Trade Management: die 10 Grundsätze von Captain Trading

Einen guten Einstiegspunkt zu finden und einen Trading-Plan auf einem Chart zu erstellen, ist eine Sache. Ihn bis zur Invalidierung oder bis zur vollständigen Gewinnmitnahme zu managen, ist eine andere. Wenn du mit dem Trading beginnst, ist es normal, mehrere Methoden und Strategien sowie technische Indikatoren auszuprobieren, bevor du daraus eine stimmige Mischung machst. Wie du sicher schon weißt, ist im Trading Durchschnitt schädlich — sei also klüger und etabliere eine echte Routine für dein Trade Management!

Nachdem du die ersten Methoden ausprobiert hast, die dich interessieren, ist es normal, zu etwas anderem überzugehen, weil es nicht funktioniert hat … Man denkt sich, das sei nichts für einen, und macht mit etwas anderem weiter: Fehler Nr. 1!

Um sich eine objektive Meinung zu einer Frage oder Methode zu bilden, muss man erst einmal sicherstellen, seinen Trade und die dazugehörige Strategie optimal zu managen!

Heute möchte ich mit dir über Trade Management nachdenken, indem ich folgende Frage beantworte:

Welche Faktoren können das Trade Management beeinflussen?

Die Preisdynamik

Egal welche Überlegungen, denkbaren Szenarien oder logischen Schlussfolgerungen — nur die Marktdynamik oder Marktstruktur kommt der Wahrheit nahe ….

Manche Trader passen ihr Positionsmanagement daran an. Denn der Markt verhält sich zyklisch. Wenn dieser Zyklus eine Pause einlegt oder sich in Konsolidierung oder Distribution befindet, bekommen wir eine Range. Sei objektiv, dann kannst du immer auf ein paar Tage oder Wochen genau bestimmen, in welcher Phase wir uns befinden!

Distribution oder Konsolidierung = Range

Unter Range-Bedingungen wird man bei der Gewinnmitnahme am Widerstand deutlich konservativer vorgehen, denn man weiß, dass der Preis mit überwältigender Wahrscheinlichkeit am Widerstand abprallen wird!

Aufwärts oder Abwärts

Im Trend gilt: Je ausgeprägter er ist, desto mehr behält man einen großen Teil seiner Position, um auf die Fortsetzung zu setzen.

Das Gleiche gilt, wenn du einen Trading-Bot nutzt: Sei clever und passe ihn an deinen Bias an. Und der Bias, das sei nochmal betont, muss durch die Price Action sowie die Marktdynamik definiert werden.

Die Volatilität ist minimal: Was tun?!

Wenn der Markt kaum volatil ist und schon relativ lange rangebound läuft, kann man die Dinge anders betrachten.

Meiner Meinung nach ist es besser, seine Positionen beim Intraday-Trading oder beim Scalping flink zu managen, mit wenig ambitionierten Gewinnmitnahmen. Man kann die Volatilität auch über Optionen shorten. Aber wir sind hier nicht da, um über Strategie zu sprechen, sondern über Methode! (VERWEIS Artikel Range-Trading) https://captain-trading.com/2023/05/19/range-trading/

Wenn der Trend stark ist, stellt man in der Regel fest, dass er sich über mehrere bärische/bullische Wellen hinweg x-mal fortsetzt, bevor er sich ein einziges Mal umkehrt.

In diesem Fall ist es, wie zuvor erwähnt, stimmiger, einen Trade so zu managen, dass man einen optimierten Teil seiner Position laufen lässt.

Ungewissheit ist eine Gewohnheit …

Von Natur aus sind die Finanzmärkte ungewiss. Niemand weiß, was der nächste Tag bringt, und das mit Sicherheit zu behaupten, wäre ein offensichtlicher Mangel an Demut.

Es kommt … manchmal vor, dass manche ihren Plan nicht einhalten und ihre Positionen vor der Invalidierung oder ihren Take Profit aus Überzeugungsmangel angesichts der Ungewissheit schließen — dabei ist der Plan gut.

