Résumé-livre Trading-in-the-Zone-Mark-Douglas-

Dans ce nouvel article, je vous présente mon résumé d’un livre qui a pour moi beaucoup d’importance : Traders : Entrez dans la Zone de Mark Douglas. Ce titre est traduit de l’oeuvre originale : Trading in the Zone.

Après l’analyse fondamentale, arrive l’analyse technique. Il s’agit d’une méthode qui structure un comportement collectif. Elle a pour objectif d’affiner la probabilité qu’un événement se produise plutôt qu’un autre.

L’analyse technique s’est révélée nettement supérieure à l’analyse fondamentale pure pour prévoir l’évolution des cours. L’analyse technique est performante mais un grand nombre de traders s’intéressent à leur propre psychologie face au trading.

Il y a une importante distinction entre deux groupes de traders, ceux qui ont appris à faire régulièrement des profits et les autres. L’intelligence et une bonne analyse de marché peuvent certainement contribuer à réussir, mais ce ne sont pas les facteurs déterminants qui distinguent les traders performants et réguliers des autres.

Selon Mark Douglas, les meilleurs traders pensent différemment des autres.

Les traders qui parviennent à aller au-delà de leur seuil de régularité passent généralement par des moments difficiles (émotionnel et financier) avant d’acquérir le type d’attitude qui leur permettra d’être efficaces sur le marché.

Le Trading est plein de pensées paradoxales et contradictoires, ce qui rend extrêmement difficile l’enseignement des principes qui mène au succès.

Les meilleurs traders ne prennent pas seulement des risques, ils ont aussi appris à accepter d’épouser ce risque. 

Il y a énormément de décalage psychologique entre présumer que vous prenez des risques, parce que vous faites des opérations, et pleinement accepter le risque inhérent à chaque opération. Apprendre à accepter le risque est une compétence indispensable à cette activité, c’est la plus importante à acquérir.

Le marché est neutre, il oscille mais il donne toujours l’information et la possibilité de trouver des opportunités. 95 % des erreurs que vous allez connaître sont dues à votre attitude face :

  1. aux erreurs 
  2. aux peurs 
  3. aux occasions ratées 
  4. à l’argent mal employé. 

C’est ce que j’appelle les quatre peurs principales du trader.

La technique est nécessaire pour obtenir des résultats réguliers, mais il semblerait que le comportement du marché soit la cause de notre irrégularité. Par conséquent, la meilleure manière d’éviter les pertes est de gagner en régularité et d’en apprendre davantage sur les marchés. 

Le marché présente beaucoup de variables souvent contradictoires. Il vous appartient de sélectionner ceux qui conviennent, qui vous conviennent ! De toute façon, quelle que soit notre connaissance du marché et de l’analyse technique, on n’en sait jamais assez pour anticiper tous les mouvements possibles du marché.

Entrez dans la Zone : Les dangers du trading 

L’attrait : 

Tout est possible, la liberté totale en fait partie. Toutefois, cela nécessite une remise en cause profonde et permanente, il faut se créer une structure mentale. L’important est aussi d’être curieux, et littéralement avide d’apprendre. 

Les dangers : 

Nos désirs sont issus de notre environnement mental; ils sont satisfaits par l’environnement extérieur. Si ces deux environnements se correspondent, nous sommes dans un état d’équilibre intérieur. Si on nous refuse le droit de satisfaire ce besoin ou ce désir d’équilibre, nous ressentons un manque et œuvrons pour combler ce vide par une action. 

Dans le cas contraire, il est important de comprendre comment des envies déniées ou insatisfaites impactent nos capacités à rester concentré dans le trading.

Les Garde-fous :

Pour être efficace dans le trading, nous avons besoin de règles et comme le marché ne les donne pas contrairement à la société, nous devons posséder et renforcer une telle structure pour nous-même.

La réticence à se forger des règles :

D’un côté nous admettons les règles, mais de l’autre nous n’avons pas réellement l’intention de faire ce qu’elles suggèrent. On a tous nos moments de faiblesses ! Des quantités importantes d’efforts et de concentration seront nécessaires pour constituer la structure mentale et compenser les effets négatifs de nos envies déniées pour assurer notre réussite.

