cours apprentissage options

A ce jour, une minorité des investisseurs sur les marchés financiers trade les options. 

Cela est principalement dû à une incompréhension assez répandue selon laquelle les options et dérivés seraient trop complexes ou trop risqués ! 

En réalité, nous sommes sur un secteur où l’information reste difficile à obtenir. D’ailleurs, il n’y a pas si longtemps que ça, les options étaient réservées à un cercle fermé d’initiés. Initiés qui n’hésitent d’ailleurs pas à diffuser une information inexacte ou incomplète afin de garder le flou et ainsi maintenir leurs profits considérables grâce aux produits dérivés ! 

C’est une des raisons pour laquelle j’en ai fait un de mes chevaux de bataille ! Encore à ce jour, les contenus pédagogiques disponibles sur les options sont trop peu nombreux alors voici une nouvelle introduction aux options au cas où c’est un sujet qui vous intéresse.  

Options : pourquoi trader ce type de produits dérivés ? 

Définir le pourquoi et vos objectifs est essentiel !

Est-ce pour … 

  • obtenir un levier plus “abordable” ?
  • parier sur un événement particulier ? 
  • parier sur un risque fixe pour une rentabilité exponentielle ? 
  • miser sur un renversement de tendance ? 
  • obtenir un rendement ? 
  • Spéculer sur la volatilité ?
  • vous hedger ? 

Il y a de très nombreuses raisons qui peuvent nous motiver à acheter des options… 

Peut être vous viendra l’envie de miser sur tels ou tels contrats que vous trouverez intéressant grâce à votre feeling, votre expérience. Personnellement, j’aime appeler ça un ticket de loto car le risque est fixe tandis que le profit est exponentiel si vous avez visé juste.

Avant de prendre position, il est essentiel de définir quel est l’objectif recherché. Il peut être multiple mais soyez sûr de savoir pourquoi vous êtes là ! 

Si vous avez encore des doutes sur la raison de votre intérêt pour les options, laissez-moi traduire quelques une des motivations communes : 

  • Je veux faire du blé rapidement, je ne suis pas là pour enfiler des perles !
  • Un gros mouvement arrive mais je n’ai pas d’information sur le sens de ce mouvement. 
  • Je cherche un levier important tout en prenant un risque contrôlé 

Définir la tendance (🐂/🐻/🤷) et le prix visé ( Price Target : PT )

Il est temps de se faire un avis sur la tendance ; vous êtes plutôt bull, bear, ou vous voyez plutôt un range ? 

Peut-être que seule la volatilité vous parle ?!

En répondant par oui ou par non, vous ne répondez pas à la question ! 

Personnellement, je définis un “objectif de prix” dont la probabilité qu’il soit traversé est supérieure à 50%. 

Pour moi, c’est suffisant si je respecte un risque management serré. 

A vous de voir la formule qui vous convient le mieux ! 

Options : Dessinez votre courbe de probabilités. 

Nombreux sont ceux qui pensent tout noir ou tout blanc comme dans le point 2. Mais à nouveau, il est essentiel de savoir tempérer ! 

Nombreux sont ceux qui se disent “ bon ben si j’atteins mon objectif, je vend “

Personnellement, j’anticipe une réponse multiple en imaginant tous les scénarios y compris le scénario proche ou au-delà de mon objectif principal.  

Chacun a sa propre perception des probabilités liées à un trade, consciente ou inconsciente. il est donc important de la projeter concrètement afin de conserver son objectivité une fois le trade pris !

L’entrée : le type d’option, le strike, l’expiration. 

Il est temps de parler de Put, Call, Spread, Straddle et Strangle ! 

La plupart des tutos que vous verrez sur les options commencent par une liste exhaustive de stratégies comme si le trading d’options se résumait à un test théorique. 

Evidemment, ce n’est pas le cas ! 

Vous pouvez devenir un véritable expert des options tout en gardant vos notes théoriques sur le coin de votre bureau ou même sur un écran dédié afin de comparer vos charts ! 

Cela dit, en trading comme en tout, l’expérience est inestimable et vous aurez de plus en plus de réflexes positifs au fur et à mesure que vous prenez des positions. 

Peu importe la complexité des patterns, une entrée se résume à : 

2 composants basiques : le Put Option et le Call Option

2 actions basiques : l’achat et la vente

Achat ( Long ) Call Option | Profil de Risque : Reward

En abscisse : le Prix du Bitcoin de 12 à 70K | En ordonnée : le Bénéfice de l’option à la revente de 0 à 1500 $

Achat (Long) Put Option | Profil de Risque : Reward

En abscisse : le Prix du Bitcoin | En ordonnée : le bénéfice de l’option à la revente de -1000 à 4000 $

Les débutants peuvent considérer qu’ il s’agit d’un des rares éléments à connaître par cœur, afin de commencer à profiter des mouvements anticipés. 

