Trade Management: os 10 preceitos da Captain Trading

Encontrar um bom ponto de entrada e montar um plano de trading no gráfico é uma coisa. Saber gerenciá-lo até a invalidação ou a realização total dos lucros é outra bem diferente. Quando você começa no trading, é normal testar vários métodos, estratégias e indicadores técnicos antes de chegar a um mix coerente. Como você já deve saber, no trading, a norma é deletéria, então seja mais esperto e defina uma verdadeira rotina de Trade Management!

Depois de colocar em prática os primeiros métodos que despertam seu interesse, é normal querer mudar de rumo porque não funcionou… Você pensa que aquilo não é para você e segue para outra coisa: Erro N°1!

Para formar uma opinião objetiva sobre uma questão ou método, ainda é preciso garantir que você está gerenciando seu trade e a estratégia que o acompanha da forma mais otimizada possível!

Hoje eu proponho uma reflexão sobre o trade management respondendo à seguinte pergunta:

Quais são os fatores que podem influenciar o trade management?

A Dinâmica do Preço

Não importam os raciocínios, os cenários imagináveis ou a lógica que os acompanha, apenas a dinâmica ou estrutura do mercado se aproxima da verdade….

Alguns traders adaptam a gestão de suas posições em função dessas últimas. Ora, o mercado se comporta de maneira cíclica. Quando esse ciclo faz uma pausa ou está em consolidação ou distribuição, temos um range. Seja objetivo e você sempre conseguirá definir em qual fase estamos, com uma margem de alguns dias ou semanas!

Distribuição ou Consolidação = Range

Em condições de Range, seremos bem mais conservadores na hora de realizar lucros na resistência, pois sabemos que o preço, com uma esmagadora maioria das probabilidades, vai repicar na resistência!

Alta ou Baixa

Em tendência, quanto mais pronunciada ela for, mais manteremos uma parte importante da nossa posição para apostar na continuação.

O mesmo vale se você usa um bot de trading: seja esperto e adapte-o em função do seu viés. Viés que, relembro, deve ser definido pela Price Action assim como pela dinâmica de mercado.

A volatilidade está no mínimo: o que fazer?!

Quando o mercado está pouco volátil e em range há um tempo relativamente longo, podemos ver as coisas de outra forma.

Na minha opinião, é preferível gerenciar suas posições de forma ágil em trading intraday ou em scalping, com realizações de lucro pouco ambiciosas. Também é possível shortar a volatilidade via opções. Dito isso, não estamos aqui para falar de estratégia, e sim de método! (REF artigo trading de range) https://captain-trading.com/2023/05/19/range-trading/

Quando a tendência é forte, geralmente notamos que ela se prolonga por várias pernas de baixa/alta, x vezes, antes de reverter uma única vez.

Nesse cenário, como mencionado anteriormente, é mais coerente gerenciar um trade deixando correr uma parte otimizada da posição.

A Incerteza é um hábito …

Por natureza, os mercados financeiros são incertos. Ninguém sabe do que o amanhã é feito, e afirmá-lo com certeza seria uma clara falta de humildade.

Às vezes acontece de algumas pessoas não respeitarem seu plano, cortarem suas posições antes da invalidação ou dos Take Profits por falta de convicção diante da incerteza, mesmo quando o plano é bom.

Para evitar essa armadilha, recomenda-se fazer backtest da sua estratégia em uma amostra consistente de operações, para conseguir conhecer sua taxa de acerto e seu valor esperado. Revisar seus trades e medir seus resultados por meio de estatísticas permite ter mais convicção e acumular confiança nas suas estratégias, setups, trade management etc.

Nunca se esqueça de que é impossível eliminar a incerteza; porém, você pode antecipá-la e se proteger em consequência com a definição de uma gestão de riscos saudável e adaptada ao seu estilo de trading e às suas estratégias.

Abaixo, um exemplo de fase de consolidação > expansão e tomada de liquidez no contexto de um trading de range:

Planejamento | Seu Trade Management precisa ser organizado!

texto plano de trading a linkar abaixo

Da criação de um plano de trading até sua execução, é importante levantar a noção de timing. Quando uma operação é realizada no mercado, isso acontece em um espaço de tempo muito curto. No entanto, ela pode ser fruto de um preparo importante.

A diferença é grande entre um trade management com realizações de lucro em níveis de preço determinados, e um trade ambicioso com um primeiro TP improvisado sobre o preço no momento T.

Você vai me dizer que tem coisa pior… colocá-lo mais alto, talvez?

Antes mesmo de começar a gerenciar um trade, há 2 etapas simples a seguir:

• O planejamento: escalonamento dos TPs e da invalidação
• A entrada na posição

Depois vem a fase de gestão (do trade):

• Realizações de lucro
• Ajuste do seu nível de invalidação
• a passagem para a rentabilidade: o Break Even Point
• a montagem de uma posição que corre em modo swing trading.

Toda a fase de planejamento permite chegar a esse momento muito curto para executar a operação como previsto e não se fazer mil perguntas fora do assunto que vão nos/te fazer perder confiança.