Ne pas réussir à prendre nos responsabilités :

Pour devenir régulier en trading, il faut devenir responsable à 100% de ses actes.

La dépendance face aux récompenses aléatoires.

La récompense est source d’espoir, mais son côté aléatoire nous laisse dans un état de dépendance, ce qui est une nouvelle résistance et nécessite une structure mentale pour engendrer de la régularité, ce que cherche le trader.

Le contrôle interne vs. le contrôle externe : 

Notre éducation nous a préparé à évoluer dans un environnement social donné. 

Cependant, le marché n’a pas d’autorité supérieure qui met des limites et qui répond à ce qui est important pour nous. Le succès d’un trader vient de sa capacité à manipuler et à contrôler son environnement. 

Entrez dans la zone et prenez vos responsabilités

Façonner votre disposition d’esprit : le premier objectif doit consister à apprendre et à penser comme un trader performant et régulier, puis à adopter une attitude gagnante, sans peur de commettre des erreurs, et en contrôlant son euphorie lorsque le trader à fait une suite de trades gagnants.

Réagir face aux pertes : Être un trader responsable signifie que vous reconnaissez et que vous acceptez au plus profond de vous-même que c’est vous et non pas le marché qui êtes complètement responsable de vos succès et de vos échecs.

Votre esprit doit se libérer de la peur, de la colère, du regret, du sentiment de trahison, du désespoir et de la déception.

Ceux qui gagnent, ceux qui passent par des hauts et des bas : L’euphorie et l’auto destruction sont 2 forces psychologiques qui auront un effet extrêmement négatif sur vos résultats. 

Si vous êtes confiant, ce n’est pas parce que le marché vous a donné cette confiance. C’est bien parce que votre attitude et vos certitudes sont en phase et vous permettent d’aller de l’avant. Vous restez confiant simplement parce que vous apprenez constamment.

La régularité : un état d’esprit !

Pour devenir régulier, vous devez apprendre à penser de façon à ne plus être vulnérable aux processus mentaux conscients ou non conscients qui masquent, neutralisent ou sélectionnent l’information en partant de l’hypothèse que cela vous rendra heureux, que cela vous donnera ce que vous voulez et vous évitera de souffrir. Apprenez à accepter le risque !

Comprendre le risque : accepter le risque c’est de dire accepter les conséquences de vos opérations sans malaise émotionnel, ni peur.

Voici un raisonnement qui peut vous aider : 

Vous laissez le marché évoluer …

Vous définissez toutes les opportunités qui vous intéressent

Toutefois, vous n’en sélectionnez qu’un nombre suffisamment limité pour ne pas être affecté psychologiquement. Ainsi, vous êtes susceptibles de faire disparaître une part importante des conflits intérieurs auxquels vous faites face chaque jour en tant que trader. 

La dynamique de la perception

Se comporter en professionnel, c’est être capable de voir le marché d’un point de vue strictement objectif, sans la moindre distorsion. Déboguer votre logiciel mental, dans le but de percevoir des opportunités, c’est par là que débute le processus de trading.

Perception et apprentissage :  Notre capacité d’apprentissage n’est pas illimitée.

L’énergie que vous possédez vous permettra de reconnaître un graphique, cela agit comme une force à vos yeux et vous permet de reconnaître les différents événements que vous avez traversés et desquels vous avez retenu de véritables leçons.

Le pouvoir de l’association : L’esprit a tendance à faire une association de situations lorsqu’elles sont ressemblantes. 

Il s’agit d’une fonction mentale inconsciente et naturelle. Ce qui arrive ensuite est une projection. En tant que trader, l’un de vos objectifs fondamentaux consiste à percevoir les opportunités disponibles, sans qu’elles soient interprétées de manière positive ou négative.

Si l’on se place du point de vue du marché …

La caractéristique la plus fondamentale du marché est qu’il peut virtuellement tout faire et à tout moment. 

Il est dicté par 3 profils : 

  1. les traders qui pensent que les cours sont bas
  2. ceux qui pensent que les cours sont hauts
  3. ceux qui regardent et attendent.