Cessez de définir des objectifs trop précis, c’est littéralement nuisible. Définissez une zone et échelonnez en fonction des scénarios.

Pensez de façon dynamique : en termes de tendance ! 

Il est également possible de multiplier les positions call et put afin de pratiquer le straddle par exemple ou tout simplement d’étendre notre stratégie. Il existe aussi les move contracts à présent. Toutefois, ce type de contrat est moins profitable que les options. C’est pour celà que vous pouvez tout à fait pratiquer un straddle à l’ancienne si vous en avez la patience, la technique et les opportunités ! 

« Je ne sais pas si ça va monter ou descendre, mais je pense que la volatilité sera plus forte que ce que le marché prévoit.! » ➡️ Soyez long sur la volatilité en achetant des put et des calls ( ou en achetant des move contracts ) 

Options : Monitorez la volatilité et comprenez la valeur du temps. 

Vous avez placé votre premier trade ?! Super ! 

Mais ne croyez surtout pas que c’est terminé …

A présent, vous devez surveiller la dépréciation de ce que l’on appelle la valeur du temps. 

En effet, plus le délai avant expiration est important, plus vous avez de chance que le strike price soit traversé. Au plus ce délai se raccourcit, au plus les chances s’amenuisent et votre option perd donc de sa valeur en admettant qu’elle le prix n’ait pas bougé. 

Quand certains disent : “ le prix est monté, pourquoi la valeur de mes calls baisse ?! “ 

C’est là que vous comprenez l’importance de la notion de temps dans le calcul de la valeur de vos options. 

Dès l’instant où vous achetez une option, c’est comme si vous nagiez à contre courant : vous courez littéralement après le temps, alors il vaut mieux que vous ayez une très bonne raison de le faire ! 

Cette raison, ce doit être un mouvement vraiment puissant, capable de vous faire remonter le courant le plus rapidement possible ! N’oubliez pas que si vous arrivez à expiration sans avoir traversé le strike, votre option vaudra zéro et vous aurez perdu l’intégralité de votre mise de départ ! 

Options : Définir les conditions de sortie. 

Chaque jour que vous tenez une position, vous devez redéfinir votre confiance en chacune d’entre elles afin de ne pas laisser traîner une position qui n’a plus grand intérêt et ainsi perdre l’intégralité de votre mise comme évoqué juste au dessus. 

Chaque jour, vous devez redéfinir si le jeu en vaut la chandelle ou pas ! 

Si oui, HODL ! 

Si non, mettez-vous à l’abri ou vendez afin d’absorber ou limiter les pertes. 

Votre target a t elle été traversée ? 

Si oui, mettez-vous à l’abri ou vendez ! 

Gardez simplement en tête que si vous sortez de l’intégralité de vos positions trop tôt, vous perdez aussi le facteur temps qu’il vous restait. Il s’agit donc d’un équilibre à tenir peu importe que vous soyez dans le rouge ou ultra bénéficiaire.

Conclusion 

Pour résumer : 

  1. Cessez de mémoriser des définitions et comprenez ce que vous voyez en faisant des cas pratiques ! On est pas en exam; les notes et la calculatrice sont autorisées et même fortement recommandées…
  1. Les options, comme chaque produit financier, constituent une opportunité d’exprimer concrètement votre vision du marché. Définir une vision claire du marché reste donc votre ultime priorité. Il ne faut pas essayer de placer des options à tout bout de champ. 
  1.  Comprendre la valeur du temps est essentiel pour réussir dans le trading d’options.

Ceci était une rapide intro à la pratique des options. Si vous désirez aller plus loin dans votre apprentissage de ces produits dérivés, je vous renvoie directement à mes tutos YT sur le sujet ou éventuellement vers ma formation payante qui vous permettra de connaître la pratique de mes méthodes avec plusieurs stratégies clé en main. 

Enfin, voici une 1H00 de cours introductif aux options en vidéo !

1/ Le trading de Call Options

2/ Le trading de Put Options

3/ Comment placer un Put ou un Call option sur Delta Exchange, la plateforme que je favorise

Enfin si vous pensez que vous êtes faits pour trader les options et qu’il ne vous manque qu’un petit quelque chose pour vous y mettre, alors ma formation en VOD est faite pour vous. Elle est tirée de mon webinaire dédié aux options qui a déjà été visionné des centaines de membres de la communauté. J’y divulgue également des stratégies clé en main afin de pouvoir commencer en douceur !