Um diese Falle zu vermeiden, wird empfohlen, deine Strategie zu backtesten — an einer ausreichend großen Stichprobe von Trades —, um ihre Trefferquote und ihren Erwartungswert zu kennen. Seine Trades im Nachhinein zu betrachten und die Ergebnisse anhand von Statistiken zu messen, verschafft mehr Überzeugung und baut Vertrauen in deine Strategien, Setups, dein Trade Management usw. auf.

Vergiss nie, dass es unmöglich ist, die Ungewissheit zu beseitigen — du kannst sie jedoch antizipieren und dich entsprechend schützen, indem du ein gesundes, zu deinem Trading-Stil und deinen Strategien passendes Risikomanagement definierst.

Nachfolgend ein Beispiel für eine Phase von Konsolidierung > Expansion und Liquiditätsentnahme im Rahmen eines Range-Tradings:

Planung | Dein Trade Management muss organisiert sein!

Text Trading-Plan unten zu verlinken

Von der Erstellung eines Trading-Plans bis zu seiner Ausführung ist es wichtig, den Begriff des Timings anzusprechen. Wenn eine Order am Markt ausgeführt wird, geschieht das in einem sehr kurzen Zeitraum. Sie kann jedoch das Ergebnis einer umfangreichen Vorbereitung sein.

Es gibt einen großen Unterschied zwischen einem Trade Management mit Gewinnmitnahmen auf festgelegten Preisniveaus und einem ambitionierten Trade mit einem improvisierten ersten TP zum Preis im Moment T.

Du wirst mir sagen, es geht noch schlimmer … ihn vielleicht noch höher zu setzen?

Noch bevor du überhaupt beginnst, einen Trade zu managen, gibt es 2 einfache Schritte zu befolgen:

• Die Planung: Staffelung der TPs und Invalidierung
• Der Positionseinstieg

Danach folgt die Managementphase (des Trades):

• Gewinnmitnahmen
• Anpassung deines Invalidierungsniveaus
• der Übergang zur Rentabilität: der Break-Even-Punkt
• das Einrichten einer laufenden Position im Swing-Trading-Stil.

Die gesamte Planungsphase ermöglicht es, zu diesem sehr kurzen Moment zu gelangen, um die Order wie geplant auszuführen und sich nicht tausend themenfremde Fragen zu stellen, die uns/dich das Vertrauen verlieren lassen.

Im Trading zählt nicht nur das Ergebnis, sondern auch die Art und Weise zu agieren. Schlecht vorbereitet zu sein, kann das Trade Management durch einen Mangel an Überzeugung beeinträchtigen. Einen Swing über mehrere Wochen ohne Überzeugung zu halten, kann unmöglich erscheinen.

Timing: Bitte etwas Rhythmus!

Ob Anfänger oder Fortgeschrittener — auf den Finanzmärkten zu traden könnte man mit einem Marathon vergleichen, aber tatsächlich ist es nicht ganz das!

Bei einem Marathon geht es darum, eine Distanz in möglichst gleichmäßigem Tempo zu laufen. Auf den Finanzmärkten ist es hingegen besser, nicht mit derselben Dynamik und Regelmäßigkeit am Markt zu agieren, sondern sich anzupassen.

Wenn du Fußballfan bist: Man kann einen Trader leicht mit einem Torwart oder umgekehrt mit einem Stürmer vergleichen! Du musst 90 Minuten lang aufmerksam sein und exzellent sein, wenn sich die Gelegenheiten bieten — sei es, um die zuvor geleistete Arbeit zu retten, sei es, um sie zu krönen!

Beim Trading gibt es mehrere Phasen. Wenn es wenig Interesse, wenig Volumen, wenig Liquidität gibt und die Volatilität zusammenbricht, bestehen zwar weiterhin Gelegenheiten, aber sie werden selten.

