Livre Trading : Le Top du Captain

Un livre de trading peut être utile sur des aspects psychologiques du trading aussi bien que sur des aspects techniques. Voici mon top parmi les livres de trading que j’ai pu lire. A vrai dire, j’en ai lu des centaines, car j’adore la lecture, en particulier les histoires vraies. J’adore lire des histoires de gens comme vous et moi qui ont réussi. 

Ces favoris sont précieux pour moi. Vous trouverez ci-dessous leur résumé. J’espère que cela vous motivera à les lire. Attention, un résumé ne suffit pas à vous imprégner du monde du trading. Vous trouverez des histoires édifiantes de traders. Chacun pourra se baigner dans la psychologie des hommes d’affaires et des traders qui réussissent. Vous trouverez des livres de méthode et de technique sur le trading. Certains d’entre eux, je n’hésite pas à les relire de temps en temps. Pour certains, au moins une fois par an.

Livre Trading et Technique : mon Top 10

Livre Trading N°1 | Mémoires d’un spéculateur | Edwin Lefevre

Les mémoires d’un spéculateur d’Edwin Lefèvre est une autobiographie romancée basée sur la vie de Jesse Livermore (1877-1940). Il fut un pionnier du day trading et l’un des plus grands investisseurs de tous les temps. À son apogée en 1929, Livermore valait 100 millions de dollars. En dollars d’aujourd’hui, cela équivaut à 1,5 milliard environ. Cela faisait de lui l’une des personnes les plus riches du monde à cette époque.

Le livre commence par une série d’articles publiés en 1922 et 1923 dans le Saturday Evening Post. Ils retracent en fait l’histoire de la progression de Livermore. Du trading dans les “bucket shops”, à la spéculation sur le marché, en passant par le market maker ou le manipulateur de marché, jusqu’au “Boy Plunger” de Wall Street, où il a gagné et perdu des dizaines de millions de dollars… Ce classique de l’écriture commerciale américaine continue d’offrir un grand intérêt : l’art et psychologie du trading et de la spéculation.

C’est l’un des livres d’investissement les plus lus et les plus recommandés de tous les temps.

Edwin Lefèvre (1871-1943) était un journaliste, écrivain et diplomate américain qui est surtout connu pour ses écrits sur Wall Street, notamment Reminiscences of a Stock Operator (1923). Il a commencé sa carrière en tant que journaliste et a fini par devenir également agent de change. Les premières nouvelles d’Edwin Lefèvre ont été publiées sous le titre Wall Street Stories (1901), qui ont été suivies de plusieurs romans sur l’argent et la finance. Lefèvre a été nommé ambassadeur des États-Unis par le président Howard Taft en 1909, et a occupé des postes en Italie, en France et en Espagne. En 1913, Lefèvre est retourné dans sa maison du Vermont où il a repris l’écriture de romans et la rédaction de nouvelles pour des magazines tels que The Saturday Evening Post et McClure’s.

Livre Trading N°2 | Les magiciens des marchés | Jack Schwager

Comment certains des traders les plus performants ont-ils amassé des millions de dollars en l’espace d’un an…ou parfois de quelques heures? Sont-ils les maîtres d’une magie sans prix ou simplement les gagnants très fortunés d’une loterie aléatoire de marché permettant seulement à quelques joueurs de devenir extraordinairement riches? Quels sont les secrets de leur incroyable succès? 

L’expert de marché Jack D. Schwager interviewe les meilleurs traders sur une diversité de marchés et constate qu’une combinaison intéressante de méthode et de posture mentale en est largement responsable… et présente ces traders exceptionnels de façon à offrir au lecteur un aperçu sur le fonctionnement de ces traders d’exception.

Ce livre Les magiciens des marchés permet au lecteur d’explorer les esprits de ces traders professionnels. Il va au cœur des éléments de leur réussite… des différentes approches utilisées sur les différents marchés des règles de trading auxquelles chacun d’eux adhère… des conseils personnels pour les autres traders.