Voici le secret du trading quel que soit la capacité de chacun :

  1. Opérer sans peur où est sa confiance : savoir choisir la facilité !
  2. Percevoir ce qu’offre le marché
  3. Rester concentré sur le flot d’opportunité de l’instant présent
  4. Entrer spontanément dans la zone

L’avantage du trader : penser en termes de probabilité

Un Paradoxe : issue aléatoire, résultats réguliers 

Au casino si vous vous concentrez sur chaque partie individuellement, il y aura une distribution aléatoire, et on ne peut prédire les parties gagnantes des parties perdantes. 

Sur l’ensemble des parties, c’est l’inverse.

Les meilleurs traders sont dans un paradigme similaire à celui que vivent le casino et les joueurs professionnels de poker ou de black jack par exemple. Si on voit toujours les mêmes têtes sur les dernières tables des grands tournois de poker, je vous certifie que cela n’a rien à voir avec la chance ou le hasard. 

Faire du trading dans l’instant présent

Pour qu’une séquence en trading se reproduise comme par le passé, chaque trader devrait être actif à ce moment-là et devrait à nouveau être présent et interagir exactement de la même manière. Les chances qu’une telle séquence se reproduise sont nulles.

Une autre caractéristique fondamentale du comportement de marché est en fait l’instant présent, tout simplement. Il n’arrive qu’une fois et chaque séquence reste indépendante de toutes les autres quand bien même on y trouvera régulièrement des similarités. 

Probabilité 

Une fois que vous vous êtes entraîné à raisonner en termes de probabilité, vous allez pleinement accepter toutes les possibilités et prendre en compte des forces inconnues de la majorité. Vous saurez estimer, prédéfinir le risque et ne pas être affecté avec la notion d’avoir raison ou tort.

Gérer les attentes

Les attentes sont des représentations mentales de la forme que prendra le futur. Cela nous permet par mesure de protection de nous protéger d’informations potentiellement douloureuses à venir. Sans attentes particulières ou limite mentale, vous ne placez aucune limite sur la manière dont le marché peut s’exprimer. Restez souple dans vos attentes, et gardez votre objectivité.

Éliminer le risque émotionnel :

Pour éliminer le risque émotionnel, vous devez neutraliser vos attentes sur ce que les marchés fera ou ne fera pas. Vous devez absolument comprendre ce déclic pour passer à un autre niveau.  

Voici 5 lignes directrices de ce paradigme :

  1. Tout peut t’arriver
  2. Pas besoin de savoir précisément ce qu’il va arriver pour gagner de l’argent.
  3. Il y a une distribution aléatoire entre les gains et les pertes. Cela vaut pour n’importe quel jeu de variables qui définissent un avantage.
  4. Un avantage n’est rien de plus que l’indication d’une probabilité plus importante qu’un événement arrive plutôt qu’une autre
  5. Chaque instant dans le marché est unique

Travailler les certitudes

Définir le problème est essentiel :

Qu’est-ce qui nous empêche de percevoir chaque « instant présent » comme une occasion de faire quelque chose de bien ou d’approprié ?!

Il s’agit tout simplement de nos peurs. De plus, on est souvent convaincu de détenir la vérité absolue quand on a déjà confiance en soi. Rappelez vous tout de même le paragraphe précédent…

Quels sont les objectifs ?

Gagner de l’argent de manière régulière et acquérir la maîtrise de certaines compétences psychologiques

Les compétences : 

La régularité est le résultat d’un état d’esprit objectif

L’objectivité :

Vous n’avez rien à prouver à personne ! Si vous faites 3% de P&L toutes les semaines pendant des années, c’est très bien même s’ il est possible que cela n’impressionne pas grand monde durant quelques semaines. 

L’instant présent : 

Trader et garder en tête que chaque moment est unique. 

La nature des certitudes

Nos certitudes façonnent la manière dont nous vivons.

