Captain-Trading.com vous propose régulièrement des reviews des meilleures plateformes de trading de cryptomonnaies. Voici donc un article Deribit.

Bitmex Killer | Partie 1

Fondé en 2016, Deribit est un “exchange” de marge (effet de levier) basé aux Pays-Bas. 

Il se sont cependant relocalisés au Panama à cause de nouvelles réglementations en vigueur sur les exchanges de crypto à crypto en janvier. La mutation s’est très bien passée et la plateforme fonctionne toujours aussi bien.


Dans cette revue, nous examinerons les crypto-monnaies prises en charge par Deribit, les pays depuis lesquels vous pouvez l’utiliser,et la fiabilité et le support client.

Si tout se passe bien, à la fin de cette revue, vous aurez vraiment envie d’essayer Deribit puis d’ en faire une de vos plateforme de futures principales. C’est mon cas, c’est d’ailleurs pourquoi j’ai mis Deribit à l’honneur dans ma première “critique” de plateforme. 

Deribit propose des contrats à terme, des contrats perpétuels et des options pour ses clients. C’est l’une des rares bourses à proposer des options de trading, donc si c’est quelque chose que vous souhaitez utiliser, je vous invite à vous focaliser sur cet article. 

Deribit offre un effet de levier jusqu’à 100 fois sur les contrats, contrats à terme et options perpétuelles de Bitcoin. Pour les contrats, contrats à terme et options perpétuelles d’Ethereum, Deribit n’offre «qu’» un effet de levier 50x.

L’utilisation d’un effet de levier élevé peut rapidement vous faire gagner beaucoup d’argent même lorsque vous négociez avec de petites quantités, mais soyez prudent car vous perdrez de l’argent aussi rapidement en cas de mauvais trade.

Les avantages de Deribit

Le moteur de trading de Deribit est génial. Deribit ne souffre pas des problèmes de surcharge comme Bitmex.

Même si Deribit a moins de liquidités que Bitmex je n’ai jamais eu de problème de glissement important sur mes stop-loss ou ordres de marché. Tandis que sur Bitmex, pendant les périodes de forte volatilité c’est monnaie courante. Ce genre de comportement anormal de glissement peut vous coûter très cher sur votre courbe de profit.

C’est un grand avantage de Deribit par rapport à Bitmex 

L’interface utilisateur de Deribit est magnifique – tout est facile à comprendre et à utiliser. En fait, l’interface utilisateur de Deribit est ma préférée de tous les échanges de crypto-monnaie. Vous pouvez choisir entre deux thèmes différents – version claire et sombre. De plus il s’apprête à sortir une version pro qui est encore au stade de Beta. 

Deribit propose également un compte de trading papier ou «démo». Vous pouvez utiliser la plate-forme « démo » pour vous entraîner à trader et vous familiariser avec les fonctionnalités disponibles sur la plate-forme Deribit avant de passer à la réalité et trader avec de l’argent réel et de véritables cryptos. 
A chaque fois que le Bitcoin a subi des chutes historiques, Bitmex a très souvent eu recours à des liquidations abusives sans même prendre la peine de rembourser les utilisateurs victimes. A l’inverse, Deribit n’a pas hésité à sortir son fond d’assurance et aucune liquidation abusive n’a eu lieu.

Autre avantage pratique, Deribit propose un position builder (calculateur de position) de contrats futures et options. Aujourd’hui ce genre d’outil n’est disponible uniquement  que sur les plateformes de trading professionnel à l’américaine. Le position builder est un outil essentiel, pour construire ces positions en fonctions des stratégie et prédire son PNL de façon précise.

Les comptes multiples :

Autre option intéressante sur Deribit, Il possible d’avoir des sous comptes afin d’être toujours plus rigoureux dans la diversification de vos portefeuilles et types de trade. C’est un avantage très intéressant pour différencier vos stratégies, isoler vos fonds d’un compte à un

Deribit Ui

Deribit a lancé des applications mobiles pour iOS et Android en 2017. En plus de leur site Web déjà mobile, vous pouvez désormais gérer facilement vos transactions à partir de votre smartphone.

Ce qui rend également Deribit ultra efficace, c’est le fait qu’ils traitent les retraits instantanément – contrairement à leurs concurrents Bitmex (une fois par jour) et Bybit (4 fois par jour).

Les inconvénients de Deribit

Il ne propose que deux cryptomonnaies et c’est un peu dommage. Et il ne propose que le trading de BTC et ETH. Même si cela me convient car le BTC est le pilier de ma stratégie de trading, une ou deux cryptos-monnaies ne serait pas en trop.

Bien qu’il soit dans le top 10 des plateformes contrats futures qui accueille le plus de volume il n’est pas dans le top 3. Moins de liquidités que certains de ses concurrents comme Binance. Néanmoins en terme de contrat option c’est le n°1.

Enfin je regrette de ne pas choisir manuellement mon effet de levier. Le levier par défaut m’oblige à calculer manuellement ma position en fonction du risque souhaiter et de taille de mon compte.

Les transactions sur Deribit

Voulez-vous des transactions instantanées ?

L’énorme avantage de Deribit sur Bitmex est qu’il traite les retraits instantanément !

Les dépôts et retraits sur Deribit

Cryptomonnaies et méthodes de paiement prises en charge

Deribit prend en charge les crypto-monnaies suivantes:

Bitcoin (BTC)

Ethereum (ETH)

Afin de trader des contrats à terme, des contrats perpétuels ou des options sur le Bitcoin, vous devez déposer du Bitcoin sur votre compte. 