Es ist zwar möglich, auf die Volatilität zu spekulieren, dennoch ist es besser, das Tempo zu drosseln und sich zu schonen, um im richtigen Moment zu 100 % da zu sein.

Wer immer im mittleren-bis-intensiven Rhythmus unterwegs ist, wird mit größerer Wahrscheinlichkeit "außer Puste" sein und somit weniger leistungsfähig, wenn der Markt wirklich interessant wird.

Überzeugung: sich selbst davon überzeugen, die richtige Wahl zu treffen!

A. Der Mangel an Vorbereitung

Den zuvor genannten Planungsschritt zu durchlaufen, verschafft dir deutlich mehr Überzeugung.

1. die Niveaus sind identifiziert
2. die Invalidierung ist klar

> ein gelassenes Trade Management.

B. Der Prozess, um überzeugt zu sein

Es ist normal, wenig Überzeugung zu haben, wenn man mit dem Trading beginnt, da keine Statistik oder Historie vorheriger Trades verfügbar ist.

Für Anfänger, die sich noch in der Backtest-Phase befinden: Egal ob die Strategie, die du aktuell hast, die richtige ist, du kannst bereits an deinem Ausführungsprozess arbeiten:

1. Woher kommt der Preis?
2. Wo befindet er sich?
3. Welche Reaktion/welches Setup sehe ich oder möchte ich sehen, um einzusteigen?
4. Habe ich eine klare Invalidierung?
5. eine akzeptable Anzahl von Positionen und ein akzeptables Risiko
6. Habe ich die Zonen für meine Gewinnmitnahme richtig identifiziert
7. Die Zeitrahmen, auf denen ich eingestiegen bin
8. Der Zeithorizont, auf dem ich hoffe auszusteigen

Trade Management | Zum Fels werden!

Nach einer längeren Serie von Verlust-Trades kann man in eine negative Abwärtsspirale geraten.

Es wird leicht, den Fehler zu machen, sein bevorzugtes Setup zu meiden oder zu früh zu schließen — lass dich nicht darauf ein!

Es ist normal, seine Komfortzone zu verlassen, um Trading zu lernen, aber um eine Order auszuführen, wird wirklich nicht empfohlen, das jeden Tag zu tun!

Es bleibt wichtig, daran zu erinnern, dass jeder Trade ein von den anderen unabhängiges Ereignis mit einer eigenen Erfolgswahrscheinlichkeit ist.

Marktrauschen | An deiner Taubheit arbeiten

Die Märkte bilden Zyklen, die sich aus mehreren Phasen zusammensetzen:

1. Konsolidierung
2. Anstieg
3. Distribution
4. Rückgang

In letzter Zeit (Ende Juni 2023) wechseln sich bei Kryptos Phase 1 und 2 ab.

In dieser Phase bemerkt man zahlreiche trügerische Bewegungen, die darauf abzielen, an jeder Grenze schnell Liquidität zu suchen. Zudem geschieht das meist zu den Stunden, in denen das Orderbuch am nervösesten ist.

Das ist auch der Moment für Marktrauschen: gute Nachrichten, schlechte Nachrichten … aber würden schlechte Nachrichten dann gleichbedeutend mit guten Nachrichten sein?

Das haben wir bei Covid gesehen oder kürzlich bei den Klagen der SEC. In der Regel ist genau der Moment, in dem die schlimmsten Nachrichten eintreffen und alle aufgeben, der richtige Moment, um sich zu positionieren!

In solchen Momenten spielen technische Analysen und die Gründe für eine explosive Bewegung, Pump oder Dump, kaum eine Rolle; die Ungewissheit herrscht in vielerlei Hinsicht — bilde dir also deine eigene Überzeugung!

Denn letztlich zählt nur der Preis und seine Reaktion: Es lebe die Price Action!

