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Si vous tradez depuis un certain temps, vous avez probablement remarqué qu’il y a toujours une stratégie dans l’ère du temps ou tout simplement à la mode.

Il y a peu de temps c’était Ichimoku, puis ce fut les graphiques Renko, en passant par les vagues d’Elliott, etc …

Bref, il y a toujours une nouvelle méthode à la mode pour vous faire croire que le trading n’est finalement pas “si compliqué que çà”. 

Si vous ne l’avez pas encore vue passée, bientôt il s’agira peut-être des Smart Money Concepts dits SMC, dont la vibe a en fait déjà commencé.

Récemment, j’ ai reçu beaucoup de demandes d’ infos concernant les SMC. C’est pourquoi aujourd’hui je me jette à l’eau avec une analyse sur le sujet qui sera complétée chaque semaine durant l’été. Le but étant de répondre au plus grand nombre d’entre vous. 

Si vous suivez un peu les influenceurs anglophones, vous trouverez régulièrement des présentations et démos de set ups en intraday à 10 ou 20R ( Risque : Reward ). 

Quant à moi, vous savez que je ne favorise pas vraiment ce genre de set-ups car très risqués car lorsque le marché s’emballe, il suffit d’un Stop Loss mal maîtrisé/réglé pour perdre BEAUCOUP ! 

Attention à ne pas confondre avec l’expression Smart Money dont la notion est utilisée durant les créations d’entreprise et autres levées de fonds afin de quantifier la valeur des apports non-financiers comme les skills d’un investisseur ou ses contacts…

Smart Money Concepts : Définition

Le trading SMC est en quelque sorte un dérivé des enseignements provenant de ICT ( Inner Circle Trader ). Suite à ma petite enquête, en observant les dates de parution des vidéos sur les SMC, il est assez évident que la 1er personne à parler de façon acharnée de ce concept est bien ICT. Cela ne m’empêche pas de reprendre certains concepts similaires que j’ai acquis autrement comme des concepts sur l’Order Flow ou les Pools de liquidité. 

https://www.tradingview.com/x/kQgux1sK/

Pour faire bref, selon les traders SMC, les marchés seraient fondamentalement basés sur la manipulation constante des prix par de la « smart money » afin de racler les stops des traders particuliers et créer de la liquidité.

ICT appelle ces personnes des « Market Makers », terme sur lequel je reviendrai un peu plus tard car une fois de plus, il n’est pas forcément approprié. 

Smart Money Concepts : les raisons du succès 

Une des raisons pour lesquelles ces concepts fonctionnent auprès du public est le mythe qui l’entoure via son glossaire détourné. 

On réinvente le terme Smart Money, on parle de manipulation, etc … Du jour au lendemain, on a l’impression que tout s’éclaire. Puis, on vient à penser qu’on s’écarte du statut de trader particulier simplement parce qu’on a compris quelques concepts essentiels. 

Si vous voulez connaître mon avis sur ce point; selon moi, tant que l’on ne représente pas un fond ou une institution, on est bien retail.

Le grand truc des traders ICT et SMC est de renommer et ainsi compliquer les choses à l’excès pour les rendre plus attrayantes et ainsi vous faire croire que vous disposez d’informations privilégiées qui sont cachées à tous les autres.

En réalité, les « Concepts de Smart Money » fonctionnent en trading mais ce n’est pas du tout pour les même raisons. 

D’ailleurs, si vous pensez vraiment qu’il y a beaucoup de traders qui se font de l’argent en passant la journée sur des charts en UT 1 Min dans l’unique espoir de chercher les liquidités des traders particuliers; vous vous doutez peut être déjà qu’il y a un léger problème d’ambition. 

Cela dit, il faut bien admettre que ces concepts fonctionnent et c’est aussi pourquoi je prends le temps d’écrire sur ce sujet.

