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Trouver un bon point d’entrée et poser un plan de trading sur un graphique est une chose. Savoir le gérer jusqu’à l’invalidation ou la prise totale des bénéfices en est une autre. Lorsqu’on commence le trading, il est normal d’essayer de multiples méthodes, stratégies et indicateurs techniques avant d’en faire un mix cohérent. Comme vous le savez surement déjà, en trading, la norme est délétère donc soyez plus malins et définissez une véritable routine du Trade Management !
Après avoir mis en pratique les premières méthodes qui vous intéressent, il est normal de passer à autre chose parce que ça n’a pas marché… On se dit que ce n’est pas fait pour nous et on passe à autre chose : Erreur N°1 !
Pour se faire un avis objectif sur une question ou méthode, encore faut-il s’assurer de gérer sont trade et la stratégie qui va avec de façon optimale !
Aujourd’hui je vous propose une réflexion sur le trade management en répondant à la question suivante :
Quels sont les facteurs qui peuvent influencer le trade management ?
7. La taille de position et la gestion des risques
8. Le timing
9. La gestion des unités de temps
10. L’utilisation d’outils pour capitaliser sur son expérience
La Dynamique du Prix
Peu importe les raisonnements, les scénarios imaginables ou la logique qui s’ensuit, seule la dynamique ou structure du marché s’approche de la vérité….
Certains traders adaptent la gestion de leurs positions en fonction de ces dernières. Or, le marché se comporte de manière cyclique. Lorsque ce cycle prend une pause ou qu’il est en consolidation ou distribution, on a droit un range. Soyez objectifs et vous pourrez toujours définir dans quelle phase nous sommes à quelques jours ou semaines près !
Distribution ou Consolidation = Range
Dans des conditions de Range on sera beaucoup plus conservateur lorsqu’ il s’agit de prendre des bénéfices sur la résistance car on sait que le prix, a une écrasante majorité des probabilités, rebondira sur la résistance !
Hausse ou Baisse
En tendance, au plus elle est prononcée, au plus on gardera une part importante de notre position afin de miser sur la continuation.
Il en va de même si vous utilisez un bot de trading : soyez malins et adapter le en fonction de votre biais. Biais qui je le rappelle doit être défini par la Price Action ainsi que la dynamique de marché.
La volatilité est au minimum : Que faire ?!
Lorsque le marché est peu volatile et range depuis un temps relativement important, on peut voir les choses différemment.
D’après moi, il est préférable de manager ses positions de manière vive en trading intraday ou en scalping, avec des prises de profits peu ambitieuses. On peut aussi shorter la volatilité via des options. Cela dit, on est pas là pour parler stratégie mais méthode ! (REF article trading de range) https://captain-trading.com/2023/05/19/range-trading/
Lorsque la tendance est forte, on constate généralement qu’elle se prolonge sur plusieurs jambes baissières/haussières, x fois, avant de se retourner une seule fois.
Dans ce cas de figure, comme évoqué précédemment, il est plus cohérent de manager un trade en laissant courir une partie optimisée de sa position.
L’Incertitude est une habitude …
Par nature, les marchés financiers sont incertains. Personne ne sait de quoi demain est fait et le prétendre avec certitude serait un manque d’humilité évident.
Il arrive… parfois, que certains ne respectent pas leur plan, coupent leurs positions avant invalidation ou leurs Take Profit par manque de conviction face à l’incertitude et pourtant le plan est bon.
Pour éviter cet écueil, il est recommandé de backtester votre stratégie sur un échantillon conséquent de transactions afin de pouvoir connaître son taux de réussite et son espérance de gain. Le fait de revenir sur ses trades et mesurer ses résultats via des statistiques, permet d’avoir plus de conviction et d’accumuler la confiance sur vos stratégies, set up, trade management, etc.
N’oubliez jamais qu’il est impossible d’éliminer l’incertitude, par contre vous pouvez l’anticiper et vous protéger en conséquence avec la définition d’une gestion de risques saine et adaptée à votre style de trading et vos stratégies.
