Break Even Point: o Que É e Como Calcular no Trading

Conhecer seu ponto de equilíbrio ou Break Even Point ao investir, empreender ou operar nos mercados financeiros é essencial para quem deseja lucrar no longo prazo. Na realidade, essa é a base de toda transação.

Em quais condições minha estratégia de trading é rentável e a partir de quando vou perder dinheiro? A maioria das pessoas que perdem dinheiro faz isso porque não conhece precisamente seus custos, então garanta definir perfeitamente e utilizar o Break Even Point antes de se comprometer!

Break Even | Definição

Trata-se do ponto de equilíbrio, o ponto de equilíbrio. Em inglês, falamos de Break Even Point (BEP). Para simplificar, quando esse ponto é atingido em função da evolução dos preços, o investidor ou trader se encontra em equilíbrio: nada é perdido, mas nada é ganho também. Também falamos do ponto de equilíbrio ou preço de equilíbrio de um trade ou de um investimento.

Ele é determinado comparando o preço de mercado de um ativo ao custo inicial. O ponto de equilíbrio é atingido quando os dois preços são iguais. Além do Break Even Point, também trataremos com mais profundidade as técnicas para definir um Stop Loss!

O ponto de equilíbrio é um ponto de equilíbrio onde não há perda nem lucro. Ele se situa no meio do caminho entre o lucro e a perda. No forex, esse nível idealmente estaria em algum lugar próximo do seu ponto de entrada, depois de levar o spread em conta.

A noção de Break Even é um elemento concreto e psicológico essencial no trading assim como no investimento. Vale a pena se aprofundar nisso. Veja como eu analiso isso!

Break Even Point: as Áreas de Interesse

Os pontos de equilíbrio (BEP) podem ser aplicados a uma grande variedade de contextos.

Por exemplo, o ponto de equilíbrio de um imóvel corresponde à quantia de dinheiro que o proprietário deveria gastar para realizar sua venda.

Isso inclui todos os custos, tais como: taxas de fechamento e obras, impostos, encargos, seguro e juros pagos sobre a hipoteca, etc. A esse preço, o proprietário atingiria exatamente o ponto de equilíbrio, sem ganhar nem perder dinheiro.

O B.E.P quando se trata de investimento

Quando se trata de investimento, o BEP é o ponto no qual o custo inicial é igual ao preço de venda efetivo. Se falamos de trading de opções, o BEP ocorre quando o preço de mercado de um ativo subjacente atinge o nível no qual o comprador não sofrerá perda. As noções são bem próximas, eu sei… Na verdade, o que é importante entender é que, antes de ganhar dinheiro, há mil elementos a levar em conta. Não é apenas uma questão de compra e venda!

Break Even Point: as Vantagens quando ele é claro!

Uma análise do Break Even Point (ponto de equilíbrio) permite uma melhor gestão e tem muitas utilidades, entre elas:

• Encontrar as despesas futuras para evitar surpresas desagradáveis.
• Limitar as decisões baseadas em emoções. Um Break Even claro permite se basear em fatos concretos. Isso dá uma visão mais objetiva da situação, principalmente na hora de entrar em um trade.
• Definir metas precisas a serem alcançadas para garantir a obtenção de lucros.
• Obter recursos junto a investidores mostrando onde se situa o BEP no plano gerencial.
• Definir os preços de venda de um produto de forma adequada.

Como Calcular o Break Even Point?

O cálculo do ponto de equilíbrio pode ser usado tanto quando falamos de um negócio quanto de trading. A partir do momento em que você prevê ter despesas e lucros, é um ponto essencial.

Os traders de opções também usam essa técnica para determinar em qual nível de preço o ativo subjacente deve se situar para que um trade expire “In the Money”. O cálculo do ponto de equilíbrio costuma ser feito incluindo também os custos de eventuais taxas, comissões, impostos e, em alguns casos, os efeitos da inflação.

Para resumir, trata-se do preço de venda menos o “preço de custo”, sendo o preço de custo equivalente ao preço de compra ao qual se somam todos os custos investidos.

Receita Total – Custos Fixos + Custos Variáveis = Receitas

Se as receitas estiverem exatamente em zero, você atingiu o ponto de equilíbrio.