No trading, não é só o resultado que conta, há também a maneira de operar. Estar pouco preparado pode impactar o trade management por meio de uma falta de convicção. Segurar um swing durante várias semanas sem convicção pode parecer impossível.

Timing: um pouco de ritmo, por favor!

Seja para um iniciante ou um trader experiente, operar nos mercados financeiros poderia ser comparado a uma maratona, mas, na verdade, não é bem isso!

A lógica de uma maratona é tentar correr uma distância no tempo com o ritmo mais regular possível. Nos mercados financeiros, é preferível não intervir no mercado com a mesma dinâmica e regularidade, mas sim se adaptar a ele.

Se você curte futebol, dá para comparar facilmente um trader à posição de goleiro ou, ao contrário, de atacante! Você precisa estar atento por 90 minutos e precisa ser excelente quando as oportunidades aparecem, seja para salvar todo o trabalho feito previamente, seja para concretizá-lo!

Ao operar, existem várias fases. Quando há pouco interesse, volume, liquidez e a volatilidade despenca, as oportunidades continuam existindo, claro, mas ficam raras.

Ainda assim, é possível especular sobre a volatilidade; porém, é preferível reduzir a exposição e se poupar para estar 100% quando chegar a hora.

Uma pessoa que está sempre em um ritmo médio a intenso tem mais chances de ficar "sem fôlego" e, portanto, de ser menos performática quando o mercado estiver realmente interessante.

Convicções: se convencer de que está fazendo a escolha certa!

A. A falta de preparo

Passar pela etapa de planejamento mencionada anteriormente permite ter muito mais convicção.

1. os níveis estão identificados
2. a invalidação está clara

> um trade management tranquilo.

B. O processo para se convencer

É normal ter pouca convicção quando você está começando no trading, já que não há nenhuma estatística disponível nem histórico de trades anteriores.

Para os iniciantes ainda em fase de backtest, não importa se a estratégia que você tem atualmente é a certa, você já pode trabalhar em o processo de execução:

1. De onde vem o preço?
2. Onde ele está?
3. Que reação/setup eu vejo ou quero ver para entrar?
4. Tenho uma invalidação clara?
5. um número de posições e um risco aceitável
6. Identifiquei bem as zonas para minha realização de lucro?
7. As unidades de tempo em que entrei
8. O horizonte de tempo em que espero sair

Trade Management | Se tornar uma rocha!

Depois de uma sequência consistente de trades perdedores, é possível enfrentar uma espiral negativa.

Cometer o erro de evitar nosso setup favorito ou de cortar cedo demais se torna fácil, não caia nessa!

É normal sair da sua zona de conforto para aprender trading, mas para executar uma ordem, não é nada recomendável fazer isso todos os dias!

Continua sendo importante lembrar que cada trade é um evento independente dos outros e cuja probabilidade de sucesso é única.

Ruído de mercado | Trabalhar a surdez

Os mercados formam ciclos compostos por várias fases:

1. consolidação
2. alta
3. distribuição
4. baixa

Nos últimos tempos (fim de junho de 2023), nas criptos, estamos alternando entre a fase 1 e a 2.

Nessa fase, notamos muitos movimentos enganosos destinados a buscar liquidez em cada extremo de forma rápida. Além disso, isso costuma acontecer nos horários em que o livro de ofertas está mais nervoso.

É também o espaço do ruído de mercado: good news bad news… mas será que bad news equivale a good news?

Vimos isso com a Covid ou, mais recentemente, com os processos da SEC. Geralmente, quando chegam as piores notícias e todo mundo desiste, é justamente o momento de se posicionar!

Nesses momentos, pouco importam as análises técnicas e os motivos de um movimento explosivo, pump ou dump; a incerteza reina sob muitos aspectos, então construa suas próprias convicções!

Porque, no final, só o preço e sua reação importam: Viva a Price Action!

Abaixo, um exemplo de range em que havia enorme ruído de mercado:

Exemplo da falência da FTX, Blockfi, Genesis etc.: No início, o preço reage de maneira impulsiva, depois volta ao normal para finalmente explodir algumas semanas depois. Na realidade, as más notícias têm um impacto de curta duração… Aproveite a lição!

Tamanho de posição e Risk Management

Sem um tamanho de posição adequado, é muito difícil realizar um trade management dentro das regras da arte. Uma posição grande demais pode gerar uma série de erros por causa de reações emocionais. Isso deve ser evitado a todo custo! Mesmo sendo humanos, você já deve saber; no trading, a norma é deletéria!

Exemplo: não aceitar a perda e fazer revenge trading, mexer no SL sem motivo, sair da sua gestão de risco, etc.

Ao contrário, em fase de backtest ou de paper trading (com tamanhos de posição fictícios), é bem mais confortável entrar no mercado sem noção de gestão de riscos. Só que isso pode gerar hábitos bem ruins na hora de gerenciar seu trade…

O tamanho de posição certo é aquele que permite ficar confortável, com um risco aceitável.

Unidades de Tempo: use bem!