Ci-dessous un exemple de phase de consolidation > expansion et prise de liquidité dans le cadre d’un trading de range :
Planification | Votre Trade Management doit être organisé !
texte plan de trading à lier ci dessous
De la mise en place d’un plan de trading à son exécution, il est important de soulever la notion de timing. Lorsqu’une opération est réalisée sur le marché, cela se fait sur un très court laps de temps. Cependant, elle peut être le fruit d’une importante préparation.
La différence est importante entre un trade management avec des prises de profits sur des niveaux de prix déterminés, et un trade ambitieux avec un premier TP improvisé sur le prix au moment T.
Vous me direz il y a pire … le placer plus haut peut être ?
Avant même de commencer à manager un trade il y a 2 étapes simples à suivre :
- La planification : échelonnage des tps et invalidation
- La prise de position
Ensuite arrive la phase de gestion ( du trade ) :
- Prises de bénéfices
- Modification de votre niveau d’invalidation
- le passage à la rentabilité : le Break Even Point
- la mise en place d’une position qui court de type swing trading.
Toute la phase de planification permet d’arriver à ce très court moment afin d’exécuter l’opération comme prévu et ne pas se poser mille questions hors sujet qui nous/vous feront perdre confiance.
Dans le trading il n’y a pas que le résultat qui compte, il y a aussi la manière d’opérer. Le fait d’être peu préparé peut impacter le trade management via un manque de conviction. Tenir un swing pendant plusieurs semaines sans convictions peut paraître impossible.
Timing : du Rythme SVP !
Que ce soit pour un débutant ou un confirmé, trader sur les marchés financiers pourrait s’apparenter à un marathon mais en fait; ce n’est pas exactement ça !
La logique d’un marathon est d’essayer de courir sur une distance dans le temps à rythme le plus régulier possible. Sur les marchés financiers, il est préférable de ne pas intervenir sur le marché avec la même dynamique et régularité mais de s’y adapter.
Si vous êtes footeux, on peut facilement comparer un trader au poste de gardien de but ou à l’inverse de buteur ! Vous devez être attentif 90 minutes et vous devez être excellents quand les opportunités se présentent soit pour sauver tout le travail effectué au préalable soit pour le concrétiser !
Lorsqu’on trade, il y a plusieurs phases. Lorsqu’il y a peu d’intérêt, de volumes, de liquidité et que la volatilité s’écrase, certes les opportunités demeurent mais elles se font rares.
Toutefois, il est possible de spéculer sur la volatilité, cependant il est préférable de réduire la voilure et s’économiser pour être à 100% le moment venu.
Une personne qui sera toujours sur un rythme moyen + à intense aura plus de chances d’être “essoufflé” et donc moins performant quand le marché sera vraiment intéressant.
Convictions : se convaincre qu’on fait le bon choix !
A. Le manque de préparation
Passer par l’étape de planification précédemment énoncée permet d’avoir beaucoup plus de convictions.
- les niveaux sont identifiés
- l’invalidation est claire
> un trade management serein.
B. Le processus pour être convaincu
Il est normal d’avoir peu de convictions lorsque l’on débute dans le trading, étant donné qu’il n’y a aucune statistique disponible ou d’historique des précédents trades.
Pour les débutants encore en phase de backtest, peu importe si la stratégie que vous avez actuellement est la bonne, vous pouvez déjà travailler sur le processus d’exécution :
- D’où vient le prix ?
- Où est-il ?
- Quelle réaction/set up je vois ou ai-je envie de voir pour rentrer ?
- Ai-je une invalidation claire ?
- un nombre de positions et un risque acceptable
- Ai-je bien identifié les zones pour ma prise de bénéfice
- Les unité de temps sur lesquelles je suis rentré
- L’horizon de temps sur lequel j’espère sortir
Trade Management | Devenir un Roc !
Suite à une série conséquente de trades perdants, on peut faire face à un engrenage négatif.