De la même façon, si vous souhaitez trader des contrats à terme,contrats perpétuels ou des options sur Ethereum, vous devez déposer de l’Ethereum sur votre compte. 

Deribit n’accepte aucune autre devise que BTC et ETH.

Les Frais sur Deribit

Deribit utilise un modèle de frais Maker* et Taker*. 

Les ordres BTC perpetual & Futures qui fournissent des liquidités bénéficient d’une remise de 0,025%, les fameux ordres limit*. 

Les commandes qui prennent de la liquidité sont facturées 0,075%, les ordres aux marché*. Les frais sont calculés en pourcentage de l’actif sous-jacent du contrat.

Les Frais pour les contrats futures sur Deribit

Les Frais pour les contrats options sur Deribit

NB : Les frais ne peuvent jamais être supérieurs à 12,5% du prix de l’option. Par exemple, si une option est négociée à 0,0001 BTC, les frais de preneur seront de 0,0000125 BTC (au lieu de 0,0004 BTC), soit 12,5% de 0,0001 BTC

Delivery (Frais d’expiration) 

  • Pour les Délivrance (expiration) les frais suivants seront facturés:
  • Futures BTC et ETH: 0,025% pour les futures
  • Options BTC et ETH 0,02% du sous-jacent, tandis que pour les options, les frais ne peuvent jamais dépasser 12,5% de la valeur de l’option.

NB : Pas de Frais d’expiration zéro pour les options quotidiennes Deribit. Aucuns frais ne s’appliquent aux hebdomadaires / mensuels ou trimestriels réguliers expirant le vendredi.

Frais pour les transactions de liquidation BTC

Les liquidations sont facturées à des frais plus élevés que la normale. Les excédents de liquidation alimentent automatiquement le fonds d’assurance.

Frais de liquidation des contrats Perpetual & Futures: 0,5%, 0,425% va au fonds d’assurance.

Opérations de liquidation d’options

0,19% du sous-jacent ou 0,0019 BTC / contrat d’options, 0,15% du sous-jacent ou 0,0015 BTC par contrat reviennent au fonds d’assurance.

Ainsi, les frais plus élevés des opérations de liquidation constituent le revenu de la caisse d’assurance.

Frais pour les transactions de liquidation ETH

Les liquidations sont facturées à des frais plus élevés que la normale. Les excédents de liquidation alimentent automatiquement le fonds d’assurance.

Frais de liquidation des contrats Perpetual & Futures: 0,9%, 0,85% va au fonds d’assurance.

Opérations de liquidation d’options: 0,19% du contrat sous-jacent ou 0,0019 ETH / options, 0,19% du contrat sous-jacent ou 0,0015 ETH par contrat reviennent au fonds d’assurance.

Ainsi, les frais plus élevés des opérations de liquidation constituent le revenu de la caisse d’assurance.

Dépôts et retraits

Les dépôts Bitcoin sont crédités après 1 confirmation sur le réseau. Aucun frais de dépôt n’est facturé. Les retraits sont traités instantanément si le solde de notre portefeuille chaud le permet. Un petit pourcentage de pièces est en stock à chaud, il est donc possible que votre retrait ne puisse pas être traité immédiatement même si cela est rare. Si nécessaire, une fois par jour, nous reconstituons l’équilibre du portefeuille chaud à partir de la “cold storage”.

Retraits: les frais de retrait dépendent de l’état actuel du réseau Bitcoin

Dépôts: gratuits

Ordre Maker * : un ordre «maker» est un ordre qui ajoute de la liquidité au carnet d’ordres. Un ordre Maker est un ordre qui ne s’exécute pas immédiatement mais qui entre dans le carnet d’ordres et donc revient moins cher. Les makers sont les ordres que je priorise dans mes stratégies.

Taker ORDER * : un ordre «Taker»(preneur) est un ordre qui supprime des liquidités du carnet d’ordres. Un ordre Taker  est un ordre qui s’exécutera immédiatement et donc plus chères. Les takers sont les ordres que j’évite absolument. 

La fiabilité de Deribit

Deribit a eu quelques dysfonctionnements du système. Il est arrivé une fois à ma connaissance, que son serveur bug et des personnes ont été liquidées sans autre raison que leur dysfonctionnement. Ils ont décidé de rembourser tous les clients concernés, démontrant un professionnalisme rare parmi les exchanges cryptos.

Deribit n’a jamais souffert de hacks majeurs et ils ont d’excellents protocoles de sécurité en place pour protéger les fonds des clients.

Notre conclusion sur Deribit

Deribit est un excellent choix pour celui qui cherche une plateforme de futures solide et pour celui qui cherche à trader des options dans le monde des crypto-monnaies.

Personnellement, j’utilise Deribit depuis près de deux ans maintenant et je n’ai pas peur de  dire que c’est l’une des plateformes de futures préféré du captain.

Si vous vous intéressez actuellement aux plateformes d’échange n’hésitez pas à consulter notre revue sur Bybit ou encore sur FTX dont vous venons également de terminer l’édition. 

Etes-vous prêt ? Vous avez tous éléments pour juger de l’efficacité de cet échange.

N’oubliez pas que grâce à ce lien vous bénéficiez d’une remise de  -10% sur vos frais deribit, c’est évidemment non négligeable car le trading et les frais du trading futures sont élevés et pèse vite sur la balance de vos profits.

Captain vous souhaite un bon trading sur Deribit.


C’est un spécialiste des contrats futures, je vous invite donc à consulter également les tutoriels sur les futures et options.