Comprenez bien ce qui importe pour devenir un trader performant. Entendez-le de la bouche même de ceux qui réussissent.

Livre Trading N°3 | Les magiciens des hedge funds | J.Schwager

Des informations fascinantes sur les traders de fonds spéculatifs qui surperforment constamment les marchés, selon leurs propres mots.

Jack Schwager, auteur à succès, expert en investissement et théoricien de Wall Street, nous présente les coulisses du monde des fonds spéculatifs, à travers les propos de quinze traders qui ont constamment battu les marchés. Explorant ce qui fait d’un grand trader un grand trader, Hedge Fund Market Wizards innove en donnant aux lecteurs un aperçu rare de la philosophie de trading et des méthodes fructueuses employées par certaines des personnes les plus rentables dans le domaine des hedge funds.

Ce livre présente des entretiens exclusifs avec quinze des plus brillants traders de hedge funds et ce qu’ils ont appris au cours de leur carrière. Il comprend des entretiens avec Jamie Mai, Joel Greenblatt, Michael Platt, Ray Dalio, Colm O’Shea, Ed Thorp, et bien d’autres. Il explique quarante leçons clés pour les traders.

Avec Stock Market Wizards, New Market Wizards et Market Wizards, c’est le quatrième volet de la série d’interviews d’experts boursiers du gourou de l’investissement Jack Schwager, un best-seller très apprécié.

Une évaluation franche des succès et des échecs de chaque trader, dans leurs propres mots, le livre montre aux lecteurs ce qu’ils peuvent apprendre de chacun d’entre eux, et présente également quarante leçons essentielles – de la recherche d’une méthode de trading adaptée à la personnalité de l’investisseur à l’apprentissage de la valeur de la diversification – que les professionnels de l’investissement du monde entier peuvent appliquer dans leur propre carrière.

Réunissant la sagesse des véritables maîtres des marchés, Hedge Fund Market Wizards est une accumulation d’idées intemporelles sur ce qu’il faut pour trader dans le monde des hedge funds.

Livre Trading N°4 | Le secret des grands traders | J.Schwager

Tout le monde a été impressionné par les profits remarquables réalisés par certains traders, comme celui qui a réalisé un gain de 250 000 % en 16 ans ! Néanmoins, les risques liés au trading sont intenses et il peut sembler que ce domaine ne soit réservé qu’à une poignée de personnes.

Dans Les secrets des grands traders, Jack D. Schwager élucide les énigmes du trading et démontre que tout le monde peut triompher dans ce domaine. Schwager, responsable de la recherche et des stratégies de trading chez Prudential Securities, soutient que seule l’expérience peut fournir les capacités essentielles nécessaires pour réussir dans le trading. Par conséquent, il se penche sur l’histoire de quinze traders remarquables au moyen d’entretiens méticuleux. À partir des réussites et des échecs de ces traders, l’auteur transmet les principes essentiels que chaque trader doit suivre. La psychologie de ces maîtres de la finance nous apprend comment interpréter le marché et comment agir au moment critique. À titre d’exemple, il souligne que tenter de récupérer ses pertes peut entraîner une perte massive si le trader n’accepte pas les petites pertes. En définitive, il s’agit d’un livre accessible qui nous aide à comprendre la finance d’une manière divertissante.

Livre Trading N°5 | Père riche, père pauvre | Robert T. Kiyosaki

En avril 2022, le célèbre livre de finances personnelles Père riche, père pauvre aura été en circulation pendant 25 ans et conservera toujours sa place de meilleur livre de finances personnelles jamais écrit. Malgré le quart de siècle qui s’est écoulé depuis sa première publication, le livre est resté largement inchangé, ce qui témoigne de sa pertinence, même si le monde qui nous entoure subit des transformations rapides. L’argent demeurant un élément crucial de nos vies, les messages contenus dans l’ouvrage acclamé de Robert Kiyosaki sont plus pertinents que jamais.

