Chop Index | Formation Trading

Le Choppiness Index ou Chop Index fait partie de mes indicateurs préférés, sans doute mon favori. Je l’utilise quotidiennement dans mon trading.

Le Chop Index est un indicateur technique de volatilité ou de force mis au point par le négociant en matières premières australien E.W. Dreiss. Il permet en fait d’indiquer si un marché est en tendance ou dans un range. Les valeurs sont comprises entre 0 et 100, les valeurs faibles indiquant une forte tendance et les valeurs élevées signalant une consolidation. Le Chop Index fait donc partie des indicateurs de mouvement, de volatilité.

Bien sur le Chop Index peut être consulté facilement sur Tradingview !

Chop Index : une jauge d’énergie

Cet indicateur est conçu pour déterminer si le marché est agité ou en tendance. Il est agité lorsque les prix évoluent de manière désordonnée et en tendance lorsque les prix évoluent à la hausse ou à la baisse. Il va donc nous aider à mesurer la force/l’énergie accumulée ou identifier quand le mouvement s’épuise.

Attention ! Le Chop Index fait partie des indicateurs non-directionnels. Il n’a pas été créé en vue de prédire la direction future du marché. Autrement dit, Il ne nous renseigne en aucun cas sur le sens prochain du mouvement. C’est une donnée à utiliser uniquement pour anticiper l’importance de la volatilité du marché.

La notion de base qu’il faut assimiler pour bien comprendre le fonctionnement du Chop Index, c’est que lorsqu’il montre des valeurs plus élevées, cela indique une consolidation, tandis que lorsqu’il montre des valeurs moins élevées, cela indique que la Price Action évolue dans une direction haussière ou baissière.

Plus l’unité de temps (UT) est importante, plus le mouvement indiqué par le Chop Index risque d’être explosif. Un chop chargé montre que la consolidation est terminée et qu’un mouvement explosif peut arriver très rapidement. Plus le chop est déchargé, plus le marché a de probabilité de consolider afin de repartir sur une tendance.

Chop Index : le Calcul

1. Faites la somme de l’écart réel pour les n dernières périodes.

2. Divisez par le résultat des deux étapes suivantes :

3. Calculez le TrueLow le plus bas pour n périodes.

4. Soustraire du TrueHigh le plus élevé des n périodes.

5. Calculez le Log10 du résultat puis multipliez-le par 100.

6. Diviser le résultat par Log10 de n.

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La Formule Mathématique et son Usage

Formule CI = 100 * LOG10( SUM(ATR(1), n) / ( MaxHi(n) – MinLo(n) ) ) / LOG10(n)

En lisant les valeurs de l’indicateur Chop Index, je complète généralement avec les ratios de Fibonacci afin de définir certains seuils. Les ratios de Fibonacci, qui font partie des niveaux de retracement de Fibonacci, sont obtenus lorsque le nombre d’une séquence de Fibonacci est divisé par un nombre qui suit ou un nombre qui se trouve deux points à droite. Chaque nombre de la séquence de Fibonacci est obtenu comme la somme des deux nombres précédents, comme suit, 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, etc.

Ainsi, le rapport de 61,8 % est calculé en divisant un nombre par le nombre suivant. Par exemple, 34 divisé par 55 est égal à 0,618 ou 61,8%. Le seuil inférieur de 38,2 % est calculé lorsqu’un nombre est divisé par le nombre qui se trouve deux places à droite. Par exemple, 34 divisé par 89 est égal à 0,382 ou 38,2%.

Une valeur de l’indice du Chop de 61,8 représente le seuil supérieur. A 38,2, il s’agit du seuil inférieur.

Chop Index et phases de marché

Il existe deux phases majeures sur un marché :

1. La phase de consolidation et de compression

Les rectangles verts représentent ici des phases de consolidation et de compression, autrement dit des ranges.

2. La phase d’expansion en tendance.

Dans le chart précédent, la Price Action montre aussi des mouvements en tendance : entre le premier et le deuxième rectangle, par exemple, on observe une tendance haussière, tandis qu’entre le deuxième et le troisième une petite tendance baissière, même si la tendance générale, si l’on considère tout le chart, reste haussière.

Un asset évolue donc constamment entre ces deux phases, la première phase traduit une certaine agitation et incertitude de la part du marché tandis que la deuxième traduit la volonté de suivre une tendance baissière ou haussière.

Pour mieux repérer les points-charnières et anticiper les moments où la Price Action est plus susceptible de passer d’une phase à une autre, nous pouvons nous aider du Chop Index. Je vais donc vous donner une façon simple d’interpréter les valeurs fournies par le Chop Index :

1. S’il est supérieur à 61, alors il indique l’imminence d’un fort mouvement : chop chargé.
2. S’il est inférieur à 38, alors il indique généralement que la tendance se fatigue et qu’une correction/consolidation est sur le point d’arriver et de se mettre en place : chop déchargé.

Dans cet exemple, on observe bien un chop chargé qui annonce un mouvement explosif et qui se décharge tout de suite après.

Attention ! Cet indicateur technique ne prendra pas en compte la FOMO. Si les investisseurs s’excitent, le chop pourrait très bien continuer à être déchargé alors que le prix continuerait à monter !!!

Chop Index : Cas Pratique

Chop Index : Tutoriel pour Kryll en Vidéo

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