Open Interest : la Formation de Captain Trading

L’Open Interest est un concept essentiel lorsqu’on parle de trading crypto mais aussi dans les secteurs conventionnels de la finance. Il constitue l’une des mesures les plus importantes pour les traders professionnels. L’O.I permet de déterminer la liquidité du marché et d’anticiper les tendances futures du prix des actifs qu’on surveille. Il s’agit d’un des rares indicateurs que je ne surveille pas vraiment sur TradingView. Je vais plutôt sur Basedmoney anciennement Coinoptionstrack.

• Définition de l’Open Interest
• Comment calculer et interpréter l’Open Interest
• L’O.I doit devenir un Edge !
• Volume, O.I et Options
• Liquidations et O.I
• Trend Strength et O.I
• Momentum et O.I
• Où observer l’Open Interest
• Mon avis sur l’O.I

Open Interest Définition : Bitcoin et Ethereum

Analyser l’Open Interest ( intérêt ouvert en français ) est crucial pour comprendre son importance dans le trading crypto

L’O.I est un terme utilisé pour décrire le nombre total de contrats d’options ou de contrats à terme qui sont actuellement ouverts sans être compensés par une opération inverse. 

L’Open Interest est calculé à partir de la totalité des contrats ouvertss, en circulation. En d’autres termes, c’est le nombre de contrats en attente de règlement à une date future. L’open interest peut être utilisé pour évaluer la liquidité du marché et la tendance générale du marché.

Il s’agit d’une mesure des flux d’argent sur le marché des contrats à terme ou des options. C’est un indicateur important pour les traders car il permet d’évaluer la liquidité d’un marché et la force de la tendance.

Open Interest Bitcoin | Calcul et Interprétation

La fluctuation de l’O.I peut donner des signaux importants sur la tendance à venir des marchés. En particulier sur le marché des cryptos, selon moi l’O.I est un indicateur significatif.

Une augmentation de l’Open Interest indique un flux de nouveaux investissements entrants sur le marché. Cela peut être un signe de confiance des traders dans une direction de prix particulière.

À l’inverse, une diminution de l’O.I peut signifier que les traders se retirent du marché.

Il est important de garder à l’esprit que l’Open Interest est calculé à partir du nombre total de contrats.

Il n’est pas le total de chaque transaction de chaque acheteur et vendeur.

La valeur de l’O.I ne change que lorsqu’un nouvel acheteur et vendeur entrent sur le marché, créant ainsi un nouveau contrat. Cela arrive également lorsqu’un acheteur et un vendeur se rencontrent, annulant ainsi les deux positions.

Mise en situation

Par exemple, si un trader est à découvert (vente) avec dix contrats. Qu’un autre est à découvert avec dix contrats (achat). Si ces traders achètent et vendent ensuite dix contrats chacun, ces contrats sont maintenant fermés et seront déduits de l’O.I.

L’O.I est communément associé aux marchés à terme et d’options, où le nombre de contrats existants change chaque jour. Ces marchés diffèrent du marché boursier classique. Sur les marchés “en Spot”, les actions d’une entreprise restent constantes une fois que l’émission d’actions est terminée. Il en est à peu près de même pour les cryptos : le niveau et le rythme d’émission sont définis à l’avance.

Une idée fausse mais courante concernant l’O.I réside dans sa prétendue capacité prédictive. Il ne peut pas prévoir la price action. Un open interest élevé ou faible reflète l’intérêt des investisseurs. Pour autant, cela ne signifie pas que leur point de vue est correct ou que leurs positions seront rentables. L’Open Interest n’arrive qu’en complément de mes analyses de la Price Action ! Si il y a convergence, alors là …

L’Importance de l’Open Interest sur Bitcoin et Ethereum

L’Open Interest est une mesure de l’activité du marché. Lorsqu’il est faible ou nul, cela signifie qu’il y a peu ou pas de positions ouvertes.

Un Open Interest élevé signifie qu’il y a de nombreux contrats encore ouverts. Cela qui signifie que les participants au marché le surveilleront de près.

L’augmentation de l’O.I représente de l’argent entrant sur le marché, tandis que sa diminution indique de l’argent sortant.

L’O.I est particulièrement important pour les traders d’options, car il fournit des informations clés sur la liquidité d’une option.

Un O.I élevé indique qu’un grand nombre de traders ont pris des positions actives dans un contrat dérivé. Si l’Open Interest augmente au fil du temps, cela signifie que de nouveaux traders prennent des positions. Si il diminue au fil du temps, cela signifie que les traders commencent à fermer leurs 0positions.

Volume, O.I et Options

Normalement, un volume et un open interest élevés indiquent un marché liquide. Car de nombreux acheteurs et vendeurs se positionnent sur une option particulière.

Les variations de l’O.I et du volume peuvent également être interprétées pour confirmer le sentiment du marché. Par exemple, une hausse des prix, du volume et de l’open interest indiquent que le marché pour une option est solide. Alors qu’une hausse des prix avec une diminution du volume et de l’open interest suggère un marché faible.

Open interest Bitcoin et Ethereum VS Liquidations

L’O.I et les liquidations sont deux concepts étroitement liés dans le domaine de la finance et des marchés boursiers. 

L’O.I est le nombre total de contrats ouverts à un moment donné. Il donne une idée du nombre total d’engagements pris par les investisseurs sur un actif donné. Les liquidations quant à elles, représentent la limite de clôture par liquidation de ces contrats à terme…

Elles peuvent être réalisées de manière volontaire ou forcée et sont souvent liées au prix des actifs sous-jacents. Une hausse subite des liquidations peut entraîner une augmentation de la volatilité et des changements de prix importants sur les marchés. 

