Money Management VS Risk Management

En réalité, si on parle de money management en trading, on parle surtout de gestions des risques ou risk management en anglais.

Si on y regarde de plus près, la gestion des risques s’occupe surtout de notre trésorerie quand on part dans le rouge. 

Tandis que l’art du money management intervient lorsqu’on fait des profits ou qu’on a un budget à organiser.

Dès lors que faire de nos bénéfices ou de notre capital ?!? 

Personnellement je tiens d’abord à vous dire que je n’ai aucunement la prétention de vous dire comment faire de A à Z car le money management, c’est quelque chose de très personnel !

Néanmoins j’espère vous donner quelques idées que j’appliquerais à la lettre… si j’étais un robot.

Money Management : Investir dans ce qu’on aime

J’en profite au passage pour vous donner un premier conseil très général. Si vous ne savez pas où investir, focalisez vous tout d’abord sur ce que vous aimez faire ou ce qui vous plaît ! Ce sont les secteurs qui vous passionnent qui vous permettront de faire la différence le plus facilement car la motivation est illimitée. Inconsciemment, cela joue énormément dans l’apprentissage. On retient ce qui nous intéresse, c’est comme çà !

Le trick habituel lorsqu’on trouve un secteur ou un job qui rapporte est d’être motivé par les objectifs et le confort qu’ils apportent. Malheureusement cela ne tient pas souvent toute une vie pour de multiples raisons. On a pas la même énergie avec l’âge qui avance ni les mêmes motivations ! Une passion ne meurt pas, vous pourrez toujours vous renouveler !

Une armure contre les émotions négatives ET positives

Le facteur psychologique joue un rôle majeur dans le trading et l’investissement. Le trading peut être comparé au poker par les émotions qu’il active chez le trader, à savoir l’avidité, le stress, l’euphorie, la dépression, la peur de perdre, la frustration, la panique, etc. 

Toutes ces émotions font que les traders, même les plus expérimentés, peuvent prendre des décisions irrationnelles et mettre en péril leur outil de travail, c’est-à-dire leur capital. C’est là qu’intervient le money management. Il permet de se protéger de soi-même en établissant un cadre de règles. 

Vous avez l’habitude d’égarer vos clés ?

Mettez un crochet à côté de la porte d’entrée !

Money Management VS Risk Management

Lorsqu’on débute en tant qu’investisseur ou trader, le premier réflexe est de penser aux gains potentiels. Anticiper les pertes est bien moins naturel. Or les pertes font partie du trading et de l’investissement; vous devez les accepter.

Si vous n’envisagez pas de perdre, vous ne pourrez pas gagner sur les marchés financiers. C’est exactement la raison pour laquelle on investit que ce que l’on peut perdre… 

Sinon on est forcément influencé par la peur et là vous pouvez oublier le trading !

Les transactions perdantes font partie de la routine quotidienne de tous les traders. C’est quelque chose de beaucoup moins régulier pour les investisseurs et c’est pourquoi il faut être d’autant plus vigilant ! 

Vous ne pouvez pas toujours avoir raison. Votre analyse peut être la meilleure qui soit, vous n’aurez jamais toutes les cartes en main. De plus, tout le monde fait des erreurs, même vous ! 

Il vaut mieux avoir raison seul que tord en groupe : le trading, c’est exactement çà ! 

Le money management et le risk management servent à gérer les phases de perte et vous empêche de vider votre compte lorsque vous vous trompez

Money Management : Commencez tôt svp

Je dirais même, commencez le plus tôt possible. Même si vous ne savez pas encore quoi faire de votre épargne, ne lésinez pas. Il y a mille raisons d’avoir une bonne trésorerie mais voici selon moi les 3 plus motivantes ! 

1. la sécurité et la sérénité
2. les opportunités d’investissement
3. votre potentiel est exponentiel !

Je tiens absolument à insister sur le 3ème point car si vous devez légèrement vous priver pour mettre de côté, il est essentiel que vous sachiez pourquoi vous le faites !

Comme je l’ai suggéré plus tôt, si vous avez la certitude d’avoir un rendement à partir de votre épargne, vous devez comprendre que les intérêts sur plusieurs années ne deviennent pas des multiples mais des exponentielles. 

Exemple d’un investissement à 5% par an sur 1000$. 

Fin année 1 = 1000 x 1.05 | 1050

Fin année 2 = 1000 x 1.05² ou 1050 x 1.05 | 1102.5

Fin année 3 = 1000 x 1.05^3 ou 1102.5 | 1157,625

Fin année 4 = 1000 x 1.05^4 ….. 

Fin année 20 = 1000 x 1.05^20 | 2653.3

Vous l’avez compris 5% par an, ce n’est pas 5% de mon capital initial chaque année, c’est aussi le cumul des intérêts perçus qui eux même commencent à faire des petits. 

A présent voyons les choses d’un autre point de vue … 

A votre avis si vous épargnez chaque année 10K pendant 10 ans et que votre voisin épargne le double sur 5 ans pour un même revenu, lequel sortira vainqueur ?! 

