rentabilidad en Trading

Los traders deben aplicar este concepto todos los días. En cada plan de trading, es incluso estrictamente esencial determinar qué precio debe alcanzar un activo para cubrir exactamente todos los costos asociados a esa toma de posición.

Esto incluye las comisiones, los honorarios de gestión, el spread, etc.

El umbral de rentabilidad de una empresa comercial se calcula de forma relativamente clásica.

Ingresos – alquileres – salarios – costo de mercancías/almacenamiento/transporte/impuestos

En la práctica cotidiana del trader rentable, se trata simplemente de mover su stop loss a su nivel de entrada. De hecho, es solo un poco más allá en el sentido del trade (Buy on Sell) si se tienen en cuenta los costos. Si ya has visto o leído mis formaciones sobre el Stop Loss, sabes que es una mala idea. Sin embargo, sigue siendo una posibilidad que puedes practicar libremente en paper trading… ¡para ver!

Break Even en Trading de mercados Clásicos o Spot

Supongamos que un inversor compra acciones de Apple (AAPL) a 145 $.

En este ejemplo, no contamos las comisiones del broker que sin embargo existen, así que el Break Even Point es de 145 $ (BEP).

Por tanto, si la cotización sube por encima del BEP, el inversor gana dinero.

En cambio, si la acción cae por debajo del BEP, pierde dinero.

Si el precio se mantiene en 145 $, está en el Break Even Point, porque el inversor no gana ni pierde nada.

Umbral de Rentabilidad y Trading de Opciones

Cuando hablamos de trading de opciones, el break even point es el precio de mercado que un activo subyacente debe alcanzar para que un comprador de opción evite una pérdida si ejerce la opción.

Para una call option, el Break Even Point se alcanza cuando el activo subyacente es igual al precio de ejercicio, el strike, más la prima pagada.

Para una put option, el BEP se alcanza cuando el activo subyacente es igual al precio de ejercicio menos la prima pagada.

El BEP generalmente no tiene en cuenta las comisiones, aunque a veces algunos brokers incluyen estos costos en el cálculo.

Calcular el Break Even Point de una Put Option

Supongamos que la prima (el premium price) es de 265 $ para una opción de venta (Put Option) de BTC con un precio de ejercicio (Strike) de 25000 $. Esto permite al comprador de la Put Option vender 1 BTC a 25000 dólares hasta la fecha de vencimiento de la opción.

El precio de equilibrio (BEP) de la posición de venta es de 25000 $ menos la prima de 265 $, es decir 24735 $. Si la acción cotiza por encima de este precio, el beneficio de la opción no ha superado su costo.

Calcula tu Break Even Point en una Opción vía Delta Exchange

Si la acción se negocia a un precio de mercado de 20000 $, por ejemplo, el trader tiene una ganancia de 4735 $ (Break Even de 24735 $ menos el precio de mercado actual de 20000 $).*

Mover tu stop loss al Break Even Point

Mover tu stop loss a breakeven, es decir, al punto de entrada, puede ser algo bueno o malo, según tu timing. De hecho, existe un momento ideal para mover tu SL al umbral de rentabilidad.

¿Cuándo mover tu stop loss?

Depende del contexto…

Preguntarnos cuál es el mejor momento para mover nuestro stop loss a Breakeven es, en principio, algo bueno. Sin embargo, hacerlo sistemáticamente puede perjudicar fuertemente nuestra rentabilidad. Sin duda, casi todo el mundo diría que es bueno proteger su cuenta de una posible pérdida moviendo el stop loss a Break Even, y esa razón tiene mucho sentido. Pero no es esa la cuestión.

Lo importante es entender cuáles son los motivos psicológicos que nos empujan a hacerlo:

¿Quiero mover mi stop loss a Breakeven para evitar sufrir una pérdida por miedo a que mi plan no esté a la altura? ¿O lo hago después de haber obtenido ganancias y quiero asegurarlas?