Se suas receitas forem positivas, você ultrapassou seu ponto de equilíbrio; caso contrário, ainda não é o caso!

O Ponto de Equilíbrio no Trading

Os traders precisam aplicar esse conceito todos os dias. Em cada plano de trading, é até estritamente essencial determinar qual preço um ativo deve atingir para cobrir exatamente todos os custos associados a essa entrada em posição.

Isso inclui as comissões, as taxas de gestão, o spread etc.

O ponto de equilíbrio de uma empresa comercial é calculado de forma relativamente clássica.

Receita – aluguéis – salários – custo de mercadorias/armazenamento/transporte/impostos

Na prática cotidiana do trader rentável, trata-se simplesmente de mover seu stop loss para o nível de entrada. Na verdade, é só um pouco mais adiante no sentido do trade (Buy on Sell) se levarmos em conta os custos. Se você já assistiu ou leu minhas formações sobre o Stop Loss, sabe que essa é uma má ideia. Ainda assim, essa continua sendo uma possibilidade que você pode praticar à vontade em paper trading… para ver!

Break Even em Trading de Mercados Clássicos ou Spot

Suponhamos que um investidor compre ações da Apple (AAPL) a 145 $.

Neste exemplo, não estamos contando as taxas da corretora, que existem, mas ainda assim, o Break Even Point é de 145 $ (BEP).

A partir daí, se a cotação passar acima do BEP, o investidor ganha dinheiro.

Em contrapartida, se a ação cair abaixo do BEP, ele perde dinheiro.

Se o preço permanecer em 145 $, ele está no Break Even Point, pois o investidor não ganha nem perde nada.

Ponto de Equilíbrio e Trading de Opções

Quando falamos de trading de opções, o break even point é o preço de mercado que um ativo subjacente deve atingir para que um comprador de opção evite uma perda ao exercer a opção.

Para uma call option, o Break Even Point é atingido quando o ativo subjacente é igual ao preço de exercício, o strike, mais o prêmio pago.

Para uma Put Option, o BEP é atingido quando o ativo subjacente é igual ao preço de exercício menos o prêmio pago.

O BEP geralmente não leva em conta as taxas de comissão, embora, às vezes, algumas corretoras incluam esses custos no cálculo.

Calcular o Break Even Point de uma Put Option

Suponhamos que o prêmio (o premium price) seja de 265 $ para uma opção de venda (Put Option) de BTC com um preço de exercício (Strike) de 25000 $. Isso permite ao comprador da Put Option vender 1 BTC a 25000 dólares até a data de vencimento da opção.

O preço de equilíbrio (BEP) da posição de venda é de 25000 $ menos o prêmio de 265 $, ou seja, 24735 $. Se o ativo estiver sendo negociado acima desse preço, o benefício da opção não superou seu custo.

Calcule seu Break Even Point em uma Opção via Delta Exchange

Se o ativo for negociado a um preço de mercado de 20000 $, por exemplo, o trader tem um lucro de 4735 $ (Break Even de 24735 $ menos o preço de mercado atual de 20000 $).*

Mover o Stop Loss para o Break Even Point

Mover seu stop loss para o breakeven, ou seja, para o ponto de entrada, pode ser uma coisa boa ou ruim, dependendo do seu timing. De fato, existe um momento ideal para mover seu SL para o ponto de equilíbrio.

Quando mover seu Stop Loss?

Isso depende do contexto…

Nos perguntarmos qual é o melhor momento para mover nosso stop loss para o Breakeven é, a princípio, uma boa coisa. No entanto, fazer isso sistematicamente pode prejudicar fortemente nossa rentabilidade. Certamente, quase todo mundo diria que é uma boa ideia proteger sua conta de uma eventual perda movendo o stop loss para o Break Even, e essa razão faz muito sentido. Mas não é essa a questão.

O que é importante é entender quais são os motivos psicológicos que nos levam a fazer isso:

Eu quero mover meu stop loss para o Breakeven para me impedir de sofrer uma perda por medo de que meu plano não seja adequado? Ou faço isso depois de ter obtido lucros e quero garanti-los?

