Break Even Point | Formazione Trading

Conoscere il tuo punto di pareggio o Break Even Point quando investi, avvii un'attività o operi sui mercati finanziari è essenziale se vuoi realizzare profitti nel lungo periodo. In realtà, è la base di ogni transazione.

In quali condizioni la mia strategia di trading è redditizia e a partire da quando inizierò a perdere denaro. La maggior parte di chi perde denaro lo fa perché non conosce con precisione i propri costi, quindi assicurati di definire perfettamente e utilizzare il Break Even Point prima di metterti in gioco!

Break Even | Definizione

Si tratta del punto di equilibrio, della soglia di redditività. In inglese si parla di Break Even Point (BEP). Per farla semplice, quando questo punto viene raggiunto in base all'evoluzione dei prezzi, l'investitore o il trader si ritrova in equilibrio: non perde nulla ma non guadagna nemmeno nulla. Si parla anche della soglia di redditività o del prezzo di equilibrio di un trade o di un investimento.

Viene determinato confrontando il prezzo di mercato di un asset con il costo iniziale. La soglia di redditività viene raggiunta quando i due prezzi sono uguali. Oltre al Break Even Point, tratteremo anche più a fondo le tecniche per definire uno Stop Loss!

La soglia di redditività è un punto di equilibrio in cui non c'è né perdita né profitto. Si trova a metà strada tra il profitto e la perdita. In forex, questo livello si troverebbe idealmente da qualche parte vicino al tuo punto di ingresso, dopo aver tenuto conto dello spread.

Il concetto di Break Even è un elemento concreto e psicologico essenziale nel trading come nell'investimento. Vale la pena soffermarcisi. Ecco come lo analizzo!

Break Even Point: le Aree di Interesse

I punti di equilibrio (BEP) possono essere applicati a una grande varietà di contesti.

Ad esempio, la soglia di redditività di un immobile corrisponde alla somma di denaro che il proprietario dovrebbe spendere per completare la vendita.

Questo include tutte le spese come: le spese di chiusura e i lavori, le tasse, le commissioni, l'assicurazione e gli interessi pagati sul mutuo, ecc. A questo prezzo, il proprietario raggiungerebbe esattamente la soglia di redditività, senza guadagnare né perdere denaro.

Il B.E.P quando si tratta di investimento

Quando si tratta di investimento, il BEP è il punto in cui il costo iniziale è uguale al prezzo di vendita effettivo. Se parliamo di trading di opzioni, il BEP si verifica quando il prezzo di mercato di un asset sottostante raggiunge il livello al quale l'acquirente non subirà alcuna perdita. I concetti sono molto vicini, lo so… In realtà, ciò che è importante capire è che prima di guadagnare denaro ci sono mille elementi da tenere in considerazione. Non è solo una questione di acquisto vendita!

Break Even Point: i Vantaggi quando è chiaro!

Un'analisi del Break Even Point (soglia di redditività) permette una gestione migliore e ha numerose utilità, in particolare:

• Individuare le spese future per evitare brutte sorprese.
• Limitare le decisioni basate sulle emozioni. Un Break Even chiaro permette di basarsi su fatti concreti. Questo dà una visione più oggettiva della situazione, in particolare quando devi prendere un trade.
• Fissare obiettivi precisi da raggiungere per essere sicuro di realizzare profitti.
• Ottenere fondi dagli investitori mostrando loro dove si situa il BEP nel piano gestionale.
• Fissare i prezzi di vendita di un prodotto in modo appropriato.

Come calcolare il Break Even Point?

Il calcolo della soglia di redditività può essere utilizzato sia che si parli di un business sia di trading. Dal momento in cui prevedi di sostenere spese e realizzare profitti, è un punto essenziale.

I trader di opzioni utilizzano anche questa tecnica per determinare a quale livello di prezzo il prezzo sottostante deve situarsi affinché un trade scada « In the Money ». Il calcolo della soglia di redditività viene spesso effettuato includendo anche i costi delle eventuali commissioni, tasse e, in alcuni casi, gli effetti dell'inflazione.

Per farla breve, si tratta del prezzo di vendita meno il "prezzo di costo", il prezzo di costo equivalente al prezzo di acquisto a cui si aggiungono tutte le spese sostenute.

Ricavi Totali – Costi Fissi + Costi Variabili = Ricavi

Se i ricavi sono esattamente a zero, hai raggiunto la soglia di redditività.