En effet, les marchés se tradent souvent au-dessus/au-dessous des sommets/bas précédents et s’inversent à partir de là.  Les Order Blocks et les signaux qu’ils suggèrent ne sont pas des illusions non plus…

Voyons à présent pourquoi il faut toujours garder les pieds sur terre. 

Smart Money Concepts : objectifs VS réalité 

Realistic Expectation se traduit par espérance réaliste. Avant de jeter un coup d’œil sur la stratégie en soi, il est important de comprendre que peu d’influenceurs SMC sont profitables dans leur trading. 

Si on analyse le sujet, on se rend compte que ICT ne fait jamais la promotion de ce type de trading. 

La mode “R asymétrique” fait rêver : risquer peu pour gagner beaucoup, c’est le pied pour n’importe quel investisseur. C’est aussi un des concepts qui font briller la SMC.

Si vous voyez parler d’un trade sur un R:R ( Risk to Reward ) de 2.5, cela signifie qu’il vise un gain équivalent à 2.5 fois son risque.  En d’autres termes, quand vous risquez 1000 $ sur ce trade, vous visez un gain de 2500-1000 = 1500 $.

Alors avec 10 R, en admettant que vous tradez également 1000$, vous êtes supposé pouvoir gagner 10000 – 1000 = 9000$.

Alors pourquoi n’arrivez vous pas à faire 10R comme la plupart des influenceurs anglophones ?

Vous savez … ceux qui vous montrent les meilleurs setups de l’univers ?!

Un exemple classique de Post SMC “tape à l’œil” 

Comme je vous l’ai déjà suggéré, il y a un problème…

Le plus simple pour décrire pourquoi cela n’est pas réaliste d’effectuer chaque jour des trades à 10R est de supposer un instant que c’est possible. 

Alors admettons …

Le trading sur un graphique d’une minute offre un bon nombre d’opportunités de trading au cours de la journée.  Alors, disons que vous suivez 2 ou 3 marchés, et que vous rentrez au moins deux trades par jour la plupart du temps.

Voici une simulation de R, avec un taux de réussite de 40%, c’est moins que la moitié de nos trades réussis.


Dans le premier, voici un cas système de trading façon SMC avec un R moyen de 10R et dans un système plus courant avec un bon R moyen de 2, ce qui est déjà pas mal.


Partons sur un échantillon de 100 trades avec un capital de départ de 1000 Euros ou $.

Passons maintenant à la simulation de nos résultats avec un taux de réussite à 40% et un R moyen de 10.

Le résultat est une performance moyenne de 2 160% avec un portefeuille moyen de 21682 sur un an.

A présent, gardons un rythme de 100 trades/ trimestre. Cela est relativement peu si on prend en compte le nombre d’opportunités journalières sur des charts 1mn.

Au bout de 1 an, nous effectuons un total de 300 transactions. Toujours avec un R moyen de 10 et le taux de réussite de 25%.


On terminera l’année avec un portefeuille moyen de 23 588 717 €

Réaliste d’après vous ?! 

Cela dit, 40% est un taux de réussite assez élevé si on veut vraiment un R dont la moyenne approche des 10. Réduisons légèrement nos ambitions avec un Taux de réussite de 25% en conservant notre R insolent de 10. 

Vous finirez tout de même l’année avec un portefeuille moyen de 250 000.

N’oubliez jamais … C’est la compréhension de ce que vous faites et pourquoi vous le faites qui vous rendra profitable. 

Passer d’un système à la mode à un autre ne sera certainement pas la raison de votre succès.

Vous l’aurez compris, je me méfie depuis toujours de conteurs de bonnes aventures. J’espère également que vous garderez également les pieds sur terre lorsqu’on vous verrez passer chaque jour des plans de trading potentiels à 10R.

Pour la suite et entrer plus dans le détail sur les Smart Money Concepts qui fonctionnent, on se retrouve la semaine prochaine dans ma newsletter gratuite !

Bon Trading à tous !