Pour marquer cet anniversaire, une section sur l’importance des étapes importantes a été ajoutée et certains des encadrés ont été révisés, bien que les grands principes restent les mêmes et continuent de montrer que ce livre reste infaillible.

Il est remarquable que le contenu de ce livre soit resté inchangé depuis sa première publication, malgré le fait que l’on célèbre son anniversaire. Les encadrés qui ont été ajoutés pour l’édition des 20 ans du livre ont également été mis à jour dernièrement, mais les valeurs fondamentales qui étaient appréciées par les générations précédentes et qui ont été transmises aux jeunes sont toujours les mêmes. Ces principes mettent l’accent sur l’importance de prendre le contrôle de ses finances et de tirer le meilleur parti des opportunités que la vie nous offre.

Les modèles sont essentiels pour que les gens du monde entier se souviennent des temps passés, évaluent leurs progrès, tirent profit des expériences et apprécient les succès. C’est grâce aux modèles que nos vies acquièrent un sens.

Livre Trading N°6 | La psychologie de l’argent | Morgan Housel

Dans son livre, La Psychologie de l’Argent, Morgan Housel explore les aspects psychologiques de l’argent et la façon dont il affecte nos vies. Le travail de Housel examine spécifiquement la façon dont l’argent peut influencer nos pensées, nos sentiments et nos comportements. Il suggère que la compréhension du lien entre notre psychologie et nos finances est essentielle pour prendre des décisions financières judicieuses.

Le livre couvre une variété de sujets, y compris l’importance de comprendre sa relation à l’argent, le rôle de l’argent dans les relations, la psychologie de la dette et du consumérisme, et les impacts de l’argent sur la santé mentale. Housel note comment l’argent peut être considéré comme un outil pour résoudre les problèmes, ainsi que comme une source de stress. Il encourage les lecteurs à jeter un regard honnête sur leur relation avec l’argent et à considérer comment leurs habitudes de dépenses, leurs décisions financières et autres peuvent avoir un impact sur leur vie. Les idées de Housel peuvent aider les lecteurs à prendre des décisions plus éclairées en ce qui concerne leurs finances et à mieux comprendre leur relation avec l’argent.

Livre Trading N°7 | Super Trader | Van K. Tharp

Dans son livre Super Trader, Van K. Tharp propose des stratégies détaillées pour aider les traders à maîtriser le marché et donne un aperçu complet de la psychologie et des mécanismes du trading. Le livre commence par couvrir les bases du trading, comme les types de marchés et la différence entre investir et spéculer. Il fournit des conseils sur la manière de développer un plan de trading et d’utiliser des outils de trading tels que l’analyse technique et fondamentale.

Il se penche ensuite sur l’aspect psychologique du trading, en aidant les lecteurs à comprendre leurs propres peurs et préjugés. En outre, Super Trader traite de l’impact des nouvelles sur les marchés, de la manière de choisir la bonne société de courtage et des conseils sur l’art difficile du dimensionnement des positions. Enfin, le livre propose une série d’études de cas pour illustrer les principes abordés. Dans l’ensemble, ce livre est une ressource inestimable pour tout trader qui souhaite faire passer son activité au niveau supérieur. Avec ses conseils complets et ses stratégies pratiques, il est sûr d’aider les traders à maximiser leur succès.

N°8 | Entrez dans la zone | Larry Williams

Entrez dans la zone de Mark Douglas est un guide complet pour réussir sur les marchés financiers. Il couvre un large éventail de sujets, des bases telles que la gestion des risques et la psychologie du trading aux systèmes et à l’analyse risque/récompense. Le livre est conçu pour aider les traders de tous niveaux d’expérience à mieux comprendre le marché et à négocier avec plus de confiance.

