1-cycle-de-marché-4-phases

Les 4 étapes d’un cycle de marché sur un graphique à long terme sont les phases d’accumulation, de tendance à la hausse, de distribution et de tendance à la baisse. 

Tous les marchés ont tendance à passer par ces quatre phases au fur et à mesure qu’un cycle complet se déroule, des plus bas aux plus hauts, puis à nouveau aux plus bas.  

1. La Phase d’accumulation, la 1ère étape d’un cycle de marché

L’accumulation se produit après que le marché a trouvé un plancher et que les investisseurs de valeur et les acheteurs du Dip commencent à acheter après que le plancher, le fameux Bottom, est atteint, les deux croyant que le pire est passé. 

Les investisseurs de valeur favorisent des achats lorsqu’ils considèrent que le prix de titres est inférieur à leur valeur intrinsèque : la valeur fondamentale des actifs en question. 

Les traders achètent la baisse sur base de leurs analyses techniques de survente sur le graphique. 

D’un point de vue “psychologique”, c’est l’espoir qui prévaut durant cette phase.

2. La Phase de tendance haussière, la seconde étape

Les graphiques commencent à atteindre des sommets et des creux plus élevés pendant la phase de hausse. Cela se produit après que le marché a atteint un prix bas qui s’est maintenu et a ensuite créé un range défini au fil du temps avant de franchir la résistance et renverser la tendance.

C’est au cours de cette phase que les investisseurs de croissance s’intéressent à l’achat de sociétés qui pourraient devenir les nouveaux leaders du marché en fonction de leurs revenus et de leur potentiel. 

C’est également durant cette phase que les traders de momentum achètent les ruptures techniques et que les traders de tendance commencent à négocier des contrats Long.

La cupidité est devenue l’émotion qui domine durant cette phase.

3. La Phase de distribution, la 3ème étape d’un cycle de marché

La phase de distribution commence lorsque les vendeurs prennent leurs bénéfices et que les graphiques ne parviennent pas à atteindre de nouveaux sommets plus élevés

On le constate graphiquement via des ranges; le prix évolue de façon latérale. La prise de bénéfices domine cette partie du cycle alors que les graphiques atteignent leurs sommets et que des configurations graphiques baissières se forment comme un double sommet par exemple. 

Le doute s’installe pendant cette phase.

4. Phase de tendance baissière

Une phase de tendance baissière se produit lorsque le prix atteint des sommets et des creux plus bas en raison d’une pression de vente trop forte pour être absorbée par les achats.

C’est la phase où les Stop Loss sont déclenchés, entraînant une réaction en chaîne et des prix de plus en plus bas. 

Les rebonds ne sont jamais suffisants et constituent uniquement des opportunités de revente pour les pros et institutionnels mais aussi pour les investisseurs qui ont suffisamment de recul. 

La peur est à présent l’émotion ressentie par une majorité d’acteurs.

Prendre conscience des phases qui constituent un cycle. 

Il est important de savoir dans quelle phase du marché vous négociez pour comprendre la meilleure stratégie à utiliser; c’est même strictement essentiel afin de maintenir vos profits toute l’année. 

3 stratégies de trading ULTRA basiques

  1. Acheter le support et vendre la résistance à court terme dans un range pendant les phases d’accumulation et de distribution.
  1. Acheter les pullbacks dans une tendance haussière.
  1. Shorter les résistances en tendance baissière.

Si vous désirez aller plus loin sur la compréhension des cycles de marché, je vous invite à approfondir Wyckoff dès maintenant !

Dans l’immédiat, je peux également vous proposer quelque chose de plus concret à ma série coaching qui compte déjà 8 épisodes !