Se i tuoi ricavi sono positivi, hai superato la tua soglia di redditività, altrimenti non è ancora il caso!

La Soglia di Redditività nel Trading

I trader sono tenuti ad applicare questo concetto ogni giorno. In ogni piano di trading, è addirittura strettamente essenziale determinare a quale prezzo un titolo deve arrivare per coprire esattamente tutti i costi associati a questa apertura di posizione.

Questo comprende le commissioni, le spese di gestione, lo spread ecc.

La soglia di redditività di un'azienda commerciale viene calcolata in modo relativamente classico.

Fatturato – affitti – stipendi – costo merci/stoccaggio/trasporto/tasse

Nella pratica quotidiana del trader redditizio, si tratta semplicemente di spostare il proprio stop loss al proprio livello di ingresso. In realtà è solo un po' più avanti nella direzione del trade (Buy on Sell) se si tiene conto delle spese. Se hai già visto o letto le mie formazioni sullo Stop Loss, sai che è una cattiva idea. Tuttavia, resta una possibilità che puoi praticare a piacimento in paper trading… per vedere!

Break Even nel Trading di mercati Classici o Spot

Supponiamo che un investitore acquisti azioni Apple (AAPL) a 145 $.

In questo esempio, non contiamo le commissioni del broker che pure esistono, quindi il Break Even Point è di 145 $ (BEP).

Da quel momento, se il prezzo sale sopra il BEP, l'investitore guadagna denaro.

Al contrario, se l'azione scende sotto il BEP, perde denaro.

Se il prezzo resta a 145 $, si trova al Break Even Point, perché l'investitore non guadagna né perde nulla.

Soglia di Redditività e Trading di Opzioni

Quando si parla di trading di opzioni, il break even point è il prezzo di mercato che un asset sottostante deve raggiungere affinché un acquirente di opzioni eviti una perdita se esercita l'opzione.

Per un'opzione call, il Break Even Point viene raggiunto quando l'asset sottostante è uguale al prezzo di esercizio, lo strike, più il premio pagato.

Per un'opzione Put, il BEP viene raggiunto quando l'asset sottostante è uguale al prezzo di esercizio meno il premio pagato.

Il BEP generalmente non tiene conto delle commissioni, anche se a volte alcuni Broker includono queste spese nel calcolo.

Calcolare il Break Even Point di un'Opzione Put

Supponiamo che il premio (il premium price) sia di 265 $ per un'opzione di vendita (Put Option) BTC con un prezzo di esercizio (Strike) di 25000 $. Questo permette all'acquirente della Put Option di vendere 1 BTC a 25000 dollari fino alla data di scadenza dell'opzione.

Il prezzo di equilibrio (BEP) della posizione di vendita è di 25000 $ meno il premio di 265 $, ossia 24735 $. Se l'azione viene scambiata sopra questo prezzo, il vantaggio dell'opzione non ha superato il suo costo.

Calcola il tuo Break Even Point su un'Opzione via Delta Exchange

Se l'azione viene scambiata a un prezzo di mercato di 20000 $, ad esempio, il trader ha un profitto di 4735 $ (Break Even di 24735 $ meno il prezzo di mercato attuale di 20000 $).*

Spostare il proprio stop loss al Break Even Point

Spostare il proprio stop loss a breakeven, cioè al punto di ingresso, può essere una buona o una cattiva cosa, a seconda del tuo timing. Infatti, esiste un momento ideale per spostare il tuo SL sulla soglia di redditività.

Quando spostare il proprio stop Loss?

Dipende dal contesto…

Chiederci quale sia il momento migliore per spostare il nostro stop loss a Breakeven è a priori una buona cosa. Tuttavia, farlo sistematicamente può nuocere fortemente alla nostra redditività. Certo, quasi tutti direbbero che è una buona cosa proteggere il proprio conto da un'eventuale perdita spostando lo stop loss a Break Even, e questa ragione ha molto senso. Ma non è questo il punto.

Ciò che è importante è capire quali sono i motivi psicologici che ci spingono a farlo:

Voglio spostare il mio stop loss a Breakeven per impedirmi di subire una perdita per paura che il mio piano non sia all'altezza? Oppure lo faccio dopo aver realizzato dei profitti e voglio incassarli?