Faire l’erreur d’éviter notre set up favori ou de couper trop tot devient devient facile, ne vous faites pas avoir !
Il est normal de sortir de sa zone de confort pour apprendre le trading mais pour exécuter un ordre, il n’est vraiment pas recommandé de le faire tous les jours !
Il reste important de rappeler que chaque trade est un évènement indépendant des autres et dont la probabilité de réussite est unique.
Bruit de marché | Travailler la surdité
Les marchés constituent des cycles composés de plusieurs phases :
- consolidation
- hausse
- distribution
- baisse
Ces derniers temps ( fin Juin 2023 ), sur les cryptos, on alterne entre la phase 1 et 2.
Lors de cette phase, on remarque de nombreux mouvements piégeux destinés à chercher la liquidité sur chaque borne de manière rapide. De plus, cela se fait généralement sur les heures où le carnet d’ordre est le plus fébrile.
C’est aussi la place au bruit de marché : good news bad news … mais alors bad news équivaudrait à good news ?
On l’a vu avec le Covid ou plus récemment avec les poursuites de la SEC. Généralement, quand les pires nouvelles arrivent et que tout le monde abandonne, c’ est justement le moment de se positionner !
Dans ces moments-là, peu importe les analyses techniques et les raisons d’un mouvement explosif, pump ou dump; l’incertitude règne à bien des égards alors construisez vos propres convictions !
Ceci car, finalement, seul le prix et sa réaction importe : Vive la Price Action !
Ci-dessous un exemple de range dans lequel il y avait énormément de bruit de marché :
Exemple de la faillite FTX, Blockfi, Genesis etc : Au début le prix réagit de manière impulsive puis le prix revient à la normale pour finalement exploser quelques semaines plus tard. En réalité, les mauvaises nouvelles ont un impact de courte durée… Prenez en de la graine !
Taille de position et Risk Management
Sans taille de position adaptée il est très difficile de réaliser un trade management dans les règles de l’art. Une position trop importante peut engendrer une série d’erreurs du fait de réactions émotionnelles. Cela est à bannir ! Même si on reste des hommes, vous le savez surement déjà; en trading, la norme est délétère !
Exemple : ne pas accepter sa perte et faire du revenge trading, bouger son sl sans raison, sortir de sa gestion de risque, etc.
A l’inverse, en phase de backtest ou de paper trading ( avec des tailles de positions fictives ), il est beaucoup plus confortable de rentrer sur le marché sans notion de gestion des risques. Or cela peut engendrer de très mauvaises habitudes lorsqu’il sagira de procéder à la gestion de votre trade…
La bonne taille de position est celle qui permet de rester confortable, avec un risque acceptable.
Unités de Temps : Faites en bon usage !
Lorsqu’on débute et qu’on cherche encore son style en pratiquant le trading intraday, le swing trading et l’investissement, il devient délicat de bien prendre en compte les différentes UT et de ne pas s’emmêler les pinceaux.
Par exemple : certains intervenants entrent en position sur une UT H4 mais invalident sur la première bougie m15 ou h1.
Cela peut arriver car on a mal géré sa taille de position et son risque face au bruit du marché par exemple : erreur !
Je ne le dirai jamais assez : Vive la Price Action et la gestion des risques !
Si vous manquez d’expérience, il est préférable d’invalider sur la même U.T qui a défini votre entrée en position.
> Achat m15 revente résistance m15 et non pas résistance weekly à + 80% du points d’entrée …
Invalider sur une unité de temps inférieure reste possible à condition qu’elle soit clairement prédéfinie afin d’éviter l’influence du bruit ou des émotions.
Trade Management en mode Swing Trading…
Lorsqu’on se place en Swing, il est préférable d’avoir un niveau cohérent de prise de bénéfice, un mouvement H4 va rarement chercher 200% ou une zone d’ATH sur un actif comme BTC. Dès lors, le fait d’avoir une cible trop ambitieuse peut rendre le trade management totalement différent.