C’est vous évidemment et de loin … 

Cas 1 | Vous : 10 ans 10K/an à 5%
Fin année 1	10 K$ x 1.05 =	10 050
Fin année 2	(10 K$ + 10050 K$) x 1.05 =	21 052.5
Fin année 3	31 052.5 x 1.05 =	32 605.125
Fin année 4	42 605.125 x 1.05 =	44 735.39
Fin année 5	54 735.39 x 1.05 =	57 472.15
Fin année 6	67 472.15 x 1.05 =	70 845.76
Fin année 7	80 845.76 x 1.05 =	84 888,05
Fin année 8	94 888.05 x 1.05 =	99 632.45
Fin année 9	109 632.45 x 1.05 =	115 114,07
Fin année 10	125 114.07 x 1.05 =	131 369,78

Cas 2 | le Voisin : 5 ans 20K/an à 5%
Fin année 1	20 K$ x 1.05 =	20100
Fin année 2	(20 K$ + 20100) x 1.05	42105
Fin année 3	62105 x 1.05 =	65 210,25
Fin année 4	85210.25 x 1.05 =	89 470,76
Fin année 5	109 470.76 x 1.05 =	114 944.3

Pas besoin de vous faire un dessin, vous suggérer la fable du lièvre de la tortue est suffisant, n’est ce pas ?! 

Vous récupérez plus du double de bénéfices par rapport à votre voisin. La différence est de 16425,48 dans ce cas précis.

Bref, vous l’avez compris, un des meilleurs conseils que je puisse vous donner en matière de money management, c’est de vous y prendre le plus tôt possible ! 

Garder une poire pour la soif

Avoir un coussin de sécurité permet d’amortir les chutes, ne le négligez pas ! 

Vous devez considérer votre réserve de sécu comme un investissement pour plusieurs raisons. Il peut devenir un investissement dans le cas d’une belle opportunité mais il permet aussi de prendre plus de risques dans nos activités et donc d’être potentiellement plus rentable.

Évitez les dettes ! 

Ne vous endettez que si vous avez la certitude que la somme empruntée sera productive.

L’immobilier constitue une des rares certitudes dans ce cadre. Même racheter un business qui marche n’est pas une certitude de réussite donc soyez très prudents. On emprunte que quand toutes les planètes sont alignées en notre faveur.

Définir des objectifs précis et réalistes

Si vous ne savez pas ce que vous allez faire de votre argent, vous serez face à quelques petits problèmes comme ne pas savoir vous arrêter. De même, ne voyez pas trop grand et considérez des paliers pour prendre des vacances. Vous devez trouver un équilibre entre ambition et repos sinon vous ne pourrez assouvir ni l’un ni l’autre. 

Trouver un équilibre entre ambition et repos vous assurera longévité. Souvenez-vous que lorsqu’il s’agit d’argent, rien ne sert de courir, il faut partir à point !

Tracker ses dépenses

Attention j’ai pas dit de compter chaque jour le moindre centime et je vais être franc avec vous c’est une partie que je déteste car je suis assez dépensier. C’est ce qui me fait dire qu’un bon rappel est forcément important. 

Si vous suivez un peu vos dépenses, ne serait-ce qu’une fois par mois, vous trouverez peut-être quelques “anomalies”. N’oubliez pas l’approche exponentielle qu’on a vu pour les économies et investissements… Ça marche aussi dans le sens inverse avec les dépenses inutiles.

Pour mettre de côté, n’attendez pas la flambée !

Payez-vous, payez-vous, payez-vous.. 

Je ne le dirai jamais assez. Sur chaque trade gagnant au début, chaque semaine puis enfin chaque mois, mettez une portion plus ou moins importante de côté. 

De même, si vous voulez investir ou mettre de côté, débrouillez pour automatiser cela au début de chaque mois. Trouvez tous les moyens pour mettre de côté avant d’être confronté à des opportunités de dépenser. Si vous réduisez votre capacité de dépenser, vous devenez automatiquement plus économe !

Devenez celui qui optimise, pas celui qui mélange tout !

Affiner votre money management en fonction de revenus ou d’activités spécifiques a du sens. Il n’est pas question de risquer une activité pour une autre. Quand on vous dit ne mettez jamais vos œufs dans le même panier, cela veut aussi dire de ne pas mélanger les caisses !

Un contre-exemple parfait serait celui de SBF. Je ne m’étalerai pas davantage sur l’importance de ne JAMAIS mélanger les caisses. Cela dit, s’ il avait laissé mourir Alameda et qu’il n’avait pas fait joujou avec autre chose que ses fonds persos, aujourd’hui il resterait FTX et tout ce qui va avec…

Revenons à nos moutons. Si vous avez déjà différentes sources de revenus, déjà bravo ! Ensuite sachez que vous pouvez/devez concevoir un money management différent selon le revenu en question. 

En trading, je recommande un money management ultra conservateur car c’est de loin l’activité la plus risquée que l’on puisse pratiquer derrière son ordinateur. Si vous faites n’importe quoi, vous pouvez tout perdre en quelques instants. Or votre objectif, celui du money management ou de la gestion des risques, est justement de vous permettre de survivre le plus longtemps sur les marchés afin de : 

1. apprendre, expérimenter et devenir rentable
2. profiter au maximum des cycles haussiers : le fameux bull market

Si on est salarié ou qu’on a déjà une ou plusieurs rentes, c’est le plus facile. 

Chaque début de mois, vous mettez une part de côté “sans discussion” !

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