Nachfolgend ein Beispiel für eine Range mit enorm viel Marktrauschen:

Beispiel der Pleite von FTX, Blockfi, Genesis etc.: Zunächst reagiert der Preis impulsiv, dann kehrt er zur Normalität zurück, um schließlich einige Wochen später zu explodieren. In Wirklichkeit haben schlechte Nachrichten nur eine kurzfristige Wirkung … Nimm dir daran ein Beispiel!

Positionsgröße und Risikomanagement

Ohne angepasste Positionsgröße ist es sehr schwierig, ein fachgerechtes Trade Management umzusetzen. Eine zu große Position kann durch emotionale Reaktionen eine Reihe von Fehlern verursachen. Das gilt es zu vermeiden! Auch wenn wir nun mal Menschen bleiben; du weißt es sicher schon: im Trading ist Durchschnitt schädlich!

Beispiel : seinen Verlust nicht akzeptieren und Revenge Trading betreiben, seinen SL ohne Grund verschieben, aus seinem Risikomanagement aussteigen usw.

Umgekehrt ist es in der Phase von Backtest oder Paper Trading ( mit fiktiven Positionsgrößen ) viel komfortabler, ohne Vorstellung von Risikomanagement in den Markt einzusteigen. Das kann jedoch sehr schlechte Gewohnheiten hervorrufen, wenn es darum geht, dein Trade Management durchzuführen…

Die richtige Positionsgröße ist jene, die es dir erlaubt, entspannt zu bleiben, mit einem akzeptablen Risiko.

Zeitrahmen: Nutze sie richtig!

Wenn man anfängt und noch seinen Stil sucht, indem man Intraday-Trading, Swing Trading und Investieren praktiziert, wird es schwierig, die verschiedenen Zeitrahmen richtig zu berücksichtigen und sich nicht zu verzetteln.

Zum Beispiel: Manche Marktteilnehmer steigen auf einem H4-Zeitrahmen in eine Position ein, invalidieren aber schon auf der ersten m15- oder h1-Kerze.

Das kann passieren, weil man zum Beispiel angesichts des Marktrauschens seine Positionsgröße und sein Risiko schlecht gemanagt hat: Fehler!

Ich kann es nicht oft genug sagen: Es lebe die Price Action und das Risikomanagement!

Wenn dir die Erfahrung fehlt, ist es besser, auf demselben Zeitrahmen zu invalidieren, der deinen Positionseinstieg definiert hat.

> Kauf m15, Verkauf am m15-Widerstand — und nicht am Weekly-Widerstand bei + 80 % vom Einstiegspunkt …

Auf einem niedrigeren Zeitrahmen zu invalidieren, bleibt möglich, sofern er klar im Voraus festgelegt ist, um den Einfluss von Rauschen oder Emotionen zu vermeiden.

Trade Management im Swing-Trading-Modus…

Wenn man sich im Swing positioniert, ist es besser, ein stimmiges Gewinnmitnahme-Niveau zu haben — eine H4-Bewegung wird bei einem Asset wie BTC selten 200 % oder eine ATH-Zone anpeilen. Ein zu ambitioniertes Ziel kann das Trade Management daher völlig anders gestalten.

Klassisches Beispiel: Statt bei den ersten Impulsen Gewinne mitzunehmen und sein Risiko abzusichern (weil man ja zum Mond will), kehrt der Preis "brav" zum Einstiegspunkt oder sogar zum SL zurück: nicht cool!

Nachfolgend ein konkretes Beispiel für einen Kauf am unteren Rand einer H4-Range mit einem sehr ambitionierten Ziel, den 40K. Dieser Plan ist denkbar, aber in Bezug auf Ziele im Verhältnis zum Zeitrahmen und Einstiegspunkt überhaupt nicht angemessen.

In Bezug auf das Trade Management ist es besser, die Range zu traden und, falls der Bruch nach oben erfolgt, einen Runner laufen zu lassen und/oder einen Pullback zu nehmen und jede Konsolidierung bis zu den 40K zu traden — jedem steht es frei.