Quando você está começando e ainda está procurando seu estilo praticando o trading intraday, o swing trading e o investimento, fica complicado levar em conta corretamente as diferentes UTs e não se atrapalhar.

Por exemplo: alguns participantes entram em posição em uma UT H4, mas invalidam no primeiro candle de m15 ou h1.

Isso pode acontecer porque o tamanho de posição e o risco foram mal gerenciados diante do ruído de mercado, por exemplo: erro!

Nunca vou me cansar de dizer: Viva a Price Action e a gestão de riscos!

Se você tem pouca experiência, é preferível invalidar na mesma U.T que definiu sua entrada em posição.

> Compra em m15, revenda na resistência m15, e não a resistência semanal a mais de 80% do ponto de entrada…

Invalidar em uma unidade de tempo inferior continua sendo possível, desde que ela esteja claramente predefinida para evitar a influência do ruído ou das emoções.

Trade Management no modo Swing Trading…

Quando você opera em Swing, é preferível ter um nível coerente de realização de lucro; um movimento H4 dificilmente vai buscar 200% ou uma zona de ATH em um ativo como o BTC. Assim, ter um alvo ambicioso demais pode tornar o trade management totalmente diferente.

Exemplo clássico: em vez de realizar lucros nos primeiros impulsos e proteger seu risco (porque você mira a lua), o preço volta "gentilmente" para o ponto de entrada, ou até o SL: nada legal!

Abaixo, um exemplo concreto de compra na parte baixa do range H4 com um alvo bem ambicioso, os 40K. Esse plano é viável, porém não é nada apropriado em termos de objetivos em relação à unidade de tempo e ao ponto de entrada.

Em termos de trade management, é preferível operar o range e, se o rompimento acontecer para o norte, deixar um runner e/ou pegar um pull back e operar cada consolidação até os 40K, fica a critério de cada um.

Abaixo, o mesmo plano:

Realização de lucro coerente com a UT, com a possibilidade de buscar os 35/40K deixando correr 30% da posição e praticando o acompanhamento de tendência.

Capitalize sobre sua experiência com as ferramentas certas!

Para estar em uma posição confortável e tranquila para gerenciar suas posições, é relevante capitalizar sobre cada trade realizado, mesmo perdendo pena pelo caminho!

Seu diário de trading é indispensável, ele deve ser mantido em tempo real. A cada operação, você precisa alimentá-lo, senão sempre vai achar uma boa desculpa para não fazer isso, acredite em mim!

Por falar nisso, saiba que no Discord Pro, revisamos juntos seu diário e seus planos toda noite de domingo para que você consiga capitalizar sobre sua experiência de forma eficaz.

Seja o resultado, a maneira de operar, o que deu errado ou o que teve bom desempenho, tudo precisa estar lá!

Você não é um computador, mas pode trabalhar seus reflexos de forma impressionante se tomar boas notas. Confie em mim nesse ponto, anotar no papel não tem NADA a ver com anotar de forma automatizada, em planilha ou no Tradingview.

Seu objetivo é ter um histórico consistente assim que o mercado permitir. Geralmente, depois de um ano, você começa a ter algo construtivo. Assim, quanto mais cedo você começar, melhor!

Você vai ter uma taxa de acerto realista, os verdadeiros motivos dos seus sucessos e de seus fracassos e, assim, poderá construir uma visão de futuro: valor esperado, estilo, setups de alta probabilidade, etc.

Exemplo prático: Quando um trader entra no mercado com um setup que já usou dezenas de vezes em condições idênticas, fica bem mais fácil, não é?

Se a taxa de acerto é de 60%, o valor esperado de 2.2 (risk to reward R:R), ele encontra poucas dificuldades para gerenciar seu trade.

Nessas condições, ele sabe exatamente o que está fazendo e para onde vai!

A dúvida é normal enquanto você não bateu o TP, mas não deixe que ela corroa seus lucros.

Trade Management: Deixe os sentimentos de lado!

Como você já deve ter entendido, aprender a gerenciar um trade exige tempo, trabalho E competências/qualidades:

• planejamento
• rigor
• paciência
• controle emocional.

O menor erro de trade management pode ser fatal! Quem nunca foi liquidado por um SL esquecido?!
Aproveito para lembrar que um trader sistemático ou algorítmico não aborda o trade management pelo mesmo ângulo. A aplicação de um sistema não exige reflexão durante a execução do trade, da invalidação até a realização de lucro, tudo é planejado e padronizado.
Em contrapartida, um sistema costuma ser pouco flexível, é raro funcionar muito bem tanto em range quanto em tendência. Quanto aos traders algorítmicos, alguns têm vários tipos de bots e os alternam em função das condições de mercado; porém, isso exige identificá-los bem.

E aí, uma pergunta rápida: que tipo de trader você é?

Discricionário?

Sistemático?

Algorítmico?

Scalping, Day Trading, Swing Trading?

De qualquer forma, eu tenho um curso gratuito E um curso de nível profissional com estratégias incluídas para completar suas habilidades!