Par conséquent, une compréhension conjointe et approfondie de l’Open Interest et des niveaux de liquidations est essentielle d’après moi !

O.I VS Volume

Simplement, le volume représente le nombre de contrats d’achat ou de vente qui ont été échangés sur le marché pendant une période de temps donnée. Il s’agit évidemment d’un indicateur clé de l’activité et de la liquidité d’un marché. Le volume mesure également la pression d’achat ou de vente sur un actif.

D’autre part, l’O.I représente le nombre total de contrats d’achat ou de vente qui sont en cours sur le marché à un moment donné. Cela peut être considéré comme le nombre de positions en attente sur un actif particulier. L’open interest peut être utilisé pour évaluer la demande totale pour un actif et donc, sa popularité sur le marché.

En résumé, la principale différence entre volume et O.I est que le volume mesure l’activité pour une période de temps donnée. Tandis que l’open interest mesure le nombre total de contrats en attente sur le marché. Les deux sont des indicateurs à prendre en compte lors de vos analyses des marchés.

Volume et Open Interest sur BTC et ETH : Interprétation

Si une option montre un volume de transaction élevé et un faible O.I, il existe un marché secondaire limité pour cette option, ce qui signifie qu’il peut également y avoir une faible liquidité. Un trader essayant de vendre cette option peut avoir du mal à trouver un acheteur ou peut rencontrer une large fourchette offre-demande plus importante que d’habitude.

Trend Strength et O.I

L’O.I est la quantité totale de contrats à terme ou d’options qui sont actuellement ouverts. Cela signifie qu’ils ont été achetés ou vendus et qu’ils n’ont pas encore été clôturés. L’Open Interest est souvent utilisé pour évaluer la liquidité d’un marché.

La Trend Strength, ou force de la tendance, mesure la puissance déployée par la tendance en cours sur un marché. Elle est généralement calculée à l’aide d’indicateurs techniques tels que des moyennes mobiles ou des oscillateurs. Plus la Trend Strength est forte, plus la tendance est considérée comme solide.

Ces deux concepts peuvent converger pour vous aider à prendre des décisions sur le marché. Par exemple, si l’Open Interest est élevé et que la Trend Strength est également élevée, cela pourrait indiquer une forte tendance qui est soutenue par un grand nombre de participants sur le marché. 

À l’inverse, si l’O.I est faible et que la Trend Strength est également faible, cela pourrait indiquer un marché stagnant et peu liquide.

Il est important de comprendre ces deux concepts car ils permettent au trader de mieux comprendre l’état actuel du marché et de prendre des décisions de trading plus éclairées.

Momentum et O.I

Une augmentation de l’open interest conjointement avec un momentum haussier peut indiquer une tendance haussière forte et durable, tandis qu’une diminution de l’open interest conjointement avec un momentum baissier peut indiquer une tendance baissière en train de perdre de sa force. En fin de compte, l’utilisation conjointe de ces deux indicateurs peut aider traders et investisseurs à prendre des décisions éclairées en matière d’achat ou de vente d’actifs financiers.

Open Interest Bitcoin et Ethereum : l’Observation

Ces informations ne permettent pas de connaître avec certitude l’état d’esprit du marché car il s’agit de théorie. Cependant, elles peuvent, comme tout indicateur, nous éclairer sur la situation. Si d’autres indicateurs vont dans le même sens, cela peut constituer un faisceau convergent de signaux particulièrement intéressants !

Il existe plusieurs sites qui permettent d’analyser l’O.I sur les marchés crypto. Celui que je préfère est Basedmoney.io anciennement Coinoptionstrack.

BasedMoney anciennement Coinoptionstrack

BasedMoney est parfait pour observer l’Open Interest de Bitcoin et Ethereum sur les options. Je le recommande à tous mes élèves ainsi qu’à ma communauté. Il n’est pas très complet. Il faut donc en mixer l’usage avec d’autres plateformes pour que l’observation devienne utile mais il est à maitriser absolument !

CoinGlass

CoinGlass une plateforme qui propose des fonctionnalités telles que le suivi graphique des valeurs. On y trouve également des analyses du marché, des alertes de prix et des services de wallet crypto sécurisé. 

Cette plateforme permet aux traders de voir l’open interest pour plusieurs contrats à terme Bitcoin sur différentes plateformes d’échange.

Coinglass fournit également des informations sur le sentiment du marché et les volumes de trading. En somme, Coinglass est un outil assez efficace utile afin de surveiller l’Open Interest, en temps réel, sur Bitcoin

Datamish

Datamish est également une plateforme qui permet de surveiller l’Open Interest sur Bitcoin.

Cryptometer.io

TradingView

TradingView est probablement la plateforme de surveillance des marchés la plus complète sur le secteur des cryptos, je recommande. 

Laevitas

Voici une ultime plateforme d’analyse de données basée sur des modèles de finance quantitative pour le marché des crypto-actifs. Elle vise à fournir une analyse en implémentant des modèles mathématiques sur les données provenant d’une variété de marchés dérivés de crypto-actifs. Elle fournit également des informations sur l’open interest. 

Il est important de noter que ces plateformes ont chacune leur méthodologie pour collecter et analyser les données. Il est donc normal de constater des différences dans les chiffres et les conclusions présentées.

Que penser de l’Open Interest : mon avis

L’O.I doit être surveillé avec attention car une hausse subite des marchés peut également être purement due à la spéculation plutôt qu’à un soutien fondamental solide. 

Selon moi, afin de devenir profitable, il est essentiel de savoir interpréter l’Open Interest en convergence avec d’autres “indicateurs”. Il est pour moi devenu important pour confirmer ou réfuter une idée de plan de trading.

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