Nachfolgend derselbe Plan:

Eine mit dem Zeitrahmen stimmige Gewinnmitnahme, mit der Möglichkeit, die 35/40K anzupeilen, indem man 30 % der Position laufen lässt und Trendfolge betreibt.

Nutze deine Erfahrung mit den richtigen Tools!

Um bequem im Sessel zu sitzen und seine Positionen entspannt zu managen, ist es sinnvoll, aus jedem getätigten Trade Kapital zu schlagen — selbst wenn du dabei Federn lässt!

Dein Trading-Journal ist unverzichtbar, es muss in Echtzeit geführt werden. Bei jeder Transaktion musst du es ergänzen, sonst findest du immer einen guten Grund, es nicht zu tun, glaub mir!

Übrigens: Im Discord Pro prüfen wir jeden Sonntagabend gemeinsam dein Journal und deine Pläne, damit du effektiv aus deiner Erfahrung Kapital schlagen kannst.

Ob Ergebnis, Vorgehensweise, was nicht funktioniert hat oder was gut lief — alles muss drinstehen!

Du bist kein Computer, aber du kannst deine Reflexe beeindruckend trainieren, wenn du dir gute Notizen machst. Glaub mir das: Notizen auf Papier haben NICHTS mit automatisierten Notizen, auf einer Tabelle oder in TradingView, zu tun.

Dein Ziel ist es, so schnell wie es der Markt erlaubt, eine umfangreiche Historie zu haben. Normalerweise beginnt man nach einem Jahr, etwas Konstruktives zu haben. Je früher du also anfängst, desto besser!

Du wirst eine realistische Trefferquote haben, die wahren Gründe für deine Erfolge und deine Misserfolge haben, und du kannst dir so eine Zukunftsvision aufbauen: Erwartungswert, Stil, Setups mit hoher Wahrscheinlichkeit usw.

Praktisches Beispiel: Wenn ein Trader mit einem Setup am Markt agiert, das er unter identischen Bedingungen schon Dutzende Male genutzt hat, ist das doch viel einfacher, oder?

Liegt die Trefferquote bei 60 % und der Erwartungswert bei 2,2 ( Risk-to-Reward R:R ), hat er kaum Schwierigkeiten, seinen Trade zu managen.

Unter diesen Bedingungen weiß er genau, was er tut und wohin er geht!

Zweifel sind normal, solange man noch kein TP erreicht hat, aber lass ihn nicht an deinen Profiten nagen.

Trade Management: Lass Gefühle außen vor!

Wie du sicher verstanden hast, braucht das Erlernen des Trade Managements Zeit, Arbeit UND Fähigkeiten/Eigenschaften:

• Planung
• Disziplin
• Geduld
• Beherrschung der eigenen Emotionen.

Der kleinste Fehler im Trade Management kann fatal sein! Wem ist es nicht schon passiert, wegen eines vergessenen SL liquidiert zu werden?!
Nebenbei erinnere ich daran, dass ein systematischer oder algorithmischer Trader das Trade Management überhaupt nicht aus demselben Blickwinkel angeht. Die Anwendung eines Systems erfordert während der Ausführung des Trades kein Nachdenken — von der Invalidierung bis zur Gewinnmitnahme ist alles geplant und standardisiert.
Andererseits ist ein System oft wenig flexibel; es ist selten, dass es sowohl in einer Range als auch im Trend sehr gut funktioniert. Was algorithmische Trader betrifft, so verfügen manche über mehrere Bot-Typen und wechseln je nach Marktbedingungen zwischen ihnen — das erfordert jedoch, sie gut zu identifizieren.

Und sonst noch eine kleine Frage: Welcher Typ Trader bist du?

Diskretionär?

Systematisch?

Algorithmisch?

Scalping, Day Trading, Swing Trading?

Auf jeden Fall habe ich eine kostenlose Ausbildung UND eine Ausbildung auf professionellem Niveau mit Strategien inklusive, um deine Skills zu vervollständigen!