Il primo motivo è fallace, e la risposta alla domanda se devo spostare il mio stop loss (SL) a Breakeven (BE) in questo caso è: Mai! Qui la mia motivazione è alimentata più dalla paura di perdere che dal desiderio di guadagnare. Questa psicologia che consiste nel non voler rischiare una perdita per un guadagno è catastrofica per il mindset, ed è praticamente impossibile essere un trader redditizio se non ci si libera di questo difetto.

Ma se si tratta di mettere al sicuro il mio profitto, spostare il mio SL a BE può essere preso in considerazione? In questo caso, questo approccio può avere pienamente senso.

Strategia: Come spostare il proprio Stop Loss

Si tratta innanzitutto di assicurarsi di aver realizzato profitti sufficienti su questo trade. Questo corrisponde il più delle volte al nostro primo obiettivo, il Take Profit n°1 (presa di profitto) che abbreviamo con TP1.

Per alcuni trader, il primo obiettivo viene raggiunto quando il prezzo percorre 50 pip nella direzione giusta. Per altri, è quando il prezzo è 1,5 volte superiore al loro stop loss iniziale. Qui entriamo in un ambito molto importante, secondo me, quello della gestione del rischio, del Money Management.

Sta a te determinare il tuo rapporto guadagno/perdita, il tuo Winrate, e fare in modo che il gioco valga la candela: il profitto deve essere sufficiente. Ho realizzato formazioni online su YouTube su questo argomento e ti invito vivamente a guardarle.

Il passo successivo è prendere una percentuale, ad esempio il 50%, del profitto realizzato sul trade e spostare lo stop loss a Break Even. Oltre a mettere al sicuro il nostro profitto, lasciamo così una parte del capitale sul trade affinché diventi ancora più redditizio nel caso in cui il prezzo continuasse ad andare nella direzione prevista inizialmente.

Possiamo così definire diversi TP (TP1, TP2, TP3) in base alla nostra analisi della Price Action. Lo stop loss a BE ci assicura che non subiremo alcuna perdita sul trade. Ma attenzione a non spostare il tuo SL a BE troppo velocemente e in modo troppo stretto! Potresti pentirtene!

In particolare nel caso in cui il prezzo venisse a toccare il tuo SL a BE per ripartire « to the moon » subito dopo. Ti perderesti guadagni sostanziali.

Questo errore l'ho commesso numerose volte e me ne sono mangiato le mani. Ora! posso insegnarti a non commetterlo più.

Spostare il tuo stop loss al Breakeven Point è generalmente abbastanza facile. Tutto dipende su quali piattaforme fai trading.

Come spostare il proprio Stop Loss in base al B.E.P

Su Bybit, ad esempio, una volta fatto il tuo piano di trading in anticipo grazie all'analisi della Price Action, di solito apri un ordine limite mentre piazzi il tuo TP e il tuo SL iniziali in base soprattutto ai supporti, alle resistenze, ai punti pivot, ecc …

Break Even Point: Definire il proprio Stop Loss su Bybit

Una volta aperto il trade (filled), puoi piazzare più TP programmando ordini di vendita in « Reduce Only ». Quando il TP1 viene raggiunto e la PA ha superato facilmente una resistenza, quest'ultima tende a diventare supporto.

Quando sei sicuro che sia così, puoi spostare il tuo SL a BE. Nel prosieguo del trade, puoi spostare il tuo SL lungo tutto il percorso della Price Action, lasciando sempre uno spazio sufficientemente ampio tra il SL e la resistenza se il prezzo sale, e tra il SL e il supporto se il prezzo scende.

In pratica, basta cliccare con il pulsante sinistro sull'etichetta SL rettangolare rappresentata da una linea sul grafico dell'asset su cui fai trading, e spostare questa etichetta e questa linea sotto il prossimo supporto tenendo premuto il pulsante sinistro del mouse

Per Concludere

Certo, si tratta di un riassunto sintetico di una parte del mio insegnamento che consiste nell'iniziarti alla dinamica dei mercati o alla Price Action.

In questo contesto, ti insegno anche dove posizionare i tuoi SL e i tuoi TP affinché tu diventi un trader redditizio. Uno dei segreti della redditività nel trading è la resilienza, ovvero la tua capacità di perdere e rialzarti in sella! Per conservare questa forza e risparmiare il tuo capitale, non posso che consigliarti di riprendere la tua gestione del rischio alla perfezione!

Per questo hai tutto ciò che ti serve su Captain-Trading.com con la formazione gratuita e la formazione pro!