Il propose également une approche pas à pas de l’élaboration d’un plan de trading et de la gestion du capital, ainsi qu’un parcours pas à pas d’une transaction complète. En outre, il aborde une variété d’autres sujets, tels que la différence entre le jeu et le trading, l’importance de la discipline et de la cohérence, et l’impact des émotions sur le trading. Trading in the Zone est une ressource inestimable pour les traders de tous niveaux, car il offre une mine d’informations et de stratégies qui peuvent prendre des années à apprendre par l’expérience.

Livre Trading N°9 | Un bon trade | Mike Bellafiore

Le livre de Mike Bellafiore, Un bon trade (One Good Trade : Inside the Highly Competitive World of Proprietary Trading), est une excellente ressource pour quiconque souhaite apprendre les stratégies et techniques des traders professionnels. Le livre est divisé en sept parties qui couvrent des sujets tels que les types d’ordres, les stratégies, la gestion des risques et la psychologie du trading. Bellafiore expose les principes fondamentaux du trading et fournit des conseils pour aider les traders à améliorer leurs performances. Il souligne l’importance de la discipline et de la gestion des risques, suggérant un certain nombre de stratégies que les traders peuvent utiliser pour atténuer leurs risques.

Tout au long du livre, il explique comment rester concentré et discipliné pendant les périodes de volatilité du marché. Bellafiore aborde également la psychologie du trading, discutant de la peur et de l’avidité qui accompagnent souvent cette pratique. Il partage ses propres expériences et donne des conseils sur la façon de rester calme et objectif dans des situations potentiellement stressantes. Ce livre est parfait pour quiconque cherche à se lancer dans le trading pour compte propre. Il est également utile aux traders chevronnés qui cherchent à affiner leurs compétences et à obtenir un avantage sur le marché. Pour ceux qui veulent passer au niveau supérieur, Un bon trade est une lecture essentielle.

N°10 | Stratégies de trading à court terme | Linda B.Raschke & Laurence A. Connors

Publié en 1996 et écrit par Larry Connors et Linda Raschke. Ce manuel de 245 pages est considéré par beaucoup comme l’un des meilleurs livres écrits sur le trading des futures. Vingt-cinq ans d’expérience combinée de trading sont divulgués alors que vous apprendrez 20 de leurs meilleures stratégies.

Parmi les méthodes qui vous seront enseignées figurent :

* Swing Trading – L’épine dorsale du succès de Linda. Non seulement vous apprendrez exactement comment faire du swing trading, mais vous apprendrez également des techniques avancées spécifiques jamais rendues publiques auparavant !

* Nouvelles – Parmi les stratégies révélées, il y a une stratégie de nouvelle intra-day qu’elle utilise pour exploiter le troupeau lorsque les rapports économiques de 8h30 sont publiés. Cette stratégie sera particulièrement appréciée des traders en obligations et en devises.

* Reconnaissance des modèles et pattern trading – Vous apprendrez certains des meilleurs modèles de mise en place à court terme disponibles. Larry et Linda vous apprendront également comment ils combinent ces modèles avec d’autres stratégies pour identifier les mouvements explosifs.

* ADX – À notre avis, ADX est l’un des indicateurs les plus puissants et les plus mal compris des traders. Maintenant, pour la première fois, ils révèlent une poignée de stratégies de trading à court terme qu’ils utilisent en conjonction avec cet indicateur.

* Volatilité – Vous apprendrez comment identifier les marchés qui sont sur le point d’exploser et comment négocier ces situations passionnantes.

* Vous trouverez également des chapitres sur le trading de la volatilité, le trading de Crabel, le trading du smart money index, le trading des gap reversals, un chapitre spécial sur la gestion professionnelle de l’argent, et d’autres stratégies de trading !

Bonus | Secrets de long terme pour du trading à court terme | M.Douglas

Le gourou des marchés très populaire met à jour sa stratégie de trading populaire pour un monde post-crise

De Larry Williams, l’un des analystes techniques les plus populaires et les plus respectés de ces quatre dernières décennies, Long-Term Secrets to Short-Term Trading, deuxième édition, fournit le plan nécessaire pour un trading à court terme sain et rentable dans une économie post-crise. Dans cette édition mise à jour du livre de trading toujours d’actualité, Williams partage ses années d’expérience en tant que trader à court terme très performant, tout en soulignant les avantages et les inconvénients de ce qui peut être une entreprise très fructueuse mais potentiellement dangereuse.