El primer motivo es engañoso, y la respuesta a la pregunta de si debo mover mi stop loss (SL) a Breakeven (BE) en ese caso es: ¡Nunca! Aquí mi motivación está más impulsada por el miedo a perder que por el deseo de ganar. Esta psicología que consiste en no querer arriesgar una pérdida por una ganancia es catastrófica para el mindset, y es casi imposible ser un trader rentable si no te curas de este defecto.

Pero si se trata de asegurar mi ganancia, ¿puede considerarse mover mi SL a BE? En ese caso, este paso puede tener todo su sentido.

Estrategia: Cómo mover tu Stop Loss

Se trata, en primer lugar, de asegurarnos de que hemos obtenido suficientes ganancias en ese trade. Esto corresponde la mayoría de las veces a nuestro primer objetivo, el Take Profit n.º 1 (toma de ganancias) que abreviamos como TP1.

Para algunos traders, el primer objetivo se alcanza cuando el precio recorre 50 pips en la dirección correcta. Para otros, es cuando el precio es 1,5 veces superior a su stop loss inicial. Aquí entramos en un terreno hiper importante, en mi opinión, el de la gestión del riesgo, del Money Management.

A ti te corresponde determinar tu ratio ganancia/pérdida, tu Winrate, y asegurarte de que el juego valga la pena: la ganancia debe ser suficiente. He hecho formaciones en línea en YouTube sobre este tema y te invito encarecidamente a verlas.

El siguiente paso es tomar un porcentaje, por ejemplo el 50 %, de la ganancia obtenida en el trade y mover el stop loss a Break Even. Además de asegurar nuestra ganancia, dejamos así una parte del capital en el trade para que sea aún más rentable en caso de que el precio siga yendo en la dirección prevista al principio.

Así podemos definir varios TP (TP1, TP2, TP3) según nuestro análisis de la Price Action. El stop loss en BE nos asegura que no sufriremos ninguna pérdida en el trade. Pero cuidado con no mover tu SL a BE demasiado rápido y de forma demasiado ajustada. ¡Podrías arrepentirte!

Especialmente en el caso de que el precio venga a tocar tu SL en BE para irse «to the moon» justo después. Te perderías ganancias sustanciales.

Este error lo he cometido en numerosas ocasiones y me he arrepentido mucho. ¡Ahora puedo enseñarte a no volver a cometerlo!

Mover tu stop loss al Breakeven Point suele ser bastante fácil. Todo depende de en qué plataforma tradees.

Cómo mover tu Stop Loss según el B.E.P

En Bybit, por ejemplo, una vez que has hecho tu plan de trading con antelación gracias al análisis de la Price Action, generalmente abres una orden límite al mismo tiempo que colocas tu TP y tu SL iniciales, en función especialmente de los soportes, las resistencias, los puntos pivote, etc.

Break Even Point: Definir tu Stop Loss en Bybit

Una vez abierto el trade (filled), puedes colocar varios TPs programando órdenes de venta en «Reduce Only». Cuando se alcanza el TP1 y la PA ha superado fácilmente una resistencia, esta última tiende a convertirse en soporte.

Cuando estás seguro de que es el caso, puedes mover tu SL a BE. En el resto del trade, puedes mover tu SL a lo largo del recorrido de la Price Action, dejando siempre un espacio suficientemente amplio entre el SL y la resistencia si el precio sube, y entre el SL y el soporte si el precio baja.

En la práctica, basta con hacer clic con el botón izquierdo sobre la etiqueta SL rectangular representada por una línea en el chart del activo que estás tradeando, y mover esa etiqueta y esa línea bajo el siguiente soporte manteniendo el botón izquierdo del ratón presionado.

Para Concluir

Por supuesto, se trata de un resumen breve de una parte de mi enseñanza, que consiste en iniciarte en la dinámica de los mercados o la Price Action.

En este marco, también te enseño dónde colocar tus SLs y tus TPs para que te conviertas en un trader rentable. Uno de los secretos de la rentabilidad en trading es la resiliencia o tu capacidad para perder y volver a levantarte. Para conservar esta fuerza y ahorrar tu capital, solo puedo aconsejarte que retomes tu gestión de riesgo a la perfección.

Para eso tienes todo lo que necesitas en Captain-Trading.com con la formación gratuita y la formación pro.