Exemple classique : au lieu de prendre des bénéfices sur les premières impulsions et sécuriser son risque ( car on vise la lune), le prix revient “gentiment” sur le point d’entrer voir le SL : pas cool !
Ci-dessous, un exemple concret d’achat bas de range H4 avec une cible très ambitieuse, les 40K. Ce plan est envisageable cependant il n’est pas du tout approprié en termes d’objectifs par rapport à l’unité de temps et le point d’entrée.
En terme de trade management il est préférable de trader le range et si la cassure se fait par le nord laisser un runner et/ou prendre un pull back et trader chaque conso jusqu’au 40K, libre à chacun.
Ci-dessous le même plan :
Prise de bénéfice cohérente avec l’UT, possibilité d’aller chercher les 35/40K en laissant courir 30% de la position et en pratiquant le suivi de tendance.
Capitalisez sur votre expérience avec les bons outils !
Afin d’être dans un fauteuil et une position confortable pour manager ses positions, il est pertinent de capitaliser sur chaque trade effectué même si vous perdez des plumes !
Votre journal de trading est indispensable, il doit être tenu en temps réel. A chaque transaction, vous devez l’enrichir sinon vous trouverez toujours une bonne raison de ne pas le faire, croyez moi !
A ce propos, sachez que dans le Discord Pro, on vérifie ensemble votre journal et vos plans chaque dimanche soir afin que vous puissiez capitaliser sur votre expérience efficacement.
Qu’il s’agisse du résultat, la manière de procéder, ce qui a péché ou ce qui a performé, tout doit y être !
Vous n’êtes pas un ordinateur mais vous pouvez travailler vos réflexes de façon impressionnante si vous prenez bien vos notes. Faites moi confiance la dessus, une prise de note sur papier n’a RIEN à voir avec une prise de notes automatisée, sur tableur ou Tradingview.
Votre objectif étant d’avoir un historique conséquent aussitôt que le marché le permet. Généralement au bout d’un an, on commence à avoir quelque chose de constructif. Dès lors, au plus vous commencez tôt, au mieux c’est !
Vous aurez un taux de réussite réaliste, les véritables raisons de vos succès et de vos échecs et donc vous pourrez construire une vision d’avenir : espérance de gains, style, set ups à forte probabilité, etc.
Exemple pratique : Quand un trader intervient sur le marché avec un set up qu’il a utilisé des dizaines de fois dans des conditions identiques, c’est beaucoup plus facile non ?
Si le taux de réussite est de 60%, l’espérance de gain de 2.2 ( risk to reward R:R ), il rencontre peu de difficultés à manager son trade.
Dans ces conditions, il sait exactement ce qu’il fait et où il va !
Le doute est normal tant qu’on a pas TP mais ne le laissez pas ronger vos profits.
Trade Management : Laissez les sentiments de côté !
Vous l’aurez compris, apprendre à manager un trade demande du temps, du travail ET des compétences/qualités :
- planification
- rigueur
- patience
- maîtrise de ses émotions.
La moindre erreur de trade management peut être fatale ! A qui n’est il pas déjà arrivé de se faire liquider pour un SL oublié ?!
Au passage, je rappelle qu’un trader systématique ou algorithmique n’aborde pas du tout le trade management du même angle. L’application d’un système ne nécessite pas de réflexion pendant l’exécution du trade, de l’invalidation à la prise de bénéfice tout est planifié et standardisé.
En revanche, un système est souvent peu flexible, il est rare qu’il fonctionne très bien dans un range et en tendance. Concernant les traders algorithmiques, certains ont plusieurs types de bots et les font alterner en fonction des conditions de marchés cependant cela nécessite de bien les identifier.
Bon et sinon, petite question : quel type de trader êtes vous ?
Discrétionnaire ?
Systématique ?
Algorithmique ?
Scalping, Day Trading, Swing Trading ?
En tous les cas, j’ai une formation gratuite ET une formation de niveau professionnel avec des stratégies à la clé pour compléter vos skills !
Published on 1 juillet 2023
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