O primeiro motivo é falho, e a resposta à pergunta sobre se devo mover meu stop loss (SL) para o Breakeven (BE) nesse caso é: Nunca! Aqui, minha motivação é mais alimentada pelo medo de perder do que pelo desejo de ganhar. Essa psicologia que consiste em não querer arriscar uma perda em troca de um ganho é catastrófica para a mentalidade, e é quase impossível ser um trader rentável se você não se curar desse defeito.

Mas, se for para proteger meu lucro, mover meu SL para BE pode ser considerado? Nesse caso, essa abordagem pode fazer todo o sentido.

Estratégia: Como mover seu Stop Loss

Trata-se, antes de mais nada, de garantir que já obtivemos lucro suficiente nesse trade. Isso corresponde, na maioria das vezes, ao nosso primeiro objetivo, o Take Profit nº 1 (realização de lucro), que abreviamos por TP1.

Para alguns traders, o primeiro objetivo é atingido quando o preço percorre 50 pips na direção correta. Para outros, é quando o preço é 1,5 vez superior ao seu stop loss inicial. Aqui entramos em uma área hiper importante, na minha opinião: a da gestão de risco, do Money Management.

Cabe a você determinar sua relação ganho/perda, seu Winrate, e garantir que o jogo valha a pena: o lucro deve ser suficiente. Fiz formações on-line no YouTube sobre esse assunto e convido você a assisti-las.

A próxima etapa é pegar uma porcentagem, por exemplo 50%, do lucro realizado no trade e mover o stop loss para o Break Even. Além de proteger nosso lucro, deixamos assim uma parte do capital no trade para que ele se torne ainda mais rentável caso o preço continue indo na direção prevista inicialmente.

Assim, podemos definir vários TPs (TP1, TP2, TP3) de acordo com nossa análise da Price Action. O stop loss em BE nos garante que não sofreremos nenhuma perda no trade. Mas cuidado para não mover seu SL para BE rápido demais e de forma muito apertada! Você poderia se arrepender!

Principalmente no caso em que o preço venha tocar seu SL em BE para depois disparar “to the moon” em seguida. Você perderia ganhos substanciais.

Esse erro, eu cometi várias vezes e me arrependi bastante. Agora! posso ensinar você a não cometê-lo mais.

Mover seu stop loss para o Breakeven Point geralmente é bem fácil. Tudo depende da plataforma em que você opera.

Como Mover seu Stop Loss de acordo com o B.E.P

Na Bybit, por exemplo, uma vez que já fizemos nosso plano de trading antecipadamente graças à análise da Price Action, geralmente abrimos uma ordem limitada ao mesmo tempo em que colocamos nosso TP e nosso SL iniciais, com base principalmente em suportes, resistências, pontos pivô, etc…

Break Even Point: Definir seu Stop Loss na Bybit

Uma vez que o trade é aberto (filled), podemos colocar vários TPs programando ordens de venda em “Reduce Only”. Quando o TP1 é atingido e a PA rompeu facilmente uma resistência, essa última tende a se tornar suporte.

Quando temos certeza de que é o caso, podemos mover nosso SL para BE. Ao longo do trade, podemos mover nosso SL ao longo do percurso da Price Action, sempre deixando um espaço suficientemente amplo entre o SL e a resistência se o preço subir, e entre o SL e o suporte se o preço cair.

Na prática, basta clicar com o botão esquerdo na etiqueta SL retangular representada por uma linha no gráfico do ativo que você está operando, e mover essa etiqueta e essa linha para baixo do próximo suporte, mantendo o botão esquerdo do mouse pressionado

Para Concluir

Claro, isso é um resumo sucinto de uma parte do meu ensino, que consiste em introduzir você à dinâmica dos mercados ou à Price Action.

Nesse contexto, também ensino onde posicionar seus SLs e seus TPs para que você se torne um trader rentável. Um dos segredos da rentabilidade no trading é a resiliência, ou sua capacidade de perder e voltar a se levantar! Para preservar essa força e economizar seu capital, só posso aconselhar você a retomar sua gestão de risco com perfeição!

Para isso, você tem tudo o que precisa no Captain-Trading.com com a formação gratuita e a formação pro!