  • Elles gèrent notre perception, notre interprétation de l’information qui nous entoure et est en cohérence avec ce que nous croyons.
  • Elles créent nos attentes
  • Tout ce que nous décidons de faire sera cohérent avec ce que nous croyons
  • Nos certitudes façonnent ce que nous ressentons à propos des résultats de nos actions

L’impact des certitudes sur le trading

À partir du moment où nous acquérons une certitude, elle semble vivre sa propre vie et se déconnecter de la réalité. Le secret pour changer réside dans leur compréhension, et de les laisser mourir en les vidant de leur énergie.

Les certitudes autodestructrices sont inconscientes et se manifestent dans notre trading sous la forme de perte de focalisation de concentration, avec un certain nombre d’erreurs de prévu comme placer un ordre opposé au biais ou en laissant passer une belle opération. Vous devez être conscient de la présence de telles certitudes pour les neutraliser lorsqu’elles commencent à s’exprimer.

Penser comme un trader pro

Si je devais ramener le Trading à sa forme la plus simple, je dirais que c’est un jeu de hasard dans lequel on reconnaît des séquences.

Voici les étapes du développement d’un trader :

  • Vous construisez la confiance qui est nécessaire pour opérer dans un environnement aux possibilités illimitées. 
  • Vous apprenez à exécuter parfaitement un système de Trading
  • Vous vous exercez à penser en termes de probabilité (les 5 règles fondamentales)
  • Vous créez une foi forte et inébranlable en votre régularité qui s’exprime en tx de réussite et pas en tx de réussite sur les 2 ou 3 derniers trades.

La Mécanique du Trading

Spécifiquement conçu pour établir le type de compétences (confiance, assurance, approche probabiliste), cela se traduit par une courbe de capital en croissance régulière avec quelques revers mineurs qui sont la conséquence naturelle des avantages pour lesquels il manquait “un petit quelque chose”. 

La croissance régulière dépendra de votre capacité à éliminer systématiquement toutes vos prédispositions à faire des erreurs basées sur la peur et sur l’euphorie…

Vous devez acquérir les compétences qui sont toutes psychologiques par nature. Si votre objectif principal est d’avoir des résultats réguliers alors il est également essentiel de vous convaincre que « vous êtes un trader au succès régulier ».

Observez-vous :

Apprendre à devenir un observateur objectif de vos propres pensées et de vos actes. 

Faire des erreurs est une fonction naturelle de la vie et le restera jusqu’à ce qu’ atteindre un point où :

  • Vos certitudes sont en harmonie complète avec vos désirs
  • Vos certitudes sont structurées de manière à être parfaitement cohérentes avec ce qui fonctionne du point de vue de l’environnement qui vous entoure. 

Souvenez-vous que chaque pensée, mot et acte renforcent vos certitudes. 

Si par des auto-critiques négatives répétées nous acquérons la certitude que nous sommes mauvais, cette certitude trouvera le moyen de s’exprimer dans nos pensées.

Cela pour également s’exprimer en nous gênant et en nous faisant échouer, dans nos mots et en nous faisant dire des choses sur nous-mêmes ou sur les autres qui reflètent pourtant NOS certitudes.

Le rôle de l’autodiscipline :

C’est une technique mentale pour réorienter notre attention sur l’objet de notre but, quand le désir supposé à d’autres composants (certitudes) dans votre paradigme, votre “contexte mental”.

Créer une certitude : la régularité 

7 principes :

  • J’identifie objectivement mes avantages
  • Je prédéfinis le risque de chaque opération
  • J’accepte complètement le risque et suis prêt à renoncer à faire une opération
  • J’agis sur mes avantages sans réserve ou hésitation
  • Je me rémunère en fonction de ce que le marché m’offre
  • Je contrôle continuellement ma prédisposition à faire des erreurs
  • Je comprends l’absolue nécessité de ces principes du succès régulier et je ne les transgresse jamais.

Un dernier mot : Ne préjugez pas du temps qu’il vous faudra avant de pouvoir traiter un échantillon minimum d’opérations, en suivant votre plan sans écart sans hésitation.

J’espère que ce contenu dédié au Mindset vous a plu. Si vous en voulez davantage, je vous invite à vous inscrire à notre newsletter gratuite. C’est le contenu que je favorise afin de résumer mes dernières sorties chaque samedi matin.