Ce livre :

• Offre la sagesse du marché sur un large éventail de sujets, y compris le chaos, la spéculation, les ruptures de volatilité et les modèles de profit.
•  Explique les principes fondamentaux tels que la façon dont le marché évolue, les trois cycles les plus dominants, le moment où il faut sortir d’une transaction et comment conserver les gagnants.
• Comprend une analyse approfondie des stratégies de trading à court terme les plus efficaces, ainsi que les indicateurs techniques gagnants de l’auteur.

Le trading à court terme offre d’énormes possibilités de gains. En même temps, cette pratique est aussi extrêmement risquée. Minimisez vos risques et maximisez vos chances de réussite grâce aux Secrets du trading à court terme de Larry Williams.

Bonus | 2 résumés de livre trading jamais traduits en français

Unknown market Wizards | Jack Schwager

Les Magiciens du marché sont de retour, et ils sont meilleurs que jamais ! Unknown Market Wizards poursuit l’héritage de sa série largement acclamée, en s’entretenant avec des traders à succès pour essayer de comprendre comment ils ont obtenu leurs fantastiques résultats de performance. Ici, la particularité est que ces traders gèrent leurs propres comptes, et sont totalement inconnus du monde des investissements. Malgré cela, ils sont parvenus à obtenir des résultats qui dépassent les performances des meilleurs traders institutionnels !

Voici quelques-unes de ces réussites : un trader qui a transformé un compte initial de 2 500 $ en 50 millions de dollars ; une personne qui a obtenu un rendement annuel moyen de 337 % sur une période de 13 ans ; un autre trader qui a gagné des millions grâce à une méthode n’impliquant aucune analyse fondamentale ou technique ; et enfin, un ancien cadre publicitaire qui a utilisé l’analyse classique des graphiques pour obtenir un rendement annuel moyen de 58 % sur 27 ans de trading.

Comment j’ai gagné un million de dollars … l’année dernière en tradant des matières premières | M.Douglas

Ce livre fascinant est rempli d’informations pratiques conçues pour vous aider sur le marché des matières premières. La méthode de l’auteur…prouvée par son succès d’un million de dollars…n’implique pas de mathématiques compliquées ou d’évaluation subjective. Il existe deux méthodes totalement systématiques : le %R et le Momentum. L’essence de ces méthodes est qu’elles vous disent si les superpuissances sont long ou short ; quand les superpuissances s’attendent à ce qu’un mouvement majeur commence ; quelles matières premières sont dans de véritables marchés haussiers ou baissiers ; quand commencer à acheter et quand vendre pour des profits gargantuesques. Ce livre est un must si vous êtes un trader d’actifs ou de matières premières. Il vous exposera une nouvelle approche passionnante du trading et de la pensée – la même approche qui a fait de Larry Williams un millionnaire.

Livre Trading & Technique : Conclusion

Les livres mentionnés ci-dessus et dont je vous recommande vivement la lecture offrent une variété d’informations précieuses qui peuvent être utilisées pour apprendre comment devenir un trader rentable. Les livres de Jack Schwager offrent des informations sur les techniques et stratégies des traders les plus performants de l’industrie, tandis que les livres de Van K. Tharp et Mark Douglas fournissent des informations sur la gestion des risques et la psychologie du trading. Les livres de Mike Bellafiore et Linda Bradford Raschke et Laurence A. Connors offrent des stratégies de trading à court terme. Enfin, le livre de Robert T. Kiyosaki, “Père riche, père pauvre“, et celui de Morgan Housel, “La psychologie de l’argent“, offrent des informations précieuses sur la gestion de l’argent